Federální výbor pro volný trh (FOMC) snížil úrokové sazby ve středu odpoledne podle očekávání o čtvrt procentního bodu, zatímco předseda Jerome Powell na tiskové konferenci řekl, že prozatím došlo ke snížení sazeb. Smíšené zprávy spustily počáteční výprodej, který byl zakoupen rychle, a vyústil v silný zvonek v zavíracím zvonku. S&P 500 a průmyslový průměr Dow Jones zveřejnili býčí venkovní svícny, které odrážejí skromný triumf býků nad medvědy.
Zlato prudce stoupalo ve zprávách, s protějškem nižších sazeb prozatím. To by mohlo generovat mezilehlé dno pro žlutý kov, zatímco by se stanovilo místo pro další trendový trend. Banky šly jiným směrem, indexy dumpingového sektoru na vnitrodenní minima v obrácení, které by mohlo skupině v příštích týdnech předepsat přísnější časy. A co je nejdůležitější, dluhopisy prudce stouply a signalizovaly potenciální dno po skromném stažení z srpnového víceletého maxima.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) se po víceletém uptrendu v roce 2011 vyšplhal na 186 USD a v roce 2015 se prodal na 100 USD. Cenová akce zveřejnila v letech 2013 až 2018 dlouhou řadu nižších maxim, čímž se vynořila trendová linie, která byla nasazena na vysoký objem v červnu 2019. Následný vzestup se zastavil v srpnu po překročení 50% zpětného odprodeje, což ustoupilo přechodné korekci, která testovala podporu při 50denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA) za posledních šest týdnů.
Fond se po rozhodnutí Fedu znovu odrazil na klouzavém průměru a zveřejnil býčí venkovní den, který může dokončit další fázi dna. Týdenní oscilátor stochastiky vstoupil minulý týden do nákupního cyklu a předpovídal relativní sílu, která by mohla trvat do konce roku. Tento zadní vítr může podpořit test na vysoké úrovni v létě a úder, který bude čelit silnému odporu mezi 150 a 155 dolary.
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE) se během hospodářského kolapsu v roce 2008 prodala ze 60 dolarů na jednotlivé číslice a v nové dekádě se otočila výš, čímž se v lednu 2018 zastavila na mělkém vzestupném trendu, který se zastavil na úrovni 7878 Fibonacciho výprodeje. dokončil toppingový model na této úrovni a v říjnu se zhroutil, v prosinci dumping na dvouleté minimum. Odraz do roku 2019 se zastavil v polovině 40. let v březnu, což vedlo k třem neúspěšným pokusům o útěk do rozhodnutí o sazbě z tohoto týdne.
Ve středu se fond obrátil na odpor již počtvrté, ale k potvrzení dalšího neúspěšného pokusu o útěk je nutná větší nevýhoda. ETF se obchoduje ve čtvrtek ráno ještě jednou, ale signály prodeje budou muset počkat, dokud pokles nepřeruší 200-týdenní EMA na 41, 75 USD. Nevýhodou by mohlo rychle eskalovat, pokud by se to stalo, čímž by se do srpna dostalo minimum srpna v horních 30 $.
TradingView.com
IShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) vstoupil do široko rostoucího kanálu poté, co zveřejnil nové maximum v roce 2008, s rally 2012, 2015 a 2016 končícími odporem kanálu. Fond dosáhl maxima 2016 v srpnu 2019 a obrátil se o několik týdnů později, než dosáhl této sporné úrovně. Dočasná korekce do konce října testovala úroveň útěku pomocí diagonální struktury, která stále probíhá.
Týdenní oscilátor stochastiky je zapojen do komplexního prodejního cyklu, který začal na začátku září a dosud nepřekročil do přeprodané zóny, což naznačuje, že medvědi zůstávají na starosti i po setkání Fedu. Fond však zveřejnil nejsilnější shromáždění za čtyři týdny po zprávách, což naznačuje, že krátkodobá podpora ve výši 137 USD bude držet a v příštích týdnech poskytne obchodní prostor pro nové dlouhé pozice.
Sečteno a podtrženo
Nástroje citlivé na míru vzaly na vědomí rozhodnutí předsedy Powella prozatím zastavit snižování sazeb, přičemž zlato a dluhopisy silně rostou, zatímco banky prodávají. Tato cenová akce by mohla signalizovat zásadní zlom ve rally ve čtvrtém čtvrtletí.
