DEFINICE limitu výdajů
Limit nákladů je limit uložený na provozní náklady, které vznikly podílovému fondu. Limit nákladů je vyjádřen jako procento průměrných čistých aktiv fondu a představuje horní hranici poplatků, které mohou být akcionáři účtovány.
SNÍŽENÍ DOLŮ Limit nákladů
Limity výdajů jsou často dobrovolně kladeny na fond jeho manažerem. Přidání limitu nákladů může učinit fond atraktivnějším, protože investoři jsou si plně vědomi maximálního procenta, které mohou být účtovány. S limitem nákladů se poplatky nikdy nezvýší nad stanovené procento; fond však může účtovat poplatky v rámci stanoveného limitu. Fondy, které používají výdajový limit, se označují jako omezené fondy, protože tento limit omezuje poplatky, které mohou akcionáři účtovat.
Společnosti fondů poskytují podrobnosti o limitovaných výdajových nákladech ve svých prospektových dokumentech. Obvykle budou stanoveny limity výdajů na stanovené období. Aby bylo možné obnovit nebo revidovat limitovanou výši výdajů, musí fond získat souhlas od své správní rady. Společnosti fondů mohou podle svého uvážení přidat, revidovat nebo zrušit omezení výdajů, avšak musí být poskytnuta dokumentace a zveřejnění. Omezené prostředky a indexy dodržují maximální úroveň investic do jednotlivých složek. To může zajistit širší rozptyl a zabránit tomu, aby jediný podíl příliš ovlivňoval výkonnost fondu. Změny stropu nákladů ovlivní roční výnos fondu. Jakékoli zvýšení úrovně stropu výdajů by mohlo vést k nižším výnosům, zatímco snížení by pomohlo zvýšit výkon.
Příklad omezených fondů
Na investičním trhu existuje řada limitovaných fondů a indexů s omezením. Standard & Poor's (S&P) spravuje mnoho limitovaných indexů, které lze použít pro pasivní investiční benchmarky. Omezené indexy od S&P zahrnují následující:
- S & P / TSX 60 kryté kompozity a P / TSX kryté kompozityS & P / TSX kryté materiály EnergyS & P Rusko BMI kryté prvky & P Itálie Velké a střední kryté prvky a P Celá Afrika krytéDJCI Plynové a olejové uzávěry a P GSCI uzávěrové komponenty
Druhy poplatků za podílové fondy
Správci podílových fondů mohou účtovat různé poplatky. Obecně řečeno, poplatky spadají do dvou hlavních kategorií: transakční poplatky zaplacené za vstup do fondu (nazývané také zatížení) a průběžné roční poplatky, které platíte, abyste zůstali investováni do fondu. Americká komise pro cenné papíry a burzy obecně neomezuje poplatky, které může společnost podílového fondu účtovat. Výjimkou je ve většině situací limit poplatku za odkup 2%. Asociace regulačních orgánů finančního průmyslu omezuje prodejní zatížení na 8, 5% a poplatky 12B-1 používané k úhradě marketingových a distribučních nákladů na 0, 75%.
