Investiční portfolio si představte jako koš, který drží všechny investice, které máte na svých různých penzijních a nevládních (zdanitelných) účtech. V ideálním případě vaše portfolio roste s vámi a poskytuje příjem, který potřebujete, abyste mohli pohodlně žít své roky po práci. Pokud šetříte pro odchod do důchodu - a investujete do odchodu do důchodu - ujistěte se, že vaše portfolio má tyto klíčové vlastnosti.
Klíč s sebou
- Ideální portfolio by mělo obsahovat růstovou složku, zejména ve vašich mladších letech. Později v životě se zaměření přesouvá z růstu na příjem. Nezáleží na vašem věku, je nezbytné diverzifikovat a znovu vyvážit portfolio jako cíle, toleranci rizika a časový horizont změna.
Co je to investiční portfolio?
Investiční portfolio zahrnuje všechny investice, které máte na různých účtech, včetně:
- Plány sponzorované zaměstnavatelem, jako je 401 (k) SIRA (tradiční, Roth, SEP, SIMPLE) Zdanitelné makléřské účtyRoboporadní účtyKarta na účtech spoření a peněžního trhu nebo na vkladových certifikátech (CD)
Na těchto účtech mohou být drženy různé druhy aktiv, včetně (ale nejen) akcií, dluhopisů, fondů obchodovaných na burze (ETF), podílových fondů, komodit, futures, opcí, dokonce i nemovitostí. Tato aktiva společně tvoří vaše investiční portfolio.
Pokud investujete do důchodu, ideální portfolio by bylo takové, které splní vaše finanční potřeby, dokud neprojde. Následující vlastnosti pomáhají, aby se to stalo.
Růst zásob
Plány odchodu do důchodu jsou navrženy tak, aby rostly po dlouhou dobu. Růstové nástroje, jako jsou akcie a nemovitosti, obvykle tvoří jádro nejúspěšnějších portfolií pro odchod do důchodu - alespoň když jsou ve fázi růstu.
Je životně důležité, aby alespoň část vašich důchodových úspor rostla rychleji než míra inflace. Díky tomu můžete časem zvýšit svou kupní sílu.
Údaje z webu Kiplinger.com ukazují, že akcie zveřejnily zdaleka nejlepší výnosy jakékoli třídy aktiv v průběhu času. Od roku 1926 do roku 2018 dosahovaly akcie v průměru zhruba 10, 1% ročně. Dluhopisy v průměru činily pouze polovinu této sazby a hotovost vykázala růst o 3, 3%.
Z tohoto důvodu dokonce i penzijní portfolia, která jsou z velké části zaměřena na zachování kapitálu a tvorbu příjmů, často udržují malé procento akciových podílů, aby zajistily zajištění proti inflaci.
10, 1%
Průměrná roční míra růstu zásob mezi lety 1926 a 2018.
Diverzifikace portfolia
Jakmile se přiblížíte k věku odchodu do důchodu, bude mít diverzifikace časem jinou podobu. Když máte 20 let, možná budete muset diverzifikovat své portfolio pouze mezi různými druhy akcií, jako jsou akcie a fondy velkého, středního a malého kapitálu a možná i nemovitosti.
Jakmile však dosáhnete svých 40 a 50 let, pravděpodobně budete muset začít přemisťovat některé z vašich podniků do konzervativnějších sektorů. Patří sem podnikové dluhopisy, upřednostňované nabídky akcií a další umírněné nástroje, které mohou stále vytvářet konkurenceschopné výnosy - ale s menším rizikem než čisté akcie.
Alternativní investice, jako jsou drahé kovy, deriváty, leasing ropy a zemního plynu a jiná nekorelační aktiva, mohou také snížit celkovou volatilitu vašeho portfolia. Mohou také pomoci dosáhnout lepších výnosů v obdobích, kdy jsou tradiční třídy aktiv nečinné.
Ideální portfolio pro odchod do důchodu také nebude příliš záviset na podílech akcií společnosti, které jsou drženy uvnitř nebo vně vašeho 401 (k) nebo jiného plánu nákupu akcií. Velký pokles hodnoty by mohl výrazně změnit vaše penzijní plány, pokud představuje velké procento vašich důchodových úspor.
Investice po zlatém věku
Tolerance rizika
Jakmile dosáhnete důchodového věku nebo v jeho blízkosti, změní se tolerance rizik a musíte se méně soustředit na růst a více na zachování kapitálu a příjem. Nástroje, jako jsou vkladové certifikáty (CD), státní pokladniční cenné papíry a fixní a indexované anuity, mohou být vhodné, pokud potřebujete záruku jistiny nebo příjmu.
Obecně by však vaše portfolio nemělo být investováno výhradně do zaručených nástrojů, dokud nedosáhnete 80. nebo 90. let. Ideální portfolio důchodů vezme v úvahu vaše riziko čerpání, které měří, jak dlouho vám bude trvat, než se zotavíte z velké ztráty ve svém portfoliu.
Aktivní vs. pasivní správa
Investoři dnes mají více možností, než kdy jindy, pokud jde o to, kdo může spravovat své peníze. Jednou z těchto možností je aktivní vs. pasivní správa portfolia. Mnoho plánovačů výhradně doporučuje portfolia indexových fondů, které jsou pasivně spravovány. Jiné nabízejí aktivně spravovaná portfolia, která mohou vykazovat vyšší výnosy než na širších trzích - a s menší volatilitou. Uvědomte si, že aktivně spravované fondy obecně účtují vyšší poplatky, což je třeba zvážit, když zvažujete, kam vložit své peníze.
Další možností je robotický poradce. Tyto digitální platformy přidělují a spravují portfolia podle přednastavených algoritmů spouštěných tržní aktivitou. Robotičtí poradci obvykle stojí mnohem méně než lidské manažery. Jejich neschopnost odchýlit se od svých programů však může být v některých případech nevýhodná. A obchodní vzorce, které používají, jsou obecně méně sofistikované než ty, které používají jejich lidské protějšky.
Robo-poradci nemusí být tou nejlepší volbou, pokud potřebujete pokročilé služby, jako je plánování nemovitostí, složitá správa daní, správa svěřeneckých fondů nebo plánování odchodu do důchodu.
Sečteno a podtrženo
Z koncepčního hlediska by většina lidí definovala „ideální“ portfolio penzijních investic jako takové, které jim umožní opustit pracovní svět v relativním pohodlí.
Vaše portfolio by mělo vždy obsahovat odpovídající rovnováhu mezi růstem, příjmem a ochranou kapitálu. Důležitost každé z těchto charakteristik je však vždy založena na vaší toleranci rizika, investičních cílech a časovém horizontu.
Obecně byste se měli soustředit na své portfolio buď většinou, nebo úplně na růst, dokud nedosáhnete středního věku, kdy se vaše cíle mohou začít posouvat směrem k příjmům a nižšímu riziku.
Přesto mají různí investoři různé tolerance rizik, a pokud budete chtít pracovat až do pozdějšího věku, možná budete moci za své peníze podstoupit větší rizika. Ideální portfolio je proto vždy závislé na vás - a na tom, co jste ochotni udělat pro dosažení vašich cílů.
