Obsah
- Vzorec pro korelaci
- Běžné chyby s korelací
- Hledání korelace v Excelu
Korelace měří lineární vztah dvou proměnných. Měřením a vztažením rozptylu každé proměnné korelace udává sílu vztahu. Nebo jinak řečeno, korelace odpovídá na otázku: Kolik proměnné A (nezávislá proměnná) vysvětluje proměnnou B (závislá proměnná)?
Klíč s sebou
- Korelace je statistická lineární korespondence variací mezi dvěma proměnnými. Ve financích je korelace používána v několika aspektech analýzy, včetně výpočtu nebo standardní odchylky portfolia. Korelace korelace může být časově náročná, ale software jako Excel usnadňuje její výpočet.
Vzorec pro korelaci
Korelace kombinuje několik důležitých a souvisejících statistických konceptů, jmenovitě rozptyl a směrodatná odchylka. Variace je rozptyl proměnné kolem průměru a směrodatná odchylka je druhá odmocnina rozptylu.
Vzorec je:
Protože korelace chce posoudit lineární vztah dvou proměnných, je skutečně nutné zjistit, jaké množství kovariance tyto dvě proměnné mají a do jaké míry se tato kovariance odráží standardní odchylky každé proměnné jednotlivě.
Běžné chyby s korelací
Jedinou nejčastější chybou je, že korelace blížící se +/- 1 je statisticky významná. Čtení blížící se +/- 1 rozhodně zvyšuje šance na skutečnou statistickou významnost, ale bez dalšího testování je to nemožné vědět. Statistické testování korelace se může komplikovat z několika důvodů; není to vůbec jednoduché. Kritickým předpokladem korelace je to, že proměnné jsou nezávislé a že vztah mezi nimi je lineární. Teoreticky byste testovali tato tvrzení a určili, zda je korelační výpočet vhodný.
Pamatujte si, že korelace mezi dvěma proměnnými neznamená, že A způsobuje B nebo naopak.
Druhou nejčastější chybou je zapomenutí normalizovat data na společnou jednotku. Pokud počítáme korelaci na dvou beta, pak jsou jednotky již normalizovány: beta samotná je jednotka. Pokud však chcete korelovat akcie, je důležité, abyste je normalizovali na procentuální návratnost a nesdíleli změny cen. To se děje až příliš často, dokonce i mezi investičními profesionály.
Pokud jde o korelaci ceny akcií, položíte v zásadě dvě otázky: Jaký je výnos za určitý počet období a jak tento výnos koreluje s výnosem jiného cenného papíru ve stejném období? Proto je obtížné korelovat ceny akcií: Dvě cenné papíry mohou mít vysokou korelaci, pokud je návratnost denních procentních změn za posledních 52 týdnů, ale nízká korelace, pokud je návratnost měsíčních změn za posledních 52 týdnů. Který je lepší"? Opravdu neexistuje dokonalá odpověď a záleží to na účelu testu.
Hledání korelace v Excelu
Existuje několik metod pro výpočet korelace v Excelu. Nejjednodušší je získat dvě sady dat vedle sebe a použít vestavěný vzorec korelace:
Toto je pohodlný způsob výpočtu korelace mezi pouze dvěma datovými sadami. Ale co když chcete vytvořit korelační matici v celé řadě datových sad? Chcete-li to provést, musíte použít plugin pro analýzu dat aplikace Excel. Doplněk lze nalézt na kartě Data v části Analyzovat.
Vyberte tabulku návratů. V tomto případě jsou naše sloupce s názvem, takže chceme zaškrtnout políčko „Štítky v prvním řádku“, takže Excel o nich bude zacházet jako s tituly. Poté můžete zvolit výstup na stejný list nebo na nový list.
Jakmile stisknete Enter, data se automaticky vytvoří. Chcete-li výsledek vyčistit, můžete přidat text a podmíněné formátování.
