Co je reklasifikace
Reklasifikace je nejčastěji známá jako proces změny třídy podílových fondů. K tomu může dojít, když byly splněny určité požadavky nebo to může být způsobeno změnami ve společnosti podílového fondu. Ve většině případů se reklasifikace nepovažuje za zdanitelnou událost.
ROZDĚLENÍ DOLŮ Reklasifikace
Reklasifikaci lze použít při strukturování otevřených podílových fondů. Poskytuje vzájemnému fondu určitou flexibilitu pro správu funkcí třídy akcií. Může také přinést výhody investorům.
Převod třídy akcií
V otevřených podílových fondech fond obvykle vydává více tříd akcií. Každá třída akcií je strukturována podle vlastních poplatků a prodejních nákladů. Některé společnosti podílových fondů mohou strukturovat určité akcie s reklasifikačními opatřeními na základě jejich doby trvání. Akcie třídy B jsou obvykle převedeny na akcie třídy A po stanoveném časovém období.
V případě akcií třídy B by se investor mohl po přeměně potenciálně vyhnout prodejním poplatkům a platit nižší poměr nákladů. Akcie třídy B obvykle vznikají pouze odložené prodejní poplatky, které se časem snižují. Po určitém časovém období jsou tyto akcie často převedeny na akcie třídy A. Konverze je nezdanitelnou událostí a poměr nákladů třídy akcií je často nižší u akcií třídy A, což je další výhoda pro akcionáře.
Některé společnosti z fondů mohou mít určité požadavky, které vedou k reklasifikaci třídy akcií. Vanguard poskytuje jeden příklad se svými admirálskými akciemi, které jsou určeny jednotlivcům s vysokou čistou hodnotou. Pokud investor klesne pod minimální investici, jsou jeho akcie automaticky překlasifikovány do třídy akcií investora.
Fondy v rámci rodiny fondů mohou být reklasifikovány z důvodu směnných oprávnění. Výměnná oprávnění umožňují investorům snadno vyměňovat třídy akcií v rámci fondu. Mohou také vyměňovat akcie za nový fond v rámci nabídky fondů investiční společnosti.
Restrukturalizace třídy akcií
Některé fondy se mohou rozhodnout restrukturalizovat třídy akcií podle svého uvážení. K tomu může dojít, když provozní změny ovlivní fond. Restrukturalizace třídy akcií může být také výsledkem poptávky. Určitá třída akcií může mít nízkou poptávku, což způsobuje, že společnost s fondem sloučí ji s jinou třídou akcií. Společnost může vytvořit novou třídu sdílení pro reklasifikaci, která splňuje požadavky určitých typů klientů.
Další reklasifikace
Společnosti mohou reklasifikovat vyplacené dividendy, které mohou ovlivnit daně investora. Investiční společnost se může rozhodnout sloučit fond z důvodu nízké poptávky nebo výkonu. Tento typ reklasifikace může pro investora vytvořit zdanitelnou událost na základě ceny konverze akcií při sloučení s novým fondem.
