George Soros v průběhu let uskutečnil řadu působivých investic a obchodů. Je jedním z nejznámějších investorů ve finanční komunitě a je známý tím, že dělá obrovské sázky na měnu v globálním ekonomickém měřítku. Má se za to, že v obchodě, když vsadil na britskou libru, vydělal až 1 miliardu dolarů za jediný den.
Soros žil v druhé světové válce v Maďarsku, emigroval do Anglie za účelem studia na London School of Economics a později se přestěhoval do New Yorku. Nakonec založil Soros Fund Management, který zahrnoval přední zajišťovací fond zvaný Quantum Fund. Než Soros přeměnil svůj hedgeový fond na rodinnou kancelář v roce 2011, dosáhl průměrného ročního výnosu 20% za více než 40 let. Toto jsou tři z jeho největších měnových obchodů.
Sázejte na libru
Sorosova sázka na britskou libru byla nazvána jedním z největších měnových obchodů všech dob. Británie se připojila k evropskému mechanismu směnných kurzů (ERM) v roce 1991 v období vysoké inflace a nízkých úrokových sazeb. V rámci této dohody se Británie zavázala udržet libru v určitém pásmu ve vztahu k německé ochranné známce a aby udržovala obě měny v rozpětí, byla nucena nadále zvyšovat úrokové sazby, aby přilákala kupující pro svou měnu. Soros si uvědomil, že libra byla nadhodnocena proti německé značce a začala sázet proti britské měně.
Klíč s sebou
- George Soros je slavný manažer hedgeových fondů a generoval roky výjimečných výnosů provozujících Quantum Fund.One z největších zisků ve světě obchodování s měnou byla velká sázka George Sorose proti britské libře v roce 1991. Správce hedgeových fondů také provedl velké sázky na zisky proti thajskému bahtu na začátku roku 1997 před asijskou finanční krizí. V poslední době Soros zkrátil japonský jen při sázení na japonské akcie na značné zisky.
Bylo to v létě 1992, kdy Soros začal budovat krátkou pozici v britské libře. Podle jeho kolegů měl po většinu léta krátkou pozici 1, 5 miliardy dolarů. Britská vláda obhájila libru zvýšením úrokových sazeb. Vláda si brzy uvědomila, že vyplatí obrovské množství peněz na obranu libry. Němečtí činitelé také zveřejnili prohlášení, že v polovině září bude možné provést nové uspořádání v rámci ERM.
V reakci na tyto připomínky německých úředníků se Soros rozhodl masově zvýšit velikost své sázky. V polovině září přešel z pozice 1, 5 miliardy dolarů na masivních 10 miliard dolarů. Věděl, že britská vláda má potíže s udržením měny opřené. Buď libra zůstala relativně stabilní, v tom případě Soros a jeho investoři ztratili trochu peněz, nebo alternativou byla jejich sázka se vyplatila. Byl to tedy obchod s nízkými riziky a příležitostmi.
Britská vláda byla nucena opustit ERM a začít umožňovat, aby její měna volně vznášela večer 16. září 1992. Další den libra klesla o 15% proti německé značce a 25% proti americkému dolaru. Odhaduje se, že Soros vydělal kolem 1 miliardy dolarů na obchod.
Sázejte proti bahtu
Soros také údajně učinil masivní sázku proti thajskému bahtu během asijské finanční krize v roce 1997. Odhaduje se, že vsadil 1 miliardu USD z portfolia 12 miliard dolarů, které by měna implodovala, což se nakonec stalo, když dojde Thajská banka munice na podporu své měny a odrazení krátkých prodejců.
Malajský premiér později obvinil Sorose z útoku na jihovýchodní asijské měny, přičemž proti manažerovi hedgeových fondů učinil řadu antisemitských komentářů. Soros později objasnil, že tyto asijské měny prodal krátce na začátku roku 1997, měsíce před krizí. „Prodáním thajského bahtu krátce v lednu 1997 vyslal kvantový fond spravovaný mou investiční společností tržní signál, že baht může být nadhodnocen, “ říká Soros.
Sázejte proti jenu
Nedávno Soros vsadil další velkou sázku proti jenu v letech 2013 a 2014. Tyto sázky opět Sorosu započtily kolem 1 miliardy dolarů. Soros věděl, že japonský premiér Shinzo Abe se zapojuje do rozsáhlého uvolňování peněz, aby zahájil stagnující ekonomiku Japonska. Tyto hospodářské politiky jsou známé jako Abenomics.
Zmírnění mělo za následek znehodnocení jenu. Soros byl zároveň japonským akciovým trhem Nikkei. Jenu během doby Sorosovy sázky oslabilo kolem 17%, zatímco japonský akciový trh se shromáždil kolem 28%, než se nakonec rozprodal. V roce 2013 spravoval rodinný investiční fond Soros přes 24 miliard USD a za rok vykázal zhruba 24% návratnost.
Do roku 2018 spravoval Soros 27 miliard dolarů a měl významné investice do Liberty Broadband a Caesars Entertainment, stejně jako 15% podíl v Justify, americkém vítězi Triple Crown 2018.
