Co jsou Holdings
Podíly jsou obsahem investičního portfolia v držení jednotlivce nebo subjektu, jako je podílový fond nebo penzijní fond. Držení portfolia může zahrnovat širokou škálu investičních produktů, od akcií, dluhopisů a podílových fondů po opce, futures a fondy obchodované na burze (ETF) a relativně esoterické nástroje, jako jsou soukromé kapitálové fondy a hedgeové fondy.
5 investic, které nemůžete držet v IRA
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Holdings
Počet a typy podílů v portfoliu přispívají k míře jeho diverzifikace. Směs akcií napříč různými sektory, dluhopisy s různou splatností a jinými investicemi by naznačovala dobře diverzifikované portfolio, zatímco koncentrované držby v hrstce akcií v jednom sektoru naznačují portfolio s velmi omezenou diverzifikací.
Diverzifikace a získání podílů
Podíl podílů v portfoliu má významný dopad na jeho celkovou návratnost. Výkonnost největších podílů má na návratnost portfolia větší vliv než malé nebo okrajové podíly v portfoliu. Investoři rutinně vyhledávají seznamy holdingů nejlepších peněžních manažerů, aby na své obchody navázali. Tito investoři se obvykle snaží replikovat obchodní aktivitu nejlepších správců peněz nákupem akcií, kde správce zahájil dlouhou pozici nebo významně přidal k existující pozici, a prodejem pozic, kde správce opustil podíl. Tato strategie nemusí být pro průměrného investora vždy úspěšná s ohledem na značné zpoždění mezi obdobím, kdy správce peněz nebo fond ovlivnil obchody, a okamžikem, kdy jsou podíly fondu šířeny široké veřejnosti.
Příklad držení
Držby slavných a menších správců fondů jsou zveřejňovány čtvrtletně prostřednictvím Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) podané pod názvem 13F. Investoři mají do konce čtvrtletí 45 dnů na to, aby své podíly vykázali za předchozí čtvrtletí. Požadavek se však vztahuje pouze na dlouhé akciové pozice, což znamená, že se nezveřejňují jiné držby, jako jsou krátké pozice, opce a zahraniční držby. Jeden z nejvíce legendárních investorů všech dob, Warren Buffett, měl k 31. prosinci 2017 ve svém portfoliu následující nejvyšší podíly: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., a American Express Co.
Holdingové společnosti
Holdingové společnosti jsou úzce související koncept. V některých případech se investoři mohou rozhodnout vlastnit své podíly prostřednictvím společnosti s ručením omezeným (LLC). Mohou tak omezit své osobní vystavení riziku, minimalizovat své daně nebo spojit své investice s jinými lidmi, jako jsou obchodní partneři nebo členové rodiny. Holdingová společnost se obvykle nezabývá přímo, ale slouží pouze jako vlastnický prostředek jiných společností nebo investic.
Velmi slavným příkladem takové společnosti je Berkshire Hathaway Inc., společnost Omaha, Nebraska, kterou Warren Buffett kontroluje a spravuje. Berkshire Hathaway začal jako společnost vyrábějící textilní výrobky, ale již několik desetiletí je to pouze holdingová společnost, kterou Buffett používá k získávání, držení a prodeji různých investic v jiných společnostech. Mezi největší holdingy Berkshire Hathaway patří Vládní zaměstnanecká pojišťovna (GEICO), Dairy Queen Inc. a Coca-Cola Company.
