Komodity v posledních několika letech ve většině veřejných trhů nedosahovaly dostatečné výkonnosti, ale jedním jasným místem, kterému se podařilo čelit trendu, je dřevo. Posuny základních fundamentů vedly k trvale vyšším cenám, ale zvýšená dynamika v posledních měsících se mohla dostat sama před sebe a odvětví by mohlo být připraveno na stažení., podíváme se na grafy a pokusíme se zjistit, jak aktivní obchodníci vykreslí svůj další krok. (Pro související čtení se podívejte na: Aktivní obchodníci začínají na těchto komoditách být na vzestupu. )
Guggenheimské dřevo ETF (CUT)
S rostoucí popularitou produktů obchodovaných na burze, jako je například Guggenheim Timber ETF, nebylo pro drobné investory nikdy snazší získat expozici na světovém trhu se dřevem. V případě, že nejste obeznámeni, je tento fond určen ke sledování výkonu indexu MSCI ACWI IMI Timber Select Capped Index, který zahrnuje velké, střední a malé kapitálové zásoby ve 23 rozvinutých tržních zemích a 23 rozvíjejících se tržních zemích. Když se podíváte na níže uvedenou tabulku, můžete vidět, že fond v současné době obchoduje v rámci jednoho z nejsilnějších uptrendů kdekoli na veřejných trzích. Jak vám řekne jakýkoli technický analytik, cenová akce za posledních několik týdnů neprokázala žádné známky výrazného obratu. Krátkodobé odečty na indikátorech, jako je index relativní síly (RSI), však začínají produkovat signály, které naznačují, že v kartách by mohl být zpětný tah směrem k hlavním úrovním podpory.
RSI je jedním z nejpopulárnějších nástrojů používaných obchodníky k určení, kdy je aktivum „překoupeno“. Hodnoty nad 70 jsou nejoblíbenějšími metodami měření, když hybnost uběhla a může docházet pára. Obchodníci obvykle sledují pohyb pod 70, aby vyvolali zpětný tah, takže mnoho z nich se bude prodávat a poté, co cena dosáhne lukrativnější úrovně, se znovu pokusí koupit. V tomto případě budou obchodníci pravděpodobně sledovat návrat k kombinované podpoře 50denního klouzavého průměru a vzestupné trendové linie. Tyto dvě úrovně předpovídaly v posledních několika letech strategicky kupní body a techničtí obchodníci by očekávali, že toto chování bude pokračovat, pokud cena neklesne několik po sobě jdoucích pod 31, 72 $. (Další čtení viz: Čtyři nejčastější ukazatele v obchodování s trendy .)
Společnost Weyerhaeuser (WY)
Weyerhaeuser je jedním z největších soukromých vlastníků lesů na světě a ovládá téměř 13 milionů akrů ve Spojených státech. Stejně jako v případě výše uvedeného ETF se RSI nedávno přestěhovalo do zakoupeného území, což naznačuje, že nedávný nárůst dynamiky by mohl začít ztrácet přesvědčení. Ve skutečnosti, pondělní včasný posun o 2, 06% níže způsobil, že se index RSI posunul pod 70, což naznačuje, že obchodníci budou nyní hledat pokračování zpětného stahování. Většina obchodníků bude pravděpodobně čekat na nákupní příležitost poblíž jedné z dlouhodobých úrovní podpory. (Pro více informací k tomuto tématu, podívejte se na: Timber Investments snížit riziko portfolia .)
Mezinárodní papírenská společnost (IP)
Rostoucí ceny dřeva také zaměřily mnoho obchodníků na papírenské a obalové společnosti, jako je International Paper. Když se podíváte na níže uvedený graf, můžete vidět, že cena nedávno vypukla ze vzestupného trojúhelníkového vzoru. Výsledný útěk je běžný poté, co se posunul nad odpor vzoru, ale překoupené čtení na RSI naznačuje, že by mohlo probíhat protažení směrem k podpoře 58, 61 USD. Býčí obchodníci budou pravděpodobně hledat opětovný vstup, jakmile trh nabídne lepší riziko / odměnu. (Více se podívejte na: Technické ukazatele navrhují příležitost pro lesní zásoby .)
Sečteno a podtrženo
Zásoby dřeva se v posledních několika týdnech zvýšily, ale na základě krátkodobých ukazatelů, jako je RSI, to vypadá, jako by na kartách mohl být krátkodobý zpětný tah. Na základě grafů bychom očekávali, že by vzestupní obchodníci znovu vstoupili, jakmile budou ceny aktiv blízko hlavních úrovní podpory, jako jsou výše uvedené.
