Co je úvodní nabídka mincí (ICO)?
Počáteční nabídka mincí (ICO) je průmysl kryptoměny ekvivalentní počáteční veřejné nabídce (IPO). ICO fungují jako způsob, jak získat finanční prostředky, když společnost, která chce získat peníze na vytvoření nové mince, aplikace nebo služby, spustí ICO. Zainteresovaní investoři mohou do nabídky koupit a obdržet nový token kryptoměny vydaný společností. Tento token může mít nějaký užitečný nástroj při používání produktu nebo služby, kterou společnost nabízí, nebo může představovat pouze podíl ve společnosti nebo projektu.
Klíč s sebou
- Počáteční nabídky mincí (ICO) jsou oblíbenou metodou fundraisingu, kterou používají především startupy, které chtějí nabízet produkty a služby, obvykle související s kryptoměnou a blockchainovým prostorem. ICO jsou podobné zásobám, někdy však mají užitek pro nabízenou softwarovou službu nebo produkt. Některé ICO přinesly investorům obrovské výnosy. Řada dalších se ukázala jako podvod nebo selhala nebo se chovala špatně. Chcete-li se účastnit ICO, budete obvykle muset nejprve zakoupit digitální měnu a mít základní znalosti o tom, jak používat kryptoměnové peněženky a burzy. ICO jsou z velké části zcela neregulované, takže investoři musí při výzkumu a investování do ICO postupovat s velkou opatrností a pečlivostí.
Jak funguje počáteční nabídka mincí (ICO)
Když chce spuštění kryptoměny získat peníze prostřednictvím ICO, obvykle vytvoří whitepaper, který nastíní, o čem je projekt, potřebu, kterou projekt splní po dokončení, kolik peněz je potřeba, kolik virtuálních tokenů si zakladatelé uchová, jaký typ peněz bude přijat a jak dlouho bude kampaň ICO trvat.
Během kampaně ICO si nadšenci a příznivci projektu kupují některé žetony projektu pomocí fiat nebo digitální měny. Tyto mince jsou označovány jako žetony a jsou podobné akciím společnosti prodané investorům v IPO. Pokud získané peníze nesplňují minimální finanční prostředky požadované společností, mohou být peníze vráceny podporovatelům a ICO se považuje za neúspěšné. Jsou-li požadavky na financování splněny ve stanoveném časovém rámci, získané peníze se použijí k dosažení cílů projektu.
Přestože ICO nejsou regulovány, Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) může zasáhnout. Například výrobce Telegramu minulý rok v ICO získal 1, 7 miliardy dolarů, ale SEC se nyní pokouší projekt zastavit kvůli údajné nezákonné činnosti ze strany vývojového týmu.
Zvláštní úvahy
Investoři, kteří chtějí nakupovat do ICO, by se měli s kryptoměnovým prostorem nejprve více seznámit. V případě většiny ICO musí investoři nakupovat tokeny s již existujícími kryptoměnami. To znamená, že investor ICO bude již muset mít kryptoměnnou peněženku nastavenou pro měnu, jako je bitcoin nebo ethereum, a mít peněženku schopnou pojmout jakýkoli token nebo měnu, kterou chtějí koupit.
Jak je možné najít ICO, kterých se zúčastnit? Neexistuje žádný recept, jak se držet krok s nejnovějšími ICO. Nejlepší věc, kterou může zainteresovaný investor udělat, je přečíst si o nových projektech online. ICO generují značné množství humbuků a existuje mnoho online míst, kde se investoři shromažďují, aby diskutovali o nových příležitostech. Existují specializované weby, které agregují ICO, což investorům umožňuje objevovat nové ICO a vzájemně porovnávat různé nabídky.
Počáteční nabídka mincí (ICO) vs. Počáteční veřejná nabídka (IPO)
Pro tradiční společnosti existuje několik způsobů, jak získat prostředky potřebné pro rozvoj a expanzi. Společnost může začít malý a růst, jak to jeho zisky dovolí, zůstávají viděny pouze majitelům společnosti, ale musejí čekat, až se vytvoří prostředky. Společnosti mohou alternativně hledat externí investory pro včasnou podporu a poskytnout jim rychlý příliv hotovosti, ale obvykle přicházejí s kompromisem rozdávání části vlastnického podílu. Další metodou je zveřejnění, získávání finančních prostředků od jednotlivých investorů prodejem akcií prostřednictvím IPO.
