Obsah
- Co je indikátor Vortex?
- Synergie s jinými indikátory
- Strategie obchodování s indikátorem Vortex
- Příklad 1: Microsoft
- Indikátor a cenové vzorce
- Příklad 2: American Airlines
- Sečteno a podtrženo
Technici švýcarského trhu Etienne Botes a Douglas Siepman představili indikátor vortexu v lednovém čísle časopisu Technical Analysis of Stocks and Commodities. Od té doby technický ukazatel získal trakci jako spolehlivý trend sledující ukazatel, který může produkovat překvapivě přesné signály nákupu a prodeje. Úplné vyhodnocení potenciálu ukazatele víření však může trvat ještě několik let testování na trhu a zkušeností.
Co je indikátor Vortex?
Ukazatel víru vykresluje dvě oscilační linie: jednu pro identifikaci pozitivního trendového pohybu a druhou pro identifikaci negativního pohybu cen. Kříže mezi linkami spouštějí signály nákupu a prodeje, které jsou navrženy tak, aby zachytily nejdynamičtější trendovou akci, vyšší nebo nižší. Neexistuje žádné neutrální nastavení pro indikátor, který bude vždy generovat býčí nebo medvědí zaujatost. Kompletní výpočty vírového indikátoru najdete zde.
Konstrukce indikátoru se točí kolem maxim a minim posledních dvou dnů nebo období. Vzdálenost od současného maxima k předchozímu nízkému označuje pozitivní trendový pohyb, zatímco vzdálenost mezi současným nízkým a předchozím vysokým znaménkem označuje negativní trendový pohyb. Silně pozitivní nebo negativní trendové pohyby ukáže delší délku mezi oběma čísly, zatímco slabší pozitivní nebo negativní trendové pohyby ukáže kratší délku.
Hodnoty se obvykle zaznamenávají po dobu 14 období (i když technik si může vybrat libovolnou délku) a pak upravit pomocí skutečného rozsahu J. Welles Wildera. Výsledky jsou zaúčtovány jako souvislé řádky pod cenovými pruhy, zatímco crossovery jsou porovnány s jinými ukazateli sledujícími trend, aby se vytvořily platné obchodní signály. Obchodníci mohou používat indikátor víru jako samostatný generátor signálu, ale mějte na paměti, že na přetížených nebo smíšených trzích je citlivý na významné whipsaws a falešné signály.
Synergie s jinými indikátory
Přizpůsobením vířivého indikátoru na delší období sníží frekvenci whipsaws, ale vytvoří zpožděné pozitivní nebo negativní crossovery. Na druhé straně, zkrácení délky vyvolá mnoho crossovers, které nedokáží generovat významný trend trend. Obecně platí, že vysoké beta cenné papíry budou lépe reagovat na krátkodobější nastavení, zatímco pomalu se pohybující cenné papíry lépe reagovat na dlouhodobější nastavení.
Spolehlivost indikátorů můžete zlepšit porovnáním signálů vířivých indikátorů s jinými nástroji sledujícími trend. Podkladová matematika ukazuje mnoho podobností s Wilderovým průměrným směrovým indexem (ADX), negativním směrovým indikátorem (-DI) a pozitivním směrovým indikátorem (+ DI). Tyto výpočty se promítají do tří řádků, které spouštějí složité přechody. Na rozdíl od vířivého indikátoru může Wilderův systém vydávat neutrální hodnoty, které obchodníkům říkají, aby se postavili a vyhnuli se expozici.
Analýza klouzavé průměrné konvergenční divergence (MACD) nabízí perfektní spojení s indikátorem víru. Jeho konstrukce se třemi klouzavými průměry snižuje falešné hodnoty spouštěné několika ukazateli, které zachycují stejná vadná data. Když je vykreslen histogramy, indikátor generuje překvapivě málo falešných signálů, díky čemuž je dokonalým partnerem pro hlučný a vířivou náchylný indikátor.
Synergistické obchodní strategie používají jednoduchý proces, který hledá sympatické kupní nebo prodejní signály ve vířivých indikátorech i v jiných ukazatelích před odevzdáním kapitálu. Výzva přichází ve dvou formách: Za prvé, musí existovat značné rozdíly ve zdrojích dat, aby se zabránilo replikaci vadných informací, a za druhé, periody indikátorů vyžadují experimentování a doladění, aby se zaměřily na zamýšlenou dobu držení, ať už krátkodobou, střednědobou nebo dlouhodobou.
Tento poslední krok honovacích periody ukazatelů je zásadní, protože trendy vykazují nezávislost časového rámce, což umožňuje, aby se více uptrendů a downtrendů vyvíjelo v různých časových segmentech na stejné bezpečnosti. Toto fraktální chování způsobí chybné odečty, pokud se vírový indikátor dívá na jeden segment trendové aktivity, zatímco druhý indikátor se dívá na druhý segment. Obchodníci mohou tuto chybu překonat pomocí pokusů a omylů tím, že sledují, jak páry indikátorů interagují na různých nástrojích a v různých časových rámcích. Zejména u MACD je často nejlepší nechat nastavení na pokoji a vyladit vírové indikační periody.
(Více viz: MACD: Primer .)
