Brazílie přitahuje pozornost investorů již několik let. Je to rozvíjející se tržní ekonomika a jako země BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína) produkuje hvězdné výsledky pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit některá další rizika. Rozvíjející se trhy však celkově představují další riziko, protože jejich ekonomiky rostou, ale mohou být nestabilní.
Jedním z nejlepších způsobů, jak získat expozici vůči Brazílii, je prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF). Protože tyto fondy investují do různých akcií, máte větší ochranu, než kdybyste koupili jednu akcii.
Brazilské ETF dosáhly v průběhu roku 2017 dobrých výnosů, ale v roce 2018 narazily. Nicméně, dlouhodobější, ETF by však mohly představovat dobrou investici, pokud by si investoři uvážlivě zvolili. Uváděli jsme první čtyři na základě celkových aktiv a sledování po roce 2018. Údaje o fondech jsou přesné k 9. říjnu 2018.
1. VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)
- Prům. Objem: 42 913 Čistá aktiva: 72, 19 milionu USD Výnos z dividend: 6, 26% 2017 Výnos YTD: 54, 56% 2018 Výnos YTD: -27, 42% Poměr nákladů: 0, 60% Datum zahájení: 12. května 2009Cena: 19, 69 $
BRF se zaměřuje na akcie s malou kapitalizací v Brazílii. Jako benchmark používá index MVIS Brazil Small-Cap, přičemž investuje minimálně 80% svých aktiv do cenných papírů z tohoto indexu. Může investovat do akcií s nízkou kapitalizací. To znamená, že musíte být ochotni podstoupit větší riziko. Samozřejmě to také znamená, že můžete mít vyšší výnosy.
Meziroční návratnost tohoto ETF byla problematická, ale dlouhodobější výsledky byly solidní. Fond a index počítají jakoukoli společnost jako brazilskou, která obdrží alespoň 50% svých výnosů v Brazílii nebo má 50% svých aktiv v Brazílii. V roce 2017 vykázal fond výnos 54, 56%. Zatím v roce 2018 klesl o více než 27%.
2. iShares MSCI Brazil Small-Cap (EWZS)
- Prům. Objem: 51 090Net Aktiva: 49, 32 milionu USD Výnos z dividend: 5, 89% 2017 Výnos YTD: 54, 26% 2018 Výnos YTD: -25, 11% Poměr nákladů: 0, 62% Datum zahájení: 28. září 2010Cena: 13, 92 $
EWZS investuje do společností, které jsou na spodním 14% brazilského trhu, založené na kapitalizaci. Tento ETF je určen pro investory, kteří mají rádi malé kapitály. EWZS používá jako referenční hodnotu index MSCI Brazil Small Cap Index. Fond není využíván. I když investuje nejméně 90% aktiv do cenných papírů z podkladového indexu, investuje také do cenných papírů mimo index.
3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)
- Prům. Objem: 3 784Net Aktiva: 8, 37 milionu USDDividendový výnos: N / A2017 Výnos YTD: 35, 36% 2018 Výnos YTD: -35, 79% Poměr nákladů: 0, 95% Datum zahájení: 27. dubna 2010Cena: 65, 98 $
UBR je ETF s pákovým efektem. Tento fond usiluje o návratnost indexu MSCI Brazil 25/50 dvakrát. Jako pákový fond používá UBR pákové nástroje, což znamená, že si může půjčit peníze na nákup cenných papírů. Tento přístup pro investory přináší další rizika.
Podíly ve fondu zahrnují především swapové smlouvy iShares MSCI Brazil. V roce 2017 tento fond vrátil 35, 36%, ale v roce 2018 byl tvrdě zasažen, což zdůraznilo riziko investování do pákových fondů.
4. Direxion Daily Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
- Prům. Objem: 3 229 361 Čistá aktiva: 319, 38 milionu USD Výnos z dividend: 2, 18% 2017 Výnos YTD: 30, 81% 2018 Výnos YTD: -53, 29% Poměr nákladů: 1, 13% Datum zahájení: 10. dubna 2013Cena: 29, 62 $
BRZU je také pákovým ETF. Zaujímá agresivnější pozici pákového efektu a snaží se vygenerovat trojnásobek návratnosti indexu MSCI Brazil 25/50. Index MSCI Brazil 25/50 se zaměřuje na akcie s velkým a středním kapitálem. BRZU investuje do iShares MSCI BRAZIL Capped ETF (EWZ). Mezi jeho držby patří také swapové smlouvy na iShares MSCI Brazil Capped ETF a hotovostní nástroje. Po silném roce 2017 byl ETF v roce 2018 tvrdě zasažen.
Sečteno a podtrženo
Brazílie nabízí dostatek příležitostí k dosažení nadprůměrných výnosů. Jako země s rozvíjejícím se trhem BRIC patří mezi vyspělejší ekonomiky této kategorie. V roce 2017 akcie s malou kapitalizací v zemi získaly zdravě - ale rok 2018 byl mnohem drsnější. ProShares a Direxion také nabízejí dvě možnosti pro býčí investory, kteří se snaží zaujmout hlubší pákový efekt na celkových top akcií země.
Tyto investice přicházejí s dalšími riziky, což se odráží ve ztrátách v roce 2018. Investoři by proto měli sledovat vývoj na trhu a zajistit, aby investice zůstaly v souladu s jejich tolerancí rizika.
