Chartered Financial Analyst je jedním z nejvyhledávanějších a nejuznávanějších údajů ve finanční komunitě. Program je známý svou vysokou mírou opotřebení, mírou obtížnosti a časovým závazkem nezbytným pro úspěšné absolvování a získání prestižního označení CFA. Avšak pro kohokoli, kdo hledá zahájení kariérového dne, se vědecký přístup programu CFA k investiční analýze může zdát do značné míry v rozporu s rychle se rozvíjejícím světem spekulací. Zatímco CFA není v žádném případě nezbytná pro kariéru v denním obchodování, bohatství informací získaných prostřednictvím programu CFA nebrání potenciálnímu obchodníkovi s penězi a může sloužit jako další nástroj v jejich arzenálu k řešení problémů spojených s navigací na trzích..
Osnovy a kariéra CFA
Program CFA je známý svou akademickou přísností a důkladnou prezentací nástrojů a technik nezbytných k tomu, aby se stal finančním analytikem. Aby bylo možné získat označení autorizovaného finančního analytika, musí být dokončeny tři úrovně zkoušky CFA a čtyři roky praxe. Rozdělení tří úrovní zkoušky CFA je následující:
|
Tématická oblast |
Úroveň I |
Úroveň II |
Úroveň III |
|
Etické a profesní standardy |
15 |
10-15 |
10-15 |
|
Kvantitativní metody |
12 |
5-10 |
0 |
|
Ekonomika |
10 |
5-10 |
5-10 |
|
Finanční výkaznictví a analýza |
15 |
10-15 |
0 |
|
Firemní finance |
10 |
5-10 |
0 |
|
Majetkové investice |
11 |
10-15 |
10-15 |
|
Pevný příjem |
11 |
10-15 |
15-20 |
|
Deriváty |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Alternativní investice |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Správa portfolia a plánování bohatství |
6 |
5-15 |
35-40 |
|
Celkový |
100 |
100 |
100 |
Jak vidíte, kurikulum úrovně I pokrývá poměrně stejnou váhu témat s důrazem na etiku (která je na všech třech úrovních) a finanční výkaznictví a analýzu (FRA).
FRA v úrovni I se zaměřuje na osvojení pojmů, technik a analýzy finančních výkazů, jak je podává společnost. Stanoví základy pro analýzu vlastního kapitálu, prognózy a správu portfolia na následujících úrovních. Zatímco úroveň I zahrnuje širokou škálu finančních témat, úroveň II se rozšiřuje o hlavní témata úrovně I s důrazem na oceňování aktiv.
A konečně, úroveň III spočívá v aplikaci všeho, co bylo zahrnuto v posledních dvou úrovních, aby bylo možné úspěšně spravovat portfolio složené z více tříd aktiv. Tento důraz na správu portfolia je evidentní skutečností, že nejoblíbenější kariérní volbou držitelů charty CFA je volba manažera portfolia (22%), přičemž na druhém místě jsou analytičtí analytici (15%). Stojí za zmínku, že obchodníci kompromisují pouze 3% všech držitelů charty.
Zásady a techniky denního obchodování
Denní obchodování je spekulativní povahy a zabírá nejkratší časový rámec ve srovnání s swingovými obchodníky a investory. Protože denní obchodníci zřídka (pokud vůbec) drží své pozice přes noc, musí mít důkladné znalosti cenových a objemových údajů a technické analýzy. Kvůli všestrannému charakteru technické analýzy mohou denní obchodníci snadno přecházet mezi třídami aktiv, pokud tato aktiva dodržují zastaralé zákony nabídky a poptávky. Denní obchodníci se tak mohou cítit docela pohodlně obchodovat s akciemi, deriváty a forexem. Některé běžné strategie zaměstnané obchodníky dne zahrnují:
- Svíčky: Denní obchodníci obvykle používají ve své analýze techniky svícenových grafů v rozmezí 30 sekund až 5 minut. Kromě toho běžní obchodníci obvykle sledují svícny, jako jsou dojis a kladiva (signalizující zvrácení trendu), „pronikavé“ vzory a „pohlcující“ vzory. Klouzavé průměry: V závislosti na stylu obchodníka může být pro stanovení trendu v akci použito několik klouzavých průměrů. Běžným použitím jednoduchých i exponenciálních klouzavých průměrů jsou jejich přechody, a to jak pro signály nákupu a prodeje, tak pro použití klouzavých průměrů jako podpory a odporu. Indikátory a oscilátory: Divergence s pohyblivým průměrem (MACD), Bollingerovy pásma a index relativní síly (RSI) jsou běžné ukazatele, které mohou vést k nákupu a prodeji signálů. Vzory a podpora a odolnost: Denní obchodníci mohou používat v technické analýze jakýkoli z různých typů vzorů. Mezi běžné používané vzory patří hlava a ramena, poháry a kliky, vlajky / prapory a dvojité a trojité vrchní a spodní části. Podporu a odpor lze vypočítat několika způsoby, ale nejčastěji používanými metodami jsou Fibonacciho retrace a otočné body.
CFA a denní obchodování
Vzhledem k tomu, že denní obchodníci využívají technickou analýzu téměř výhradně namísto základů, není čas zjistit, proč „za“ pohybem aktiva v tak krátkém časovém úseku, ani není potřeba, protože technická analýza zdůrazňuje, že veškeré informace o aktivum se již odráží v jeho ceně a objemu. Osnovy CFA se řídí kontrastní filosofií, s velkým důrazem na důsledný základní výzkum zaměřený na správu portfolia - svět, ve kterém obchodování s tak krátkým časovým rozpětím není podporováno ani obecně akceptováno.
