Volný peněžní tok (FCF) se používá v fundamentální analýze k měření množství peněz, které společnost generuje, po započítání kapitálových výdajů. Pro výpočet FCF společnosti se podívejte do její rozvahy a odečtěte kapitálové výdaje od celkového peněžního toku z provozních činností.
Výpočet volného cash flow v Excelu
Například podle výkazu o peněžních tocích k 27. září 2014 společnost Apple Incorporated vykázala celkový peněžní tok z provozních činností 59, 713 miliard USD. Apple vykázal kapitálové výdaje ve výši - 9, 571 miliardy USD za období končící 27. září 2014.
Konkurent společnosti Apple, Google Incorporated, vykázal za období končící 31. prosince 2014 celkový peněžní tok z provozních činností 22, 376 miliardy USD a kapitálové výdaje - 10, 9959 miliard USD.
Chcete-li porovnat FCF mezi Apple a Google v Excelu, zadejte do buňky B1 slova „Apple Incorporated“ a do buňky C1 „Google Incorporated“.
Dále zadejte do buňky B2 datum „27. září 2014“. Zadejte „Celkový peněžní tok z provozních činností“ do buňky A3, „Kapitálové výdaje“ do buňky A4 a „Volný peněžní tok“ do buňky A5. Poté zadejte do buňky B3 „= 59713000000“ a do buňky B4 „= 9571000000“.
Chcete-li vypočítat FCF společnosti Apple, zadejte do buňky B5 vzorec "= B3-B4". Výsledný FCF společnosti Apple je tedy 50, 142 miliard USD.
Nyní zadejte do buňky C2 datum „31. prosince 2015“. Do buňky C3 zadejte „= 22376000000“ a do buňky C4 „= 10959000000“. Dále zadejte do buňky C5 vzorec "= C3-C4". Výsledek ukazuje, že FCF společnosti Google je 11, 417 miliard USD.