I když IPO jednají čistě s investory, ICO mohou jednat s příznivci, kteří chtějí investovat do nového projektu, podobně jako akce crowdfunding. ICO se však liší od crowdfundingu v tom, že podporovatelé ICO jsou motivováni potenciální návratností svých investic, zatímco prostředky získané v kampaních crowdfundingu jsou v podstatě dary. Z těchto důvodů jsou ICO označovány jako „crowdsales“.
ICO si také zachovávají alespoň dva důležité strukturální rozdíly od IPO. Zaprvé, ICO jsou z velké části neregulované, což znamená, že vládní organizace, jako je Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), na ně nedohlíží. Za druhé, ICO jsou díky své decentralizaci a nedostatečné regulaci z hlediska struktury mnohem volnější než IPO.
ICO mohou být strukturovány různými způsoby. V některých případech společnost stanoví konkrétní cíl nebo limit svého financování, což znamená, že každý token prodaný v ICO má předem stanovenou cenu a že celková dodávka tokenu je statická. V jiných případech se jedná o statickou dodávku tokenů ICO, ale dynamický cíl financování, což znamená, že rozdělení tokenů investorům bude záviset na přijatých prostředcích (tj. Čím více celkových prostředků přijatých v ICO, tím vyšší je celkový token) cena).
Přesto mají ostatní dynamickou dodávku tokenů, která je určena podle výše obdrženého financování. V těchto případech je cena tokenu statická, ale není omezen počet celkových tokenů, s výjimkou parametrů, jako je délka ICO. Tyto různé typy ICO jsou ilustrovány níže.
Výhody a nevýhody počáteční nabídky mincí (ICO)
Výhody
V IPO obdrží investor akcie společnosti ve společnosti výměnou za její investici. V případě ICO neexistují žádné akcie samy o sobě . Místo toho společnosti, které získávají finanční prostředky prostřednictvím ICO, poskytují blockchain odpovídající akci - token kryptoměny. Ve většině případů investoři platí do populárního existujícího tokenu, jako je bitcoin nebo ether, a výměnou obdrží odpovídající počet nových tokenů.
Stojí za zmínku, jak snadné je pro společnost, která spouští ICO, vytvořit tyto tokeny. Existují online služby, které umožňují generování kryptoměnových tokenů během několika sekund. Investoři by to měli mít na paměti při zvažování rozdílů mezi akciemi a žetony - token nemá žádnou vlastní hodnotu ani právní záruky. Správci ICO generují tokeny podle podmínek ICO, přijímají je a poté je distribuují podle svého plánu jejich převodem na jednotlivé investory.
První investoři do operace ICO jsou obvykle motivováni ke koupi žetonů v naději, že plán bude úspěšný po jeho spuštění. Pokud k tomu skutečně dojde, hodnota žetonů, které zakoupili během ICO, stoupne nad cenu stanovenou během samotného ICO a dosáhne celkových zisků. To je hlavní výhoda ICO: potenciál velmi vysokých výnosů.
ICO skutečně přivedly mnoho investorů do milionářů. Podívejte se na čísla za rok 2017: V tom roce bylo 435 úspěšných ICO, z nichž každý zvýšil v průměru o 12, 7 milionu USD… celková částka získaná za rok 2017 byla 5, 6 miliard USD, přičemž 10 největších projektů získalo 25% z tohoto celkového počtu. Navíc tokeny zakoupené v ICO vrátily v průměru 12, 8x z počáteční investice v dolarech.
Nevýhody
Protože ICO přišly do popředí v kryptoměnách a v odvětví blockchainu, přinesly také výzvy, rizika a nepředvídané příležitosti. Mnoho investorů nakupuje do ICO v naději na rychlou a silnou návratnost svých investic. Nejúspěšnější ICO za posledních několik let jsou zdrojem této naděje, protože skutečně přinesly ohromné výnosy. Toto nadšení pro investory však může lidi vést i na scestí.
