Forexový trh, na rozdíl od jiných trhů založených na burze, má jedinečnou vlastnost, kterou mnoho tvůrců trhu používá k lákání obchodníků. Neslibují žádné směnné ani regulační poplatky, žádné poplatky za data a nejlepší ze všech, žádné provize. Pro nového obchodníka, který se jen chce proniknout do obchodování, to zní příliš dobře, aby to byla pravda. Obchodování bez transakčních nákladů je jednoznačně výhodou. To, co by mohlo znít jako výhodná pro nezkušené obchodníky, však nemusí být tím nejlepším dostupným obchodem - nebo dokonce obchodem vůbec. Zde vám ukážeme, jak hodnotit forex brokerské / provize struktury a najít tu, která bude pro vás nejvhodnější.
Struktury provizí
Makléři používají na forexu tři formy provizí. Některé firmy nabízejí pevné rozpětí, jiné nabízejí variabilní rozpětí a ještě jiné účtují provizi na základě procenta rozpětí. Takže která je nejlepší volbou? Na první pohled se zdá, že pevné rozpětí může být tou správnou volbou, protože pak byste přesně věděli, co očekávat. Než však skočíte a vyberete si jednu, musíte zvážit několik věcí.
Rozpětí je rozdíl mezi cenou, kterou je tvůrce trhu připraven zaplatit za nákup měny (nabídková cena), proti ceně, za kterou je připraven vám měnu prodat (cena zeptejte se). Předpokládejme, že na obrazovce uvidíte následující uvozovky: „EURUSD - 1, 4952 - 1, 4955“. To představuje rozpětí tří jader, což je rozdíl mezi nabídkovou cenou 1, 4952 a poptávkovou cenou 1, 4955. Pokud jednáte s tvůrcem trhu, který nabízí pevné rozpětí tří jader namísto variabilního rozpětí, rozdíl bude vždy tři jádra, bez ohledu na volatilitu trhu.
V případě makléře, který nabízí variabilní rozpětí, můžete očekávat rozpětí, které bude občas až 1, 5 pips nebo až pět pips, v závislosti na obchodovaném měnovém páru a úrovni volatility trhu.
Někteří makléři mohou také účtovat velmi malou provizi, možná dvě desetiny jednoho kanálu, a poté předají tok objednávek, který od vás obdrží, velkému tvůrci trhu, s nímž má vztah. V takovém uspořádání můžete získat velmi těsné rozpětí, ke kterému by jinak měli přístup pouze větší obchodníci.
Různé makléři, různé úrovně služeb
Jaký je tedy dopad každého typu provize na vaše obchodování? Vzhledem k tomu, že všichni zprostředkovatelé nejsou stvořeni rovnocenní, je na tuto otázku obtížné odpovědět. Důvodem je to, že při vážení toho, co je pro váš obchodní účet nejvýhodnější, je třeba vzít v úvahu další faktory.
Například ne všichni makléři jsou schopni vytvořit trh stejně. Forexový trh je mimoburzovním trhem, což znamená, že banky, hlavní tvůrci trhu, mají vztahy s jinými bankami a agregátory cen (maloobchodní online makléři) na základě kapitalizace a bonity každé organizace. Nejsou zahrnuti žádní ručitelé ani výměny, pouze úvěrová smlouva mezi každým hráčem. Pokud jde například o tvůrce online trhu, účinnost vašeho makléře bude záviset na jeho vztahu s bankami a na tom, jak velký objem s nimi makléř vykonává. Obvykle jsou forexové hráče s větším objemem uváděny užší spready.
Pokud má tvůrce trhu silný vztah s řadou bank a dokáže agregovat, řekněme, cenové kotace 12 bank, pak bude makléřská firma schopna předat průměrnou nabídku a požádat o ceny svým maloobchodním zákazníkům. I po mírném rozšíření rozpětí tak, aby odpovídalo zisku, vám může prodejce předat konkurenceschopnější rozpětí než konkurenti, kteří nejsou kapitalizováni dobře.
V případě zprostředkovatele provizí, zda byste měli zaplatit malou provizi, záleží na tom, co ještě zprostředkovatel nabízí. Předpokládejme například, že vám váš makléř účtuje malou provizi, obvykle řádově dvě desetiny jednoho pipu, nebo asi 2, 50 až 3 $ na 100 000 obchodů s jednotkami, ale výměnou vám nabízí přístup k patentované softwarové platformě, která je nadřazená většině online brokerské platformy nebo jiné výhody. V takovém případě může být vhodné zaplatit malou provizi za tuto doplňkovou službu.
Výběr Forex Broker
Jako obchodník byste měli při rozhodování o makléři vždy zvážit celkový balíček, kromě typu spreadů, které broker nabízí. Například někteří makléři mohou nabídnout vynikající rozpětí, ale jejich platformy nemusí mít všechny zvonky a píšťalky nabízené konkurenty. Při výběru makléřské firmy byste měli zkontrolovat následující:
- Jak dobře je společnost kapitalizována? Jak dlouho je v podnikání? Kdo řídí firmu a kolik zkušeností má tato osoba? S jakou a kolik bank má firma vztahy s firmou? Kolik objemu transakce probíhá každý měsíc? jsou její záruky likvidity z hlediska velikosti pokynu? Jaká je její maržová politika? Jaká je její politika převrácení v případě, že chcete držet své pozice přes noc? Projde firma pozitivním přenosem, pokud existuje? Přidá firma šíří se na úrokové sazby při převrácení? Jaký typ platformy nabízí? Má více typů objednávek, například „objednávka ruší objednávku“ nebo „objednávka odešle objednávku“? Zaručuje provedení vašich stop stop za cenu objednávky? firma má konferenční místnost? Co dělat, když dojde ke ztrátě internetového připojení a máte otevřenou pozici? Poskytuje firma v reálném čase všechny funkce back-end office, jako je P&L?
Sečteno a podtrženo
I když si můžete myslet, že dostáváte dohodu, když platíte variabilní rozpětí, můžete obětovat další výhody. Jedna věc je však jistá: Jako obchodník vždy platíte spread a váš makléř ho vždy vydělává. Chcete-li získat co nejlepší řešení, vyberte seriózního brokera, který je dobře kapitalizovaný a má silné vztahy s velkými devizovými bankami. Prozkoumejte rozpětí nejpopulárnějších měn. Velmi často budou mít pouhých 1, 5 jádra. V takovém případě může být variabilní rozpětí levnější než pevné rozpětí. Někteří makléři vám dokonce nabízejí výběr buď pevné, nebo variabilní. Nakonec je nejlevnější způsob, jak obchodovat, s velmi renomovaným tvůrcem trhu, který může poskytnout likviditu, kterou potřebujete k dobrému obchodování.
