Po dvou letech spoření a obětování - potu a přesčasů - jste konečně nashromáždili dostatek peněz na to, abyste mohli začít investovat mimo své penzijní účty. Právě jste strávili odpoledne se svým novým makléřem, zatímco on nebo ona s vámi prošla nesčetné množství investičních rozhodnutí, podrobně jim vysvětlila každý z nich a způsobila plavání vaší hlavy.
Váš makléř vám představil několik hypotetických scénářů, které naznačují celkovou míru návratnosti, kterou byste v každém případě mohli očekávat, dokud se nakonec nerozhodnete koupit nějaké akcie v místní společnosti, se kterou jste trochu obeznámeni.
Ale když odjedete ze své kanceláře, pomyslíte si: „Co přesně se z toho dostanu a jak to dostanu?“
4 investiční ukazatele, které vám mohou pomoci vydělat peníze
Zájem
Úrokové výnosy se vyplácejí z jakéhokoli druhu dluhového nástroje jako náhrada za zapůjčení jistiny investora dlužníkovi nebo emitentovi. Tento typ příjmu je vyplácen několika různými druhy investic uvedenými níže:
- Cenné papíry s pevným výnosem, jako jsou CD a obligace. Úroková sazba je obvykle přednastavena a trvá až do splatnosti cenných papírů, nebo je nazývána nebo vložena. Požadované vkladové účty, jako jsou šeky, spoření a účty peněžního trhu. Vkladatelé dostávají úrok jako kompenzaci za parkování své hotovosti na účtu od depozitní instituce. Fixní anuity, které vyplácejí stanovenou úrokovou sazbu na základě odložené daně do splatnosti. Hypotéky financované prodejcem, kde prodávající účtuje dohodnutou sazbu úroku z jistiny, která je zapůjčena kupujícímu. Zvláštní fondy, které investují do výše uvedených vozidel.
Žádná forma vlastního kapitálu neplatí úroky jakéhokoli druhu. Každý z těchto dluhových nástrojů platí stanovenou úrokovou sazbu. Tato sazba je obvykle pevná, ale může být variabilní v závislosti na podmínkách investice.
Sazby u vkladových účtů na požádání obvykle kolísají podle změn úrokových sazeb, zatímco sazby pro dluhopisy, CD a smlouvy s pevnou anuitou obvykle zůstávají do splatnosti. Úrokové investice jsou vždy spojeny se současnými úrokovými sazbami a ze své podstaty nemohou platit sazby dostatečně vysoké, aby porazily inflaci v čase, pokud se nejedná o vysoce riziková vozidla, jako jsou nezdravé dluhopisy.
Většina úročených cenných papírů má rating, například AAA nebo BB, přiřazený jednou z hlavních ratingových agentur, jako jsou Standard and Poor's (S&P). Pokud toto hodnocení klesne po vydání cenného papíru, mohlo by to být možným ukazatelem toho, že emitent nesplní svou povinnost. Dalším varovným signálem může být znatelný pokles výnosů, zisků nebo likvidity. V mnoha případech samozřejmě tyto změny povedou k nižšímu hodnocení.
Dividendy
Dividendy jsou formou peněžní kompenzace pro akciové investory. Představují část zisku společnosti, která se přenáší na akcionáře, obvykle buď měsíčně, nebo čtvrtletně.
Dividendový příjem je podobný úrokovému výnosu v tom, že se obvykle vyplácí stanovenou sazbou po stanovenou dobu. Dividendy jsou však vypláceny pouze z akcií nebo z podílových fondů, které investují do akcií; avšak ne všechny akcie vyplácejí dividendy. Dividendy obecně platí pouze zavedené korporace, zatímco malé kapitálové podniky si obvykle ponechají hotovost pro budoucí růst.
Dividendy se vyplácejí jak z běžných, tak z upřednostňovaných akcií, i když u preferovaných akcií je sazba obvykle vyšší. Dividendy mohou být také buď běžné, které jsou zdaněny jako běžné příjmy, nebo kvalifikované, které jsou zdaněny jako dlouhodobé kapitálové zisky. Ve většině případů nejsou společnosti povinny vyplácet dividendy, alespoň z kmenových akcií. Protože dividendy jsou funkcí podnikových příjmů, může špatný peněžní tok nebo ziskové marže signalizovat blížící se snížení nebo neexistenci výplaty dividend akcionářům.
Výnosy z dividend se mohou lišit v závislosti na druhu jistoty, za kterou jsou vypláceny; běžné akciové dividendy mají tendenci kolísat se současnou ziskovostí společnosti, zatímco preferované akciové dividendy jsou obecně vázány na úrokové sazby. Vzhledem k tomu, že jsou považovány za investice s vyšším rizikem než dluhopisy, mají výnosy preferenčních akcií tendenci vznášet se rychlostí vyšší než u CD nebo většiny typů dluhopisů, s výjimkou možná nevyžádaných dluhopisů.
Kapitálové zisky
Kapitálové zisky představují zhodnocení ceny cenného papíru nebo investice od okamžiku, kdy byl zakoupen. Tyto zisky mohou být dlouhodobé nebo krátkodobé v závislosti na tom, zda byl prodaný nástroj držen déle než rok. Jak akcie, tak cenné papíry s pevným výnosem mohou účtovat zisky (nebo ztráty). Cenné papíry s pevným výnosem však mohou na sekundárním trhu zhodnocovat cenu, ale jsou určeny především k výplatě současných úroků nebo dividend, zatímco akcie a nemovitosti poskytují většinu své odměny investorům ve formě kapitálových zisků.
Zisky z akcií a nemovitostí jsou historicky jediné investiční výnosy, které v průběhu času překonaly inflaci, což je jedna z jejich hlavních výhod. Trhy se samozřejmě pohybují dvěma směry a jakákoli bezpečnost nebo investice schopné vydělat zisk mohou také vést ke ztrátě. Akcie rostou a klesají jak na celkových trzích, tak i na základě podnikové výkonnosti.
Daňové výhody
Několik druhů investic vytváří daňově zvýhodněné příjmy různých druhů. Pracovní zájmy na leasingech ropy a zemního plynu generují příjmy, které mohou být osvobozeny od daně ve výši 15% z důvodu příspěvku na vyčerpání. Omezená partnerství, která obvykle investují do nemovitostí nebo ropy a zemního plynu, mohou procházet pasivním příjmem, což je příjem z partnerských činností, které se investor do řízení aktivně nepodílí. Pasivní příjem lze odepsat pasivními ztrátami, což jsou obvykle náklady spojené s provozováním činností partnerství vytvářejících příjmy.
Celkový výnos
Mnoho typů investic samozřejmě poskytuje více než jeden typ návratnosti investice. Společné akcie mohou poskytnout dividendy i kapitálové zisky. Cenné papíry s pevným výnosem mohou kromě kapitálových výnosů nebo dividend poskytovat také kapitálové zisky a partnerství mohou poskytovat jakoukoli nebo všechny výše uvedené formy příjmu na daňově zvýhodněném základě. Celkový výnos se vypočítá jako součet kapitálových zisků (nebo odečtení kapitálových ztrát) k výnosu z dividend nebo úroků a zohlednění případných daňových úspor.
Sečteno a podtrženo
Různé typy investic zveřejňují různé typy výnosů. Někteří platí příjmy ve formě úroků nebo dividend, zatímco jiní nabízejí potenciál pro zhodnocení kapitálu. Ještě jiní nabízejí daňové výhody kromě běžných příjmů nebo kapitálových zisků. Všechny tyto faktory dohromady představují celkovou návratnost investice.