Strategie obchodování s indikátorem Vortex
V článku z roku 2010, který představil vírový indikátor, autoři Botes a Siepman popsali strategii obchodování s vírovým indikátorem, která má odfiltrovat a omezit falešné signály. Extrémně vysoká nebo nízká v den býčího nebo medvědího přechodu se stává zamýšlenou vstupní cenou, dlouhou nebo krátkou. Tyto úrovně nemusí být zasaženy v den signálu, což vede k dobrému až do zrušení objednávky nákupu nebo prodeje, která zůstává na místě pro více relací, je-li to nutné.
Pokud je umístěna v době křížení, extrémní vysoká nebo nízká se stává úrovní zastavení a zpětného působení. V této strategii bude krátký prodej zahrnut a obrácen na dlouhou stranu, když se cena vrátí na extrémně vysokou hodnotu po pozitivním přechodu, zatímco dlouhá pozice bude prodána a obrácena na krátký prodej poté, co se cena vrátí na extrémně nízkou následující negativní křížení.
Doporučují také kombinovat tyto vstupní filtry s jinými technikami řízení rizik, včetně koncových stop a zastávek ochrany zisku . Tato ochranná opatření snižují výskyt falešných signálů a zároveň maximalizují zisk na základním trendu, i když se mu nepodařilo získat významnou dynamiku. Tento přístup se však nezabývá délkou periody, která vyvolá vlny falešných signálů, dokud se neupraví na předem stanovenou periodu zadržení a poté se důkladně zpětně testuje.
Příklad 1: Microsoft
Použijte historická data od společnosti Microsoft Corporation (MSFT) k testování ukazatele víření. Jak je vidět z následujícího grafu, akcie společnosti Microsoft se v březnu 2014 zmírnily na úzký rozsah. To podnítilo obchodníky, aby sledovali ziskové útěky. Podle ukazatele víření je 14. března signál nákupu, ale cena se uzavírá hluboko pod extrémní intradenní maximum na 38, 13 USD za akcii. Obchodník nastaví dobrou objednávku do zrušení, která se provede, jakmile se cenný papír vrátí na tuto spouštěcí cenu.
17. března se bezpečnost vrací s perfektním načasováním, přejíždí přes útěk a zvedá se do nižších 40 $. Ukazatel přejde na stranu prodeje 10. dubna, což umožňuje výnosný výstup, který postrádá velký kus vzhůru.
MACD a koncové zastavení pomáhají řízení obchodu a navrhují provedení dlouhé pozice o den později než signál nákupu vířivého indikátoru. O čtyři dny dříve také vydali signál na prodej a podpořili výnosnější výstup. Mezitím by se zastavení na konci 31. března poblíž 41 $ na akcii spustilo, když by se cenný papír 4. dubna odprodal, čímž by se zachytil ještě větší podíl čtyřbodového uptrendu.
(Více viz: Techniky Trailing-Stop .)
Vortex Indicator and Price Patterns
Indikátor víru také funguje dobře, když je spárován s klasickou analýzou cenových vzorců při rozpoznávání legitimních trendů při odfiltrování whipsových píl a dalších mechaniků vázaných na rozsah. Teoreticky by tato kombinace měla generovat nejspolehlivější signály nákupu a prodeje ve dvou inflexních bodech:
- Když je dobře rozvinutý obchodní rozsah nastaven na vypuknutí nebo selhání. Když trendový trh ztratí dynamiku nebo dosáhne významné překážky, která upřednostňuje přechod na nový obchodní rozsah.
Katalog dobře známých vzorů vázaných na rozsah, včetně vlajek, obdélníků a trojúhelníků, prospívá tomuto přístupu, protože přirozené úrovně úlomků a poruch byly plně dekonstruovány, což umožňuje obchodníkovi soustředit se na vírový ukazatel současně s tím, že podpora cenových testů podporuje nebo odpor. Trendová síla a trvanlivost lze dále měřit pro konvergenci cyklu pomocí stochastických metod nastavených na 5, 3, 3 nebo jiného indikátoru relativní pevnosti.
(Více viz: Porozumění indikátorům hybnosti a RSI .)
Příklad 2: American Airlines
(AAL) vydává klasický dvojitý top model mezi prosincem 2014 a květnem 2015 a poté se rozpadá ve výrazném sestupném trendu. Ukazatel víru vydává osm krátkých prodejních signálů před technickým rozpisem, což podporuje brzký krátký prodej v obchodním rozsahu. Crossover také funguje dobře jako sekundární ukazatel pro obchodníky se vzorem, kteří chtějí naskládat šance ve svůj prospěch. Krátký signál krytu vírového indikátoru dorazí o šest týdnů později a ziskový výstup dosáhne téměř 40 $ na akcii.
Sečteno a podtrženo
Indikátor víru se silně opírá o dřívější práci J. Wellese Wildera, tvůrce několika důležitých technických indikátorů. Indikátor víru vytváří signální mechanismus pro nové a zrychlující vzestupné a sestupné trendy. Stejně jako u Wilderových indikátorů funguje i vortexový indikátor nejlépe v kombinaci s jinými systémy sledujícími trendy a klasickou analýzou cenových modelů.
