Diverzifikace je technika, která snižuje riziko přidělením investic mezi různé finanční nástroje, průmyslová odvětví a jiné kategorie. Jeho cílem je maximalizovat návratnost investic do různých oblastí, které by každý reagoval odlišně na stejnou událost.
Většina investičních odborníků souhlasí s tím, že ačkoli to nezaručuje proti ztrátám, diverzifikace je nejdůležitější součástí dosahování dlouhodobých finančních cílů při minimalizaci rizika. Zde se podíváme na to, proč je to pravda a jak dosáhnout diverzifikace ve vašem portfoliu.
Klíč s sebou
- Diverzifikace snižuje riziko investováním do investic, které pokrývají různé finanční nástroje, průmyslová odvětví a jiné kategorie.Risk může být nediverzifikovatelný nebo systémový a diverzifikovatelný nebo nesystémový. Investoři mohou považovat vyvažování diverzifikovaného portfolia za složité a drahé a může přinést nižší odměny. protože riziko je zmírněno.
Různé typy rizik
Investoři při investování čelí dvěma hlavním typům rizik. První je nediverzifikovatelný, což se také nazývá systematické nebo tržní riziko. Tento typ rizika je spojen s každou společností. Mezi běžné příčiny patří míra inflace, směnné kurzy, politická nestabilita, válka a úrokové sazby. Tento typ rizika není specifický pro konkrétní společnost nebo odvětví a nelze jej vyloučit nebo snížit diverzifikací - je to pouze riziko, které musí investoři akceptovat.
Systematické riziko ovlivňuje trh jako celek, nejen jeden konkrétní investiční nástroj nebo odvětví.
Druhý typ rizika je diverzifikovatelný. Toto riziko je také známé jako nesystematické riziko a je specifické pro společnost, průmysl, trh, ekonomiku nebo zemi. Může být snížena diverzifikací. Nejběžnějším zdrojem nesystematického rizika je obchodní riziko a finanční riziko. Cílem je tedy investovat do různých aktiv, takže na události na trhu nebude mít stejný dopad.
Proč byste se měli diverzifikovat
Řekněme, že máte portfolio pouze akcií leteckých společností. Pokud bude oznámeno, že piloti leteckých společností se účastní neomezeného stávky a že jsou zrušeny všechny lety, ceny akcií leteckých společností klesnou. To znamená, že vaše portfolio zažije znatelný pokles hodnoty.
Pokud byste však vyvážili zásoby leteckého průmyslu několika železničními akciemi, ovlivnilo by to pouze část vašeho portfolia. Ve skutečnosti existuje velká šance, že ceny železničních vozidel by stoupaly, protože cestující se obracejí na vlaky jako alternativní způsob dopravy.
Dalo by se však diverzifikovat ještě více, protože existuje mnoho rizik, která ovlivňují železniční i leteckou dopravu, protože každé je zapojeno do dopravy. Událost, která omezuje jakoukoli formu cestování, bolí oba typy společností. Statistici by například řekli, že železniční a letecké zásoby mají silnou korelaci.
Diverzifikací zajistíte, že všechna vejce nevkládáte do jednoho košíku.
Proto byste chtěli diverzifikovat plošně, nejen různé typy společností, ale také různé typy průmyslových odvětví. Čím více nekorelované jsou vaše zásoby, tím lépe.
Je také důležité diverzifikovat mezi různými třídami aktiv. Různá aktiva, jako jsou dluhopisy a akcie, nebudou na nepříznivé události reagovat stejným způsobem. Kombinace tříd aktiv sníží citlivost vašeho portfolia na výkyvy na trhu. Obecně platí, že dluhopisové a akciové trhy se pohybují opačným směrem, takže pokud bude vaše portfolio diverzifikováno napříč oběma oblastmi, budou nepříjemné pohyby v jedné kompenzovány pozitivními výsledky v jiné.
A konečně nezapomeňte na umístění, umístění, umístění. Diverzifikace také znamená, že byste měli hledat investiční příležitosti za svými vlastními geografickými hranicemi. Nestálost ve Spojených státech nemusí koneckonců ovlivnit akcie a dluhopisy v Evropě, takže investice do této části světa mohou minimalizovat a kompenzovat rizika investic doma.
Problémy s diverzifikací
I když má diverzifikace mnoho výhod, mohou existovat i některé nevýhody. Správa různorodého portfolia může být poněkud těžkopádná, zejména pokud máte více držení a investic. Za druhé, to může dát dent ve vašem spodním řádku. Ne všechny investiční nástroje stojí stejně, takže nákup a prodej mohou být drahé - od transakčních poplatků po zprostředkovatelské poplatky. A protože vyšší riziko přichází s vyššími odměnami, můžete nakonec omezit to, s čím jste přišli.
Existují také další typy diverzifikace a bylo vytvořeno mnoho syntetických investičních produktů, aby se přizpůsobily úrovně tolerance investorů k rizikům. Tyto produkty však mohou být velmi komplikované a neměly by být vytvořeny začátečníky nebo malými investory. Pro ty, kteří mají menší investiční zkušenosti a nemají finanční podporu, aby mohli vstupovat do zajišťovacích aktivit, jsou dluhopisy nejoblíbenějším způsobem diverzifikace na akciovém trhu.
Bohužel ani nejlepší analýza společnosti a její účetní závěrky nemohou zaručit, že to nebude ztráta investice. Diverzifikace nezabrání ztrátě, ale může snížit dopad podvodů a špatných informací na vaše portfolio.
Kolik zásob byste měli mít
Je zřejmé, že vlastnit pět akcií je lepší než vlastnictví jednoho, ale přichází okamžik, kdy přidávání dalších akcií do vašeho portfolia přestane působit. Existuje debata o tom, kolik zásob je potřeba ke snížení rizika při zachování vysoké návratnosti.
Podle nejkonvenčnějšího pohledu může investor dosáhnout optimální diverzifikace s pouhými 15 až 20 akciemi rozloženými do různých odvětví.
Sečteno a podtrženo
Diverzifikace může pomoci investorovi řídit rizika a snížit volatilitu pohybů cen aktiv. Nezapomeňte však, že bez ohledu na to, jak diverzifikované je vaše portfolio, nikdy nelze riziko zcela vyloučit.
Riziko spojené s jednotlivými akciemi můžete snížit, ale obecná tržní rizika ovlivňují téměř všechny akcie, a proto je také důležité diverzifikovat různé třídy aktiv. Klíčem je najít šťastné médium mezi rizikem a návratem. Tím zajistíte, že můžete dosáhnout svých finančních cílů a přitom si dobře odpočinout.
