Obsah
- Beta a riziko
- Investice do vysokých Beta akcií
- Advanced Micro Devices (AMD)
- Finanční skupina SVB (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Sečteno a podtrženo
Růstoví investoři a investoři s vysokou mírou rizika mohou mít zájem o hledání akcií s vysokým růstem a beta. Akcie vysoké beta mohou být použity pro generování vysokých výnosů, ale mají také významné riziko poklesu, když trhy klesají. Pochopení beta a jeho použití může být důležité pro růstové investory usilující o identifikaci nejlépe výkonných akcií obecně.
Níže se podíváme na nejvyšší beta zásoby na trhu s nejvyššími výnosy. Ačkoli minulá výkonnost nesvědčí o budoucích výsledcích, tyto zásoby byly schopny výrazně překonat roční výnos S&P 500.
Klíč s sebou
- Vysoké zásoby beta jsou akcie, které pozitivně korelují s návratností S&P 500, ale v zesílené velikosti. V důsledku tohoto zesílení mají tyto zásoby tendenci překonávat výkonnost na býčích trzích, ale mohou výrazně zaostávat na medvědích trzích. Zde se podíváme na 3 z nejvyšších beta zásob mezi společnostmi S&P 500.
Beta a riziko
Beta je statistická míra relativní volatility akcie k volatilitě širšího trhu (obvykle S&P 500), kde ji lze interpretovat jako míru rizikovosti. Beta akcie je dosažena pomocí regresní analýzy, která vyvozuje korelaci cenových změn akcií s S&P 500. Beta 1, 0 tedy znamená, že volatilita akcií je paralelní s tržností, a proto se často bude pohybovat společně s index a ve stejné velikosti. Beta nad 1, 0 znamená, že akcie budou mít větší volatilitu než trh a beta menší než 1, 0 znamená nižší volatilitu. Volatilita je obvykle ukazatelem rizika a vyšší hodnota beta znamená vyšší riziko, zatímco nižší hodnota beta znamená nižší riziko. Akcie s vyššími hodnotami beta tedy mohou na vyšších trzích získat více, ale na dolních trzích také více.
Investice do vysokých Beta akcií
Vysoké zásoby beta mohou být skvělé investice na býčích trzích, protože se očekává, že překonají S&P 500 o nepatrnou částku. Vyžadují však hodně aktivního řízení kvůli jejich tržní citlivosti. Jedná se o vysoce volatilní, a proto riskantní investice izolovaně. V případě obrácení medvědího trhu lze tedy očekávat, že tyto akcie nejvíce ztratí, takže je důležité na ně dávat pozor, protože vysoké zásoby beta obvykle nejsou dlouhodobými investicemi do nákupu a držení.
Níže uvádíme tři akcie s beta přibližně 2, 5, které jsou členy indexu S&P 500. Tyto tři akcie byly na americkém trhu sledovány pomocí beta a jednoroční výkonnosti pomocí screeneru akcií CNBC. Akcie jsou uvedeny níže s roční roční návratností od 13. ledna 2020.
Advanced Micro Devices (AMD)
AMD je polovodičová společnost, která vyrábí čipové sady a mikročipy a konkuruje společnostem Intel a Qualcom. V roce 2019 se akcie AMD více než zdvojnásobily, čímž dosáhly tržního omezení na 54 miliard USD. Navzdory svému býčímu běhu zůstává společnost rizikovější než většina akcií S&P 500, s beta 3, 2
Finanční skupina SVB (SIVB)
SVB Financial group vlastní a provozuje Silicon Valley Bank, obsluhuje klienty v této bohaté oblasti Kalifornie. Podle webových stránek společnosti pomohla Silicon Valley Bank financovat více než 30 000 začínajících podniků. SVB je na seznamu největších bank ve Spojených státech. Banka je také jedním z největších poskytovatelů finančních služeb producentům vína v Napa Valley. Kvůli své riskantní povaze mají akcie společnosti beta ve výši 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals je největší půjčovnou vybavení na světě, která obsluhuje zákazníky hlavně ve Spojených státech a Kanadě. Společnost URI byla založena v roce 1997 a nyní vlastní k pronájmu téměř 700 000 kusů těžké techniky v hodnotě téměř 15 miliard USD. Společnost však působí ve vysoce cyklickém a komoditizovaném průmyslu a je výrazně ovlivněna malými změnami v poptávce, které mohou mimo jiné vyvolat kontrakce ve stavebnictví nebo ve stavebnictví. Akcie mají beta 2, 5.
Sečteno a podtrženo
Vysoké zásoby beta vyžadují hodně aktivní správy. Jsou to také často malé až střední kapitálové zásoby, které dozrávají se značnou volatilitou kolem nových oznámení. Všechny tři zásoby jsou v malé říši s Largo a Kalifornie zdroje tlačí na území střední čepice. Každý z nich má několik růstových katalyzátorů, které pomohly pohánět jejich výnosy.
Mějte na paměti, že investice do vysokého růstu, vysoké beta akcie také přicházejí s vysokými riziky, takže je důležité tyto investice sledovat a také je usilovat o rovnováhu s nízkým rizikem držby portfolia a hotovosti za likviditu.
