DEFINICE Hybrid ARM
Hybridní hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou nebo hybridní ARM (známá také jako „ARM s pevně stanovenou dobou“) kombinuje vlastnosti hypotéky s pevnou úrokovou sazbou a pravidelné hypotéky s nastavitelnou sazbou. Tento typ hypotéky bude mít počáteční fixní úrokové období, po kterém bude následovat nastavitelné období. Po uplynutí pevné úrokové sazby se úroková sazba začne upravovat na základě indexu plus marže. Datum, kdy se hypotéka změní z pevné sazby na nastavitelnou, se označuje jako datum resetování.
SNÍŽENÍ DOLŮ Hybridní ARM
Při výběru hybridního ramene by měl dlužník pečlivě zvážit svůj časový horizont a uznat rizika spojená s datem resetování nebo vypršením doby fixní úrokové sazby. Pokud by došlo k velké změně úrokových sazeb, mohlo by toto resetování vést k podstatně velkým platbám; obvykle však částka, o kterou lze úrokovou sazbu upravit, podléhá omezení úrokové sazby.
Jak jsou hybridní ARM strukturovány
Hybridní hypotéky s nastavitelnou sazbou mohou být nastaveny v intervalech s pevnou sazbou tři, pět, sedm nebo 10 let s nastavitelnou sazbou spuštěnou v den resetování. Po dosažení data resetování se úroková sazba hypotéky obvykle vyhodnocuje a přepočítává na roční bázi.
Dlouhodobé hypotéky s pevnou úrokovou sazbou, zejména hypotéky s 30letým obdobím, mohou vidět nízké úrokové sazby, které jsou konkurenceschopné. Hybridní ARM nabízejí alternativy pro majitele domů, které mohou být pro jejich potřeby vhodnější. Například mnoho majitelů domů nezůstává ve svých rezidencích po dobu 30 let, takže je přitažlivější pronajímat hypotéku, která nabízí úrokové sazby, které lépe vyhovují časovému rámci, ve kterém očekávají držení nemovitosti.
S hybridním ARM je vytvořen index, který slouží jako referenční úrok, ke kterému se přidává marže, jako způsob, jak zjistit novou sazbu, která bude uzákoněna po dosažení data resetování. Index může být založen na celé řadě měřítek, jako je Londýnská mezibankovní nabídková sazba.
Pro období s nastavitelnou úrokovou sazbou hypotéky bude stanovena dolní mez pro stanovení absolutně nejnižší sazby, na kterou lze úrokovou sazbu půjčky upravit. Například věřitel může stanovit, že úroková sazba nemůže klesnout pod stanovenou marži.
Výpočet nové nastavitelné sazby může zahrnovat období zpětného dohledu, kdy věřitel ke dni resetování odkazuje na index v rámci období zpětného vyhledávání. Délka této doby se může v závislosti na věřiteli lišit a mohla by být stanovena kolem 45 dnů.
