Při vytváření investičního portfolia byste měli zvážit mnoho věcí. Měli byste vědět, jaká je vaše riziková tolerance a investiční strategie, nemluvě o druhu aktiv, do kterých plánujete vložit své peníze. To vše záleží na vašich cílech - co zamýšlíte dlouhodobě, jako je plánování vzdělávání vašich dětí a váš odchod do důchodu, ale také vaše krátkodobé cíle.
Možná zjistíte, že přijde čas, kdy potřebujete přístup k hotovosti okamžitě - řekněme v případě lékařské pohotovosti, nebo pokud si chcete vzít dovolenou. Vložení peněz na účet, který vás zajímá, ale umožňuje snadné výběry, vám může pomoci dosáhnout těchto cílů. Možná budete chtít zvážit vložení některých peněz na spořicí účet, nebo můžete zkusit účet na peněžním trhu (MMA), likvidní aktivum, které poskytuje vyšší úrokovou sazbu.
Klíč s sebou
- Účet na peněžním trhu je vkladový účet vedený v bance, družstevní záložně nebo jiné finanční instituci, který platí úroky a přichází s právy na psaní šeků a debetní karty. MMA jsou na rozdíl od jiných investic, protože mohou být snadno likvidovány, na rozdíl od jiných investic. Likviditu účtu peněžního trhu omezují dva faktory, včetně požadavků na minimální zůstatek a omezení počtu měsíčních výběrů.
Účty na peněžním trhu
Účet peněžního trhu je vkladový účet vedený v bance, družstevní záložně nebo jiné finanční instituci. Tento účet platí úroky - mnohem vyšší než běžné spořicí účty. Banky používají peníze na účtu peněžního trhu k investování do krátkodobých likvidních aktiv včetně státních pokladničních poukázek (T-směnky) nebo komunálních dluhopisů. Banky získávají úroky z těchto investic a ve skutečnosti je dělí na majitele účtů.
Výběr z účtu peněžního trhu je stejně jednoduchý jako jakýkoli jiný vkladový účet. Mnoho z nich přichází s debetními kartami a dalšími funkcemi, včetně schopnosti psát šeky. Majitelé účtů mohou také být schopni navštívit své banky nebo pobočky družstevních záložen, aby provedli výběr.
Přestože mohou sdílet některé podobnosti se standardními běžnými a spořicími účty, přicházejí s určitými omezeními, což je činí méně flexibilní. Mohou přijít s požadavky na minimální zůstatek, s omezeným počtem výběrů a často přicházejí s poplatky a dalšími poplatky.
Účty peněžního trhu a likvidita
Účty peněžního trhu nejsou jako ostatní investice, protože jsou vysoce likvidními aktivy. S výjimkou určitých limitů dostupnosti nedávno vložených prostředků jsou vklady na peněžním trhu k dispozici k okamžitému výběru. To znamená, že tyto účty lze rychle převést na hotovost bez ztráty hodnoty. Účty na peněžním trhu jsou neterminované vklady, proto neexistuje datum splatnosti. Majitelé účtů neztrácí žádný úrok, když likvidují své účty. Na druhé straně termínované vklady vyžadují, aby majitel účtu udržoval účet otevřený až do data splatnosti. Předčasné výběry obvykle vedou k propadnutí úroku.
Existují dva faktory, které omezují likviditu účtu peněžního trhu. Na rozdíl od běžných nebo spořicích účtů banky vyžadují, aby lidé, kteří mají účty na peněžním trhu, udržovali minimální zůstatek - až 5 000 až 10 000 dolarů na nízké straně. A protože se jedná o spořicí účet, musí se řídit federálními předpisy. Všichni držitelé účtů jsou omezeni na šest výběrů měsíčně. Každá další debetní transakce má za následek servisní poplatek nebo transakční poplatek.
Likvidita účtu peněžního trhu může být omezena minimálními zůstatky a omezeným počtem výběrů.
Vkladová základna pro banky
Komerční banky a družstevní záložny poskytují účty peněžního trhu, aby přilákaly relativně velké a stabilní vklady výměnou za úrokové sazby, které jsou o něco vyšší než úrokové sazby pro spořicí účty a úročené kontrolní účty. Tato stabilní vkladová základna zvyšuje schopnost finanční instituce poskytovat půjčky.
Tato potřeba stability vede k jediným podstatným omezením likvidity, které jsou požadavek na udržení určitých zůstatků a omezení počtu výběrů. Porušení těchto požadavků na zůstatek a transakčních limitů může snížit úroky z vkladů nebo zvýšit zaplacené poplatky.
Je důležité poznamenat, že účty peněžního trhu, které jsou federálně pojištěnými vkladovými účty, se liší od fondů peněžního trhu nabízených investičními bankami.
Účty peněžního trhu vs. fondy peněžního trhu
Skutečnost, že účty peněžního trhu jsou pojištěny a tudíž regulovány Federální pojišťovnou pojištění vkladů (FDIC), poskytuje těmto účtům regulační a strukturální podporu. Schopnost získat zpět pojistnou škodu samozřejmě není praktickým zdrojem likvidity, protože takové zotavení může trvat až dva pracovní dny. Toto federální pojištění je však důležitým a často nepochopeným rozlišením mezi účty peněžního trhu a fondy peněžního trhu.
Fondy peněžního trhu jsou typem podílového fondu. Jsou poněkud podobné účtu peněžního trhu v tom, že se jedná o nízkoriziková aktiva, která také investují do krátkodobých, vysoce likvidních vozidel. Ale tam končí podobnost. Fondy peněžního trhu nabízejí investiční společnosti, které prodávají akcie investorům fondu. Investoři mohou své akcie prodat, pokud potřebují hotovost, a obvykle jim vznikají kapitálové zisky nebo ztráty, které musí být nahlášeny úřadu pro vnitřní příjem (IRS). A na rozdíl od účtů peněžního trhu není princip fondu peněžního trhu zaručen. Fondy peněžního trhu jsou regulovány Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) a nejsou pojisteny FDIC.
