Cash App je platební služba typu peer-to-peer (P2P), kterou vlastní společnost Square Inc. (NYSE: SQ), významný hráč v odvětví finančních technologií (fintech). Cash App je pouze součástí podnikání společnosti Square, která je postavena na softwaru a hardwaru v místě prodeje pro podnikání všech velikostí. Square se rychle rozrostl na jednu z největších společností zpracovávajících platby ve Spojených státech. Od svého IPO v listopadu 2015 společnost rozšířila svůj obchodní model nad rámec zpracování plateb o plánování, správu zaměstnanců a obchodní analýzu.
Cash App je Square's foray do fintech pro jednotlivce. Square spustil službu v roce 2013, aby konkuroval službám jako Paypal's (PYPL) Venmo, Apple (AAPL) Pay a Google (GOOGL) Pay. Platební aplikace P2P umožňují spotřebitelům používat své chytré telefony k platbám za zboží a služby, platit účty a převádět peníze přátelům a rodině. Na rozdíl od svých konkurentů však aplikace Cash App rozšířila svou funkčnost i na pouhé P2P, což uživatelům umožňuje přijímat i přímé platby vkladem a platby ACH a také nakupovat bitcoiny prostřednictvím platformy.
Navzdory intenzivní konkurenci v odvětví platebního styku P2P bylo přidání aplikace Cash pro společnost Square skvělé. Společnost v loňském roce vykázala příjmy ve výši miliard dolarů; 3, 3 miliardy dolarů v roce 2018 ve srovnání s 2, 2 miliardami dolarů v roce 2017. Mimochodem, rok 2018 byl také rokem Cash App překonal Venmo v počtu stažení, s 33, 5 miliony kumulativních stahování, aby se dostal na první místo v App Store.
Počátkem roku 2019, kdy společnost Square Inc. vydala svou 10k a výroční zprávu, měla tržní kapitalizace 31, 93 miliard USD. Square má aktuální poměr 1, 5 a návratnost vlastního kapitálu (ROE) -5, 01%.
Obchodní model
Cash App si můžete zdarma stáhnout a jeho základní funkce - provádění plateb P2P a převod finančních prostředků na bankovní účet - jsou také zdarma pro jednotlivce k použití. Cash App vydělává peníze tím, že společnostem účtuje poplatky za používání aplikace a transakční poplatky jednotlivých uživatelů za přístup k dalším službám aplikace.
Klíč s sebou
- Hotovostní aplikace roste rychle. V srpnu 2018 byla společnost Venmo jako nejlepší finanční aplikace v obchodě Apple App Store s 35, 5 miliony stažení stažena. Stále drží číslo jedna spot.Cash App základní P2P služba je zdarma k použití. Vydělává peníze tím, že účtuje uživatelům a podnikům různé poplatky za používání dalších doplňkových služeb. Uživatelé mohou nakupovat a prodávat bitcoiny se zůstatkem hotovosti v aplikaci. Cash App profituje z usnadnění těchto převodů.
Účtování firem
Hotovost zpoplatňuje podniky, které přijímají platby za hotovostní aplikaci 2, 75% za transakci. Tyto platby lze provést dvěma způsoby:
- Jednotlivec provádí podnikové platby P2P v aplikaci. Jednotlivec používá k placení firmy hotovostní kartu - předplacenou kartu Visa, kterou si uživatelé mohou objednat, která je spojena s zůstatkem v aplikaci.
Zrychlené převody a platby kreditní kartou
Za poplatek 1, 5% mohou jednotliví uživatelé urychlit převody ze svého účtu Cash App na bankovní účet. To umožňuje uživateli okamžitě převést prostředky na bankovní účet místo čekání na standardní dobu vkladu. Jednotlivci mohou také pomocí této platformy provádět osobní platby pomocí kreditní karty namísto svého zůstatku v hotovosti za 3% transakční poplatek.
Výměna bitcoinů
Na konci roku 2017 začala aplikace Cash App umožňovat uživatelům používat zůstatky v aplikaci k nákupu a prodeji bitcoinů. Aplikace neúčtuje jednotlivcům poplatek za používání této služby, přesto je to jediná služba, kterou aplikace Cash App poskytuje a která byla dosud ziskována. Otázka tedy zní: jak Cash App vydělává peníze bitcoiny? Odpověď: jako každá jiná bitcoinová výměna. Obecně existuje 1-4% rozdíl v tom, co bitcoinové výměny a jednotlivci platí za bitcoin. Aplikace Cash Cash tyto rozdíly promítá do cen, které nabízí svým uživatelům, čímž vytváří příjmy z burz, které usnadňuje.
Například aplikace Cash App by mohla koupit bitcoin od jednoho uživatele za 9 900 USD a prodat jinému za 10 000 $, což by činilo 100 $ příjmy. Aplikace Cash vypočítává tento cenový rozdíl na základě kolísání hodnoty bitcoinu. To nemusí znít jako moc, ale sčítá to. Podle výroční zprávy společnosti Square vygenerovala aplikace Cash App v roce 2018 tržby z bitcoinů 166, 5 milionu USD a zisk 1, 7 milionu USD.
Plány do budoucna
Hotovostní aplikace je ve správném podnikání. Ve světě, kde jsou chytré telefony všudypřítomné a zdá se, že není nic důležitějšího než pohodlí, stále více hledají spotřebitelé digitální peněženky. To znamená, že platební aplikace P2P jsou na vzestupu.
