Úrokové sazby jsou na konci roku 2019 historicky nízké. Patří sem půjčky na hypotéky, emise podnikových dluhopisů a skutečně všechny typy půjček. 30letá pevná sazba na hypotéky se v současné době pohybuje kolem 3, 75%, zatímco podniky vydávají dluh výrazně pod 2%. Při tak nízkých úrokových sazbách existuje velká šance, že úrovně inflace nakonec tyto sazby překročí.
Níže je uvedeno pět strategií, jak udržet nízké sazby a teoreticky si půjčit zdarma.
Buďte bohatí
Zakladatel Facebooku Mark Zuckerberg nedávno údajně refinancoval hypotéku s nastavitelnou úrokovou sazbou ve svém domě za něco přes 1%. Bylo řečeno, že půjčky pod mírou inflace jsou skutečně zdarma, protože inflace v průběhu času narušuje hodnotu dluhu. Nová sazba zřejmě měla období 30 let a částka refinancovaného byla těsně pod 6 milionů dolarů.
Reportéři byli schopni získat podrobnosti z veřejných záznamů, a není příliš vhled do toho, proč získal tak příznivou míru. S celkovým čistým jměním odhadem téměř 16 miliard dolarů však může evidentně pokrýt celou jistinu půjčky v tomto domě a více než 2 000 dalších. Vzhledem k tomuto polštáři byla banka pravděpodobně docela pohodlná při poskytování půjčky za výhodných podmínek.
Bundle Products
Když už mluvíme o bankách, mohou být ochotni nabídnout štědré úvěrové podmínky pro bohaté zákazníky, kteří využívají řadu svých služeb. Mohou například snížit úrokovou sazbu na tradiční hypotéku nebo podobnou půjčku, pokud zákazník využívá také své služby správy soukromého majetku.
Banka může být ochotna se podívat na to, co vytváří na celkovém vztahu, a podobně jako v maloobchodě může využít vedoucí lákavých služeb k přilákání potenciálních zákazníků k výnosnějším produktům.
Carry Trade
Dalším způsobem, jak využít nízké úrokové sazby, je profitovat z uchazečů o obchod. Transakce spočívá v půjčování od země, která má nízké úrokové sazby, a z těchto výnosů se investuje do jiné země, která má vyšší sazby.
Zjevně existuje riziko, že se rozdíly v úrokových sazbách posunou, a také existuje velké riziko, pokud půjčky a půjčky musí nejprve zahrnovat převod na měnu příslušné země. Pohyby měn se mohou také měnit bez předchozího upozornění a být pravidelně volatilní.
Půjčování v japonském jenu je v posledních letech oblíbenou strategií vzhledem k tomu, že úrokové sazby v Japonsku byly po mnoho let nízké.
Existuje také riziko spojené s nekrytou teorií parity úroků, která naznačuje, že měny s nízkými úrokovými sazbami vzroste, a naopak u měn s vysokými úrokovými sazbami.
Klíč s sebou
- Lidé s vysokým kreditním skóre jsou obvykle nabízeni nižší procentní sazby než ti s méně než hvězdným úvěrem.. Pokud je to možné, půjčte si úrokovou sazbu nižší než inflace. Nejlepší způsob, jak vydělat rozpětí, je udržovat nízkou počáteční úrokovou sazbu. Nejlepší způsob, jak toho dosáhnout, kromě toho, že mají hodně peněz, je mít skvělé kreditní skóre.
Vydělávejte Spread
Obchodní model banky je ve skutečnosti relativně přímý: přijímá vklady; platí úrokovou sazbu jednotlivcům, kteří vložili peníze na bankovní CD, kontrolovali nebo ukládali vklady; a pak tyto peníze půjčí. Půjčky mohou být poskytovány na obytné a komerční hypotéky, na zahájení nebo rozšíření podnikání nebo na financování nákupu lodi nebo automobilu. Klíčem je, že banka platí nižší úrokovou sazbu, než získává z půjček, které poskytuje.
Spotřebitelé se mohou pokusit udělat totéž. Pokud lze rozpětí určit s jakoukoli důvěrou, může to znamenat efektivní půjčky zdarma a skutečný výnos z půjčených peněz.
Sečteno a podtrženo
Ne všechny výše uvedené strategie budou pro dlužníky možné a obchod s carry obchody je plný skrytých rizik vzhledem k rozdílům mezi úrokovými sazbami a měnami. Základním cílem je půjčit si nízké a získat vyšší návratnost těchto vypůjčených prostředků. Cílem každého obchodního podniku by mělo být vydělávat více, než stojí. Spotřebitelé se mohou dívat, že to dělají na osobní úrovni pomocí svého těžce vydělaného kapitálu.