Protože jsou z velké části neregulovaní, ICO se potýkají s podvody a podvodnými umělci, kteří chtějí kořistit nadměrné a špatně informované investory. A protože nejsou regulovány finančními úřady, jako je SEC, prostředky, které jsou ztraceny v důsledku podvodu nebo nekompetentnosti, nikdy nebudou získány zpět.
Meteorický vzestup ICO v průběhu roku 2017 přitáhl na začátku září 2017 odpor řady vládních a nevládních subjektů. Čínská lidová banka oficiálně zakázala ICO, čímž je označila za kontraproduktivní pro hospodářskou a finanční stabilitu.
Čínská centrální banka zakázala používat tokeny jako měnu a zakázala bankám nabízet služby související s ICO. V důsledku toho se ceny bitcoinu i Ethereum zmírnily, což mnozí považovali za známku další regulace kryptoměny. Zákaz rovněž penalizoval již dokončené nabídky. Na začátku roku 2018 zakázaly organizace Facebook, Twitter a Google ICO.
Neexistuje žádná záruka, že investor nebude investovat do ICO, když ztratí podvod. Aby se zabránilo podvodům ICO, měli by investoři:
- Zajistěte, aby vývojáři projektů mohli jasně definovat, jaké jsou jejich cíle. Úspěšné ICO obvykle mají přímočaré, srozumitelné whitepapers s jasnými a stručnými cíli. Poznejte vývojáře. Investoři by se měli snažit o 100% transparentnost ze strany společnosti, která zahajuje ICO. Hledejte právní podmínky stanovené pro ICO. Protože externí regulátoři obecně tento prostor dohlížet, je na investorovi, aby zajistil legitimitu jakéhokoli ICO. Ujistěte se, že prostředky ICO jsou ukládány v úschovně. Toto je peněženka, která pro přístup vyžaduje více klíčů. To je užitečná ochrana proti podvodům, zejména pokud je držitelem jednoho z klíčů neutrální třetí strana.
Příklad počáteční nabídky mincí (ICO)
S tím, jak se prostor ICO zvětšuje a zvětšuje, také zvyšují částky získané největšími projekty. Při hodnocení ICO lze vzít v úvahu jak množství peněz získaných v ICO, tak i návratnost investic. ICOs s pozoruhodnou návratností investic někdy nejsou projekty, které získávají nejvíce peněz a naopak. Organizace ICO společnosti Ethereum byla v roce 2014 prvním průkopníkem a během 42 dnů získala 18 milionů dolarů. Ethereum se ukázal jako klíčový pro ICO prostor obecně díky svým inovacím s ohledem na decentralizované aplikace (dApps). Když debutoval, ether byl oceněn kolem 0, 30 $ a od 4. listopadu 2019 se obchoduje za 185 $.
V roce 2015 začalo dvoufázové ICO pro společnost s názvem Antshares, která se později rebrandingovala na NEO. První fáze ICO skončila v říjnu 2015 a druhá pokračovala až do září 2016. Během této doby společnost NEO vydělala zhruba 4, 5 milionu dolarů. Ačkoli to není jeden z největších ICO co se týče získaných peněz, poskytlo výjimečnou návratnost investic mnoha začínajícím investorům. Cena NEO v době ICO byla kolem 0, 03 dolaru a na svém vrcholu se obchodovala za zhruba 10, 74 dolaru.
Nedávno ICO generovaly výrazně vyšší částky, pokud jde o celkové získané prostředky. Největší ICO v této metrice je Filecoin, projekt decentralizovaného cloudového úložiště. Během jednoho měsíce ICO končícího v září 2017 se Filecoinu podařilo získat zhruba 257 milionů dolarů. V nedávné době společnost za platformou EOS otřásla rekordem společnosti Filecoin tím, že získala neuvěřitelných 4 miliardy dolarů.
