Penzijní plán typu pay-as-you-go je specifický typ důchodového systému, ve kterém jsou dávky přímo vázány na příspěvky nebo daně placené jednotlivými účastníky. To je na rozdíl od plně financovaných penzijních plánů, kde penzijní trustový fond není jeho budoucími příjemci aktivně placen. Plány průběžného financování jsou někdy označovány jako „předfinancované penzijní plány“. Jednotlivé společnosti i vlády mohou zřídit průběžné důchody; jedním z nejlepších příkladů vládního systému, který obsahuje prvky průběžného financování, je Kanadský penzijní plán nebo CPP.
Úroveň kontroly prováděné jednotlivými účastníky závisí na struktuře plánu a na tom, zda je plán soukromě nebo veřejně provozován. Průběžné penzijní plány provozované vládami mohou používat slovo „příspěvek“ k popisu peněz, které vstupují do svěřeneckého fondu, ale obvykle jsou tyto příspěvky zdaněny stanovenou sazbou a pracovníci ani zaměstnavatelé, kteří přispívají, nemají na výběr. zda nebo kolik zaplatí do plánu. Soukromé průběžné penze však svým účastníkům nabízejí určitou volnost.
Pokud váš zaměstnavatel nabízí průběžný penzijní plán, pravděpodobně si vyberete, kolik z výplaty si přejete odečíst a přispělo k vašim budoucím důchodovým dávkám. V závislosti na podmínkách plánu můžete buď nechat vytáhnout stanovenou částku peněz během každého výplatního období, nebo částku vložit jednorázově. Je to podobné tomu, jak je financováno několik plánů definovaných příspěvků, například 401 (k).
V mnoha případech máte také možnost vybrat si z několika různých investičních možností pro vaše vložené penzijní peníze. To také znamená, že na sebe berete část investičního rizika pro váš důchod a vaše rozhodnutí ovlivňují výhody, které získáte, když odejdete do důchodu. Nezjistíte, kam umístit investice do plně financovaného penzijního plánu.
Vládní plány průběžných penzijních plánů obvykle na výplatní straně obvykle nenabízejí mnoho možností. Je pravděpodobné, že příjemcům bude sděleno, kdy jsou považováni za důchodce, a dostali několik možností, jak dostávat své platby v důchodu. Soukromé důchody na druhé straně obvykle umožňují příjemci zvolit si po odchodu do důchodu jednorázovou částku nebo možnost celoživotní měsíční platby. Pokud zvolíte jednorázovou platbu, společnost vám zruší šek na celou vaši částku důchodu. Přebíráte úplnou kontrolu a potom sami zodpovídáte za správu svých důchodových aktiv. Pokud se rozhodnete pro měsíční splátku, budou vaše penzijní fondy pravděpodobně použity k zakoupení doživotní anuitní smlouvy, která vám vyplatí měsíční zůstatek a může vám dokonce nabídnout možnost získat úrok v průběhu času.