Konkurence je však intenzivní. S tržním limitem 32 miliard USD je Square stále malou rybou ve srovnání s PayPal, který má tržní limit 112 miliard USD. Aplikace Cash musí také konkurovat aplikacím Apple Pay a Google Pay, které jsou předinstalovány na telefonech iPhone a Android. Cash App tedy musí udělat vše pro to, aby vynikl, což znamená, že bude i nadále vyvíjet vzrušující nové funkce, které přitahují nové uživatele a řídí jeho rychlý růst.
V uplynulém roce a půl zavedla Cash App tři populární nové funkce:
- Hotovostní karta, bezplatná debetní karta Visa, vázaná na zůstatek v aplikaci uživatele. Uživatelé mohou také vybírat prostředky z bankomatů pomocí této karty - spuštěné v květnu 2017. Bitcoinová výměna aplikace App - spuštěna v listopadu 2017. Funkce Cash Boost; řada slev v kavárnách a řetězových restauracích, jako je Chipotle a Subway, přístupná výhradně prostřednictvím platební karty - spuštěna v květnu 2018.
Funkce Boost je zaměřena zejména na budoucnost a jejím cílem je, aby uživatelé často používali své platební karty. Nové „podpory“, které jsou vyhlašovány prostřednictvím sociálních médií, se přidávají pravidelně, protože Square získává nová partnerství s populárními značkami. Tento zdroj udržuje zájem uživatelů a zapojení.
V lednu 2019 společnost Square uvedla na trh podobnou bezplatnou debetní kartu pro podniky s názvem Square Card.
Ponoření se hlouběji do krypto
V únoru oznámil generální ředitel Square Jack Dorsey (také generální ředitel a spoluzakladatel Twitteru), že aplikace Cash App bude brzy podporovat bitcoinovou Lightning Network. Tato síť, která umožňuje téměř okamžité provádění bitcoinových transakcí, byla Aurélienem Menantem - zakladatelem a generálním ředitelem výměny kryptoměny Gatecoin (CNBC), nazývána „herně měnící se inovace“. Přesné datum tohoto úvodu nebylo oznámeno, ale jak řekla Dorsey v únoru Stephen Livera Podcast, „Nejedná se o„ pokud “, je to„ kdy “.“ “
Ne přesto ziskové, ale trendy vypadají dobře
Podle své výroční zprávy společnost Square Inc. vygenerovala v letech 2018, 2017 a 2016 čisté ztráty 38, 5 milionu USD, 62, 8 milionu USD a 171, 6 milionu USD. To je slibný trend, vzhledem k tomu, že Square má tříletou návratnost cen na 670%. Square nehlásí samostatné výdělky za svou Cash App, což ztěžuje zjistit, kolik peněz aplikace přispívá ke čtvrtletním příjmům společnosti. Nicméně, soudě podle vynikajícího výkonu Cash App v stahování, je to v pořádku.
Navíc, podle The Motley Fool, bitcoinová platforma Cash App je jedinou součástí firmy Square, která je trvale zisková.
Square vykázal v prvním čtvrtletí roku 2019 tržby ve výši 959 milionů USD, což je 44% nárůst oproti 668 milionům USD, které vykázaly za Q1 roku 2018.
Poučení z Square's Other Products
Cash App, který byl spuštěn v roce 2013, je relativně novým přírůstkem do podnikání společnosti Square Inc. Když byla založena v roce 2009, společnost začala s produktem, který umožnil malým podnikům přijímat platby kreditními kartami. Od té doby se společnost rozšířila o vytvoření „ekosystému“ softwarových i hardwarových fintech produktů, které umožňují řídit podnikání výhradně pomocí produktů Square.
S aplikací Cash Cash má Square vize vytvořit podobný fintech ekosystém pro jednotlivce. Ekosystém Cash App by nakonec měl fungovat jako bankovní účet, a proto by jej měl nahradit. Zavedení platební karty a zlepšení přístupu uživatelů k bitcoinům jsou oba kroky tímto směrem.
Jednotlivci mohou dokonce použít svou hotovostní kartu k získání hotovosti zpět v obchodech, které nabízejí tuto službu s debetními nákupy.
Rozšiřující se dohledy
Ve druhém čtvrtletí roku 2018 byly ve Velké Británii k dispozici základní funkce P2P aplikace Cash App. Podle výroční zprávy Square je to jen začátek nájezdu aplikace na mezinárodní trhy. Různé obchodní řešení společnosti Square jsou již k dispozici v Kanadě, Japonsku, Austrálii a Velké Británii. Square však neoznámil, kdy spotřebitelé na těchto trzích a další mohou získat přístup také k aplikaci Cash.
Klíčové výzvy
Jak již bylo zmíněno, největší výzvou aplikace Cash App je intenzivní konkurence v platebním průmyslu P2P.
V americkém fintech průmyslu dominují PayPal Inc. (PYPL), Paymo vlastněné Venmo, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) a Square, z nichž každý spustil platební službu P2P v poslední dekádě. Netřeba dodávat, že Cash App soutěží s některými vážně těžkými hitery.
Už není králem hory
A to není vše. Pokud je triumf Cash App nad Venmem jakýkoli náznak, na trhu plateb P2P stále existuje prostor pro ostatní, aby našli úspěch, zejména konkurenty z dohledu. Tencent Holdings, mateřská společnost WeChat, také nabízí platební službu P2P na této platformě, kterou nedávno rozšířila do Evropy.
Ačkoli rostoucí zapojení Cash App s bitcoiny bylo doposud ziskové, někteří investoři to mohou považovat za závazek kvůli pokračující volatilitě bitcoinů. Pokud by zákazníci nakonec opustili bitcoiny, znamenalo by to selhání jednoho z největších podniků Cash App.