Kromě toho byly všechny informace prezentované v materiálech CFA důkladně prozkoumány nebo validovány a rozvíjeny empirickými prostředky. Osnovy CFA se skládají z tvrdé vědy a výpočtů, které se zaměřují na objektivní údaje. Technická analýza je subjektivní a ve své platnosti kontroverzní. Ačkoli to neznamená, že je to neúčinné, lze technickou analýzu považovat za umění, na rozdíl od vědy CFA.
Dennímu obchodníkovi by proto bylo lépe posloužit, aby se naučil nuancím technické analýzy přímo ze specializovaných zdrojů, které se zabývají touto skutečností a skutečně denního obchodování (nebo sim obchodování), na rozdíl od snahy zdokonalovat své řemeslo pomocí materiálů CFA. CFA věnuje velmi malou (a základní) sekci technické analýze pouze na úrovni I.
Kromě toho existují určité klíčové pojmy, kterým musí jednodenní obchodník rozumět a který lze naučit pouze prostřednictvím skutečných denních obchodů nebo zdrojů věnovaných těmto konceptům. Osnovy CFAI, i když jsou ve svém materiálu neuvěřitelně důkladné, prostě nemají čas zahrnout všechny běžné koncepty, s nimiž se každodenní obchodníci mohou každodenně setkat, jako je skalpování akcií, krátké stlačení, vysokofrekvenční financování a vlastnosti algoritmů obchodování., rizika kolíků opce a volatilita kolem dat vypršení platnosti opce, analýzy úrovně II a umístění obecných objednávek.
A co je nejdůležitější, CFA vyžaduje doporučený závazek 300 hodin studia na úrovni, aby složil každou zkoušku, jakož i čtyři roky použitelné pracovní zkušenosti. Pokud jste odhodláni stát se úspěšným obchodníkem v denním období, bylo by těchto 900+ hodin spolu s roky zkušeností lépe posloužit jako denní obchodování a studovat materiály přímo použitelné pro denní obchodování na rozdíl od zkoušky CFA, zejména během úvodní zkoušky fáze své kariéry.
Přínos CFA pro denní obchodníky
Ačkoli se denní obchodníci mohou velmi dobře nacházet na opačném konci finančního spektra od portfoliových manažerů a analytiků, CFA obsahuje velké množství informací o finančních tématech a tyto dodatečné informace nikdy nemohou být překážkou. Každý obchodník, který si přeje být studentem trhů, může najít neuvěřitelnou hodnotu v materiálech CFA, které lze okamžitě přidat do jejich obchodního repertoáru nebo jako referenční bod pro vedení jejich rozhodování.
Například, pokud byla zpráva o výdělcích vydána na předobchodním trhu, může obchodník použít některou z technik FRA z CFA, aby pochopil, jak se to bude hrát pro akcie během dne. Úspěšné absolvování zkoušek CFA může navíc ukázat znalost obchodníka o široké škále finančních konceptů, které mohou zapůsobit na budoucí zaměstnavatele nebo mentory.
Obchodníci zaměstnaní v profesionálních firmách mohou také potřebovat ekonomiku, oceňování vlastního kapitálu a koncepty s pevným výnosem, aby pochopili příkazy, které obdrží od týmů správy portfolia. Nástroje z kurikula CFA mohou také použít denní obchodníci k provádění pečlivého akciového výzkumu pro investice, které pokrývají delší časové období, a dokonce i ten nejnáročnější technik na trhu může najít koncepty, které odpovídají jejich víře, jako je například pokrytí CFA financování chování.
Sečteno a podtrženo
Program CFA je zaměřen na provádění pečlivého výzkumu různých tříd aktiv, což se odráží u většiny držitelů charty, kteří se věnují kariéře ve správě portfolia nebo ve výzkumných pozicích. Naproti tomu dnešní obchodníci nemají příliš času na provedení výzkumu, ani se nezajímají o základy pohybu majetku. Program CFA se proto může zdát pomalý a rigidní ve srovnání s rychle se rozvíjejícím světem grafů a chaosu, ve kterém se denním obchodníkům daří. Avšak díky důkladné prezentaci finančních témat CFA může být pro denních obchodníků prospěšné sledovat Charta CFA, zejména pro budoucí kariérní přechody nebo pro získání více znalostí o trzích.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
CFA
Co můžete očekávat od zkoušky CFA úrovně II
MBA
MBA nebo CFA: Co je lepší pro kariéru ve financích?
Finanční poradce Kariéra
Měli byste získat CFA, MBA nebo obojí?
CFA
Úvod do označení CFA
Kariérní poradenství
Jaké typy pozic může mít autorizovaný finanční analytik?
CFA
Co můžete očekávat od zkoušky CFA úrovně I
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Co autorizovaní finanční analytici dělají Autorizovaný finanční analytik je profesionální označení udělené institutem CFA, které měří způsobilost a integritu finančních analytiků. více Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Definice Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) je označení, které finanční profesionálové mohou vydělat za prokázání kompetencí při analýze netradičních aktiv. více Institut CFA Institut CFA je mezinárodní organizace, která profesionálům v oblasti správy investic poskytuje vzdělávací, etické a certifikační programy. více Chartered Life Underwriter (CLU) Chartered Life Underwriter (CLU) je profesionální označení pro jednotlivce, kteří se chtějí specializovat na životní pojištění a plánování nemovitostí. více Definice technického analytika Technický analytik nebo technik je výzkumník cenných papírů, který analyzuje investice na základě minulých tržních cen a technických ukazatelů. více Definice vzoru Vzorec z finančního hlediska je výrazná formace v tabulce technické analýzy vyplývající z pohybu cen cenných papírů. více