Střední

Co je to Mid-Cap?

Mid-cap je termín určený společnostem s tržní kapitalizací (hodnota) mezi 2 a 10 miliardami USD. Jak název napovídá, společnost se středním krytím spadá do středu balení mezi společnostmi s velkým nebo velkým kapitálem. Klasifikace, jako jsou velká a střední, malá a velká, jsou pouze přibližné a mohou se časem měnit.

Mid-Cap

Pochopení Mid-Cap

Společnost může v případě potřeby získat kapitál dvěma způsoby: dluhem nebo vlastním kapitálem. Dluh musí být splacen, ale obecně může být půjčen s nižší sazbou než vlastní kapitál kvůli daňovým výhodám. Vlastní kapitál může stát více, ale v době krize nemusí být splácen. V důsledku toho se společnosti snaží dosáhnout rovnováhy mezi dluhem a vlastním kapitálem. Tato rovnováha je označována jako kapitálová struktura firmy. Kapitálová struktura, zejména struktura vlastního kapitálu, může investorům říci mnoho o perspektivách růstu společnosti.

Jedním ze způsobů, jak získat přehled o kapitálové struktuře společnosti a hloubce trhu, je výpočet její tržní kapitalizace. Společnosti s nízkou tržní kapitalizací nebo s malou kapitalizací mají tržní kapitalizaci 2 miliardy dolarů nebo méně. Velké kapitalizační firmy mají tržní kapitalizaci přes 10 miliard dolarů a firmy se středními kapitalizacemi se mezi nimi pohybují v rozmezí od 2 miliard do 10 miliard dolarů v tržní kapitalizaci. Kvůli přehlednosti byly nedávno přidány další kategorie, jako je mega-cap (přes 200 miliard USD), micro-cap (50 milionů až 500 milionů $) a nano-cap (méně než 50 milionů $).

Atraktivní pro investory se střední kapitalizací je, že se očekává, že porostou a zvýší zisky, podíl na trhu a produktivitu, což je umístí do středu jejich růstové křivky. Vzhledem k tomu, že jsou stále považovány za subjekty ve fázi růstu, jsou považovány za méně rizikové než pro malé a střední podniky, ale za rizikovější než velké. Úspěšné společnosti se střední kapitalizací jsou vystaveny riziku, že jejich tržní kapitalizace vzroste, zejména kvůli zvýšení jejich cen akcií, až do bodu, kdy vypadnou z kategorie „se střední kapitalizací“,

Zatímco tržní kapitalizace nebo tržní kapitalizace závisí na tržní ceně, společnost s cenou akcií nad 10 USD nemusí být nutně akcií se střední kapitalizací. Pro výpočet tržní kapitalizace analytici vynásobí aktuální tržní cenu současným počtem akcií v oběhu. Například, pokud má společnost A nesplacených 10 miliard akcií za cenu 1 $, má tržní kapitalizaci 10 miliard USD. Společnost B má 1 miliardu akcií v oběhu za cenu 5 $, takže společnost B má tržní kapitalizaci 5 miliard USD. I když společnost A má nižší cenu akcií, má vyšší tržní kapitalizaci než společnost B. Společnost B může mít vyšší cenu akcií, ale má jednu desetinu nesplacených akcií.

Klíč s sebou

• Mid-cap je termín, který se dává společnostem s tržní kapitalizací (hodnota) mezi 2 a 10 miliardami dolarů. Atraktivní vlastnost pro investory se středním kapitálem je, že se očekává, že budou růst a zvyšovat zisky, podíl na trhu a produktivitu, což je staví v polovině jejich růstové křivky. Akcie středního kapitálu jsou užitečné při diverzifikaci portfolia, protože poskytují rovnováhu mezi růstem a stabilitou.

Výhody Mid-Caps

Většina finančních poradců navrhuje, že klíčem k minimalizaci rizika je dobře diverzifikované portfolio; investoři by měli mít kombinaci akcií s malou, střední a velkou kapitalizací. Někteří investoři však vnímají akcie se střední kapitalizací také jako způsob diverzifikace rizika. Akcie s malou kapitalizací nabízejí největší růstový potenciál, ale tento růst přichází s největším rizikem. Akcie s velkým kapitálem nabízejí nejvyšší stabilitu, ale nabízejí nižší vyhlídky na růst. Akcie se střední kapitalizací představují hybrid těchto dvou a poskytují rovnováhu mezi růstem a stabilitou.

Co dělá Mid-Caps tak atraktivní?

Nikdo nemůže říct, kdy bude trh upřednostňovat konkrétní druh společnosti, ať už jde o společnost s velkým, středním nebo malým kapitálem. Jak je uvedeno výše, je důležité diverzifikovat vaše portfolio. Procento středních limitů, do kterých budete chtít investovat, však závisí na vašich konkrétních cílech a toleranci rizika. Ať už to jsou cokoli, zde jsou některé důvody, proč by investoři mohli chtít považovat mid-caps za investici.

1. Pokud jsou úrokové sazby nízké a kapitál je levný, růst společnosti je stabilní. Společnosti se střední kapitalizací mohou získat úvěr, který potřebují, aby mohly růst, a dobře se jim daří během expanzivní části hospodářského cyklu. Středně kapitálové kapitály nejsou tak riskantní jako společnosti s malou kapitalizací, což znamená, že mají tendenci relativně dobře finančně časy ekonomických turbulencí. Mnoho středních kapitalizací je dobře známo, často se zaměřují na jeden konkrétní podnik a byly dostatečně dlouhé na to, aby vytvořily mezeru na svém cílovém trhu. A konečně, protože jsou rizikovější než velké kapitály, mohou mít vyšší návratnost, což by mohlo být přitažlivější pro méně rizikovou averzi investora.

Investoři mohou buď přímo koupit akcie společnosti se střední kapitalizací, nebo si koupit podílový fond se střední kapitalizací - investiční nástroj, který se zaměřuje na společnosti se středními kapitalizacemi.