Co je hybridní anuita?
Hybridní anuita je investice do penzijního příjmu, která umožňuje investorům rozdělit své prostředky mezi komponenty s pevnou sazbou a variabilní sazbou. Investoři mohou rozdělit své úspory mezi konzervativní aktiva, která nabízejí nízkou, ale zaručenou míru návratnosti, a rizikovější aktiva, která nabízejí potenciál pro vyšší návratnost.
Stejně jako v jakékoli anuitě je cílem vytvořit během odchodu do důchodu stabilní tok příjmů.
Pochopení hybridní anuity
Hybridní anuita dává investorům více možností pro investování než standardní anuita. Jejich konstrukce umožňuje, aby část peněz investora byla umístěna na podúčet podílového fondu. Zbývající část je vedena odděleně, aby byla zaručena výplata stanovené částky po odchodu do důchodu.
Jiné hybridní smlouvy mohou spárovat fixní anuitu s indexovaným produktem ve snaze lépe chránit jistinu v obou segmentech.
Stejně jako v jakékoli anuitě, hybridy mohou začít vyplácet okamžitě nebo mohou být odloženy s pevným nebo flexibilním pojistným.
Mezi jejich pozitiva patří hybridní anuity, které umožňují zvýšení výnosů investora a zajištění aktiv proti inflaci. Kombinace pevných a variabilních komponent snižuje riziko poklesu.
Pokud jde o negativy, duální rámec zvyšuje složitost těchto produktů, což je pro mnohé investory odrazující. Hybridní produkty mohou také platit vyšší poplatky.
Ve skutečnosti většina důchodů poskytuje růst a příjem. To znamená, že téměř všechny variabilní a indexované anuitní produkty dnes přicházejí s garantovanými příjmy. To poněkud neguje hlavní prodejní místo hybridů.
Cílový trh pro hybridní anuity
Hybridní anuity mohou být užitečné pro ty, kteří mají delší časové horizonty. Obecně jsou anuity vhodné pro investory, kteří usilují o stabilní a zaručený důchodový příjem. Držitelé anuity nemohou přežít tok příjmů, který odstraňuje riziko dlouhověkosti.
Paušální částka uložená do anuity není likvidní. Je předmětem sankcí za stažení. Anuity se nedoporučují pro investory, kteří mohou potřebovat přístup k jejich hotovosti.
Někteří investoři se také mohou snažit vydělat anuitu se ziskem, i když to je v rozporu s investiční strategií těchto produktů.
Stejně jako u každé investice je třeba před provedením anuitního nákupu zvážit toleranci rizika investora.
