Akcie společnosti Costco Wholesale Corporation (COST) zaznamenaly od června, kdy se v červnu vymanily z rezistence nad 2018, působivé zisky, ale technické důkazy naznačují, že nyní je čas na zisky a zasáhnutí. Nevýhodou v nadcházejících měsících by mohlo být dramatické, potenciálně vzdání se 40 až 50 bodů a testování podpory útěku blízko 250 $. Tato úroveň by také mohla nabídnout nízko rizikovou nákupní příležitost pro vedlejší hráče před silnějším vzestupem v nové dekádě.
Maloobchodník setřásl protivíry, které byly způsobeny obchodní válkou, a vybudoval zákaznickou základnu s lidmi, kteří utíkali s vyššími cenami, zatímco riskovali prostřednictvím dodavatelských vztahů mimo Čínu. Je ironií, že nový čínský obchod Costco si vede fenomenálně dobře, ale pokud bude další kolo obchodních rozhovorů ve čtvrtém čtvrtletí neúspěšné, bude jejich čísla obtížné udržet. Navíc společnost není imunní vůči hospodářskému cyklu a recese by měla tlumící účinek na zisky.
Dlouhodobý graf COST (1992 - 2019)
TradingView.com
Útěk z roku 1992 do poloviny dospívajících selhal, což vedlo k poklesu, který skončil na devítiletém minimu v jednociferných číslicích v roce 1995. Následný uptick nasedl na předchozí maximum v roce 1997 a vydal silný trendový trend, který pokračoval na vrchol 2000 na 60, 50 $. To znamenalo nejvyšší maximum v příštích sedmi letech, před úzkou akcí s omezeným dosahem, která udržovala podporu v polovině 20. let. Akcie se nakonec v roce 2003 zvýšily a vyřezávaly pomalý pohyb, který dosáhl předchozího maxima v roce 2007.
Okamžité útěk se v květnu 2008 zastavil v polovině 70. let, zatímco následný downtick dokončil zhroucení hlavy a ramen během říjnové havárie. Akcie pokračovaly v propadu až do března 2009 a nakonec klesly na pětileté minimum v polovině 30 $, před odskokem, který v roce 2010 došel na 60 USD. Nakonec dokončil okružní cestu do nejvyšší v roce 2011, což v roce 2011 znamenalo silný nárůst, který se rychle dostal do stoupajícího kanálu.
Kanál se v roce 2015 rozvinul do mělčí trajektorie, ale akcie nadále zveřejňovaly nová maxima a vykazovaly vedoucí postavení na trhu, které pokračovalo až do nejvyšší výše v září 2019 na 304, 64 USD. Vertikální impuls zavedený od prosince se však jeví jako neudržitelný, což zvyšuje šance na přechodnou opravu, která otřásá velkou nabídkou akcionářů a pracuje na extrémně překoupeném technickém stavu.
Cenová akce propíchla vrchol 20měsíčního Bollinger Band® od roku 2015 sedmkrát, přičemž každá událost vyvolala přechodnou korekci. Sedmá událost nyní probíhá, s obráceným kladivem, který nebude potvrzen do konce měsíce. Tři z předchozích šesti případů zveřejnily invertovaná kladiva nebo náhrobek dojis a přidaly tak míru symetrie, kterou by akcionáři neměli ignorovat.
Krátkodobý graf COST (2018 - 2019)
TradingView.com
Mřížka Fibonacci, která se táhla napříč cenovými akcemi od září 2018, umisťuje nedávné maximum těsně nad prodloužení 2, 00, které označuje silnou zvratovou zónu při silném růstu. Mezitím cenová akce od prosince 2018 splňuje minimální požadavky na dokončenou Elliottovu pětivlnnou rally, přičemž třetí vlna je delší než pátá, ale kratší než první vlna. Pokud je přesný, první cíl sestupu leží kolem 50% úrovně zpětného získání rally poblíž 260 $.
Ukazatel distribuce akumulace objemu v rovnováze (OBV) zdůrazňuje působivé institucionální sponzorství, které se v srpnu 2018 vyšplhalo nad vrchol roku 2015 (červená čára). Odprodej do prosince úspěšně otestoval novou podporu a poskytl silnou akumulační vlnu, která zveřejnila dlouhá řada nových výšin. Členění modrou trendovou čarou na výstupu během výstupu z roku 2019 by mělo nabídnout včasný a spolehlivý signál, že korekce probíhá.
Sečteno a podtrženo
Velkoobchodní cena společnosti Costco může být na vrcholu přechodné korekce, která snižuje vedoucí postavení na trhu o 40 až 50 bodů.
