DEFINICE Flexi-Cap fondu
Fond flexi-cap je druh podílového fondu, který není omezen na investice do společností s předem stanovenou tržní kapitalizací. Tento typ struktury fondu bude uveden v prospektu fondu a může správci fondu poskytnout větší výběr investic a možnosti diverzifikace.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Flexi-Cap Fund
Na rozdíl od jiných fondů, jako jsou fondy se střední a malou kapitalizací, velikost není omezením u fondů flexi-cap. Fond flexi cap může investovat do jakékoli společnosti bez ohledu na její velikost.
Flexi-Cap a tržní kapitalizace
Tržní kapitalizace je jedním z nejčastějších způsobů, jak podílové fondy vybírají společnosti, do kterých mají investovat. Tržní kapitalizace se vztahuje k celkové tržní hodnotě dolaru nesplacených akcií společnosti. Běžně se nazývá „tržní cap“, vypočítává se vynásobením akcií společnosti nesplacených současnou tržní cenou jedné akcie.
Použití tržní kapitalizace k zobrazení velikosti společnosti je důležité, protože velikost společnosti je základní determinant různých charakteristik, o které mají investoři zájem, včetně rizika.
Společnosti s velkou kapitalizací mají obvykle tržní kapitalizaci 10 miliard USD nebo více. Tyto velké společnosti jsou obvykle již dlouho a jsou významnými hráči v zavedených průmyslových odvětvích. Investice do společností s velkou kapitalizací nemusí nutně přinést obrovské výnosy v krátkém časovém období, ale z dlouhodobého hlediska tyto společnosti obecně odměňují investory stálým zvyšováním hodnoty akcií a výplat dividend.
Společnosti se střední kapitalizací mají obvykle tržní kapitalizaci mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů. Společnosti se střední kapitalizací se rozšiřují. Nesou inherentně vyšší riziko než společnosti s velkým kapitálem, protože nejsou tak ustavené, ale jsou atraktivní pro svůj růstový potenciál.
Společnosti s malou kapitalizací, které mají tržní kapitalizaci od 300 do 2 miliard USD. Tyto malé společnosti by mohly být mladé ve věku a / nebo by mohly sloužit specializovaným trhům a novým odvětvím. Tyto společnosti jsou považovány za investice s vyšším rizikem vzhledem k jejich věku, trhům, kterým slouží, a jejich velikosti. Menší společnosti s menším objemem zdrojů jsou citlivější na zpomalení ekonomiky.
Příklad fondu Flexi-Cap
Fidelity Stock Selector All-Cap Fund je diverzifikovaná domácí akciová strategie, která široce investuje do všech sektorů, tržních kapitalizací a stylů. Fond je řízen dvěma členy divize Global Asset Allocation divize Fidelity a týmem správců portfoliových sektorů. Váhy portfoliových sektorů jsou udržovány podobné vážením svého benchmarku ve snaze přidat hodnotu prostřednictvím aktivního výběru akcií a také minimalizovat rizika spojená s načasováním sektoru nebo trhu.
K 30. dubnu 2018 měl fond roční anualizovaný výnos 8, 26% ve srovnání s 9, 29% pro svůj vysoký růstový standard v USA. Jeho 10 největších účastí, které tvořily 13, 57% fondu, byly:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
