Spready hrají významný faktor v ziskovém forexovém obchodování. Když porovnáme průměrné rozpětí s průměrným denním pohybem, vyvstává mnoho zajímavých otázek. Za prvé, některé páry jsou výhodnější pro obchodování než jiné. Za druhé, maloobchodní spready jsou při krátkodobém obchodování mnohem těžší překonat, než by někteří mohli očekávat. Zatřetí, větší rozpětí nutně neznamená, že pár není pro denní obchodování tak dobrý jako alternativy s nižším rozpětím. Totéž platí pro menší rozpětí - není vždy lepší obchodovat než větší alternativa rozprostření.
Klíč s sebou
- U denních obchodních spreadů jsou některé páry lepší než jiné a vyvodit závěry o obchodovatelnosti založené na velikosti spreadů (velké vs. malé) není užitečné. Převod rozpětí na procento denního rozsahu umožňuje obchodníkům zjistit, který pár nabízí nejlepší hodnotu, pokud jde o jeho rozprostření, na denní potenciál pip. Obchodníci aktivně jednodenní obchodování budou pravděpodobně obchodovat páry s nejnižším rozpětím jako procento maximálního pip potenciálu. Obchodníci mohou sledovat denní průměrné pohyby, aby zjistili, zda obchodování v době nízké volatility představuje dostatečný ziskový potenciál, aby bylo aktivní obchodování (s rozpětím) užitečné.
Stanovení základní linie
Abychom pochopili, s čím se zabýváme a které páry jsou pro každodenní obchodování vhodnější, je zapotřebí základní linie. Za tímto účelem je rozpětí převedeno na procento denního rozsahu. To nám umožňuje porovnat spready proti tomu, jaký je maximální potenciál pipu pro denní obchod s daným párem. Zatímco níže uvedená čísla odrážejí hodnoty existující v určitém časovém období, test lze použít kdykoli, aby se zjistilo, který měnový pár nabízí nejlepší hodnotu, pokud jde o jeho rozprostření do denního pip potenciálu. Zkoušku lze také použít na pokrytí delší nebo kratší doby.
Jedná se o denní hodnoty a přibližné rozpětí (rozpětí se bude lišit od makléře k makléři) od 7. dubna 2010. S tím, jak se mění denní průměrné pohyby, bude se také procento denního pohybu, které rozpětí představuje. Procentní podíl ovlivní také změna rozpětí.
Poznámka: V procentuálním výpočtu bylo rozpětí odečteno z denního průměrného rozsahu. To znamená, že maloobchodní zákazníci nemohou nakupovat za nejnižší denní nabídkovou cenu uvedenou na svých grafech.
EUR / USD
Denní nápojRange (12): 105
Spread: 3
- Rozpětí jako procento maximálního potenciálu pip: 3/102 = 2, 94%
USD / JPY
DailyA BeverRange (12): 80
Spread: 3
- Rozpětí jako procento maximálního potenciálu pip: 3/77 = 3, 90%
GBP / USD
DailyA BeverRange (12): 128
Spread: 4
- Rozpětí jako procento maximálního potenciálu pip: 4/124 = 3, 23%
EUR / JPY
Denní nápojRange (12): 121
Spread: 4
- Rozpětí jako procento maximálního potenciálu pip: 4/117 = 3, 42%
USD / CAD
DailyA BeverRange (12): 66
Spread: 4
- Rozpětí jako procento maximálního potenciálu pip: 4/62 = 6, 45%
USD / CHF
DailyA BeverRange (12): 98
Spread: 4
- Rozpětí jako procento maximálního potenciálu pip: 4/94 = 4, 26%
GBP / JPY
DailyA BeverRange (12): 151
Spread: 6
- Rozpětí jako procento maximálního potenciálu pip: 6/145 = 4, 14%
Které páry obchodují
Pokud je rozpětí vyjádřeno jako procento denního průměrného pohybu, může být rozpětí poměrně významné a má velký dopad na strategie denního obchodování. To je často přehlíženo obchodníky, kteří mají pocit, že obchodují zdarma, protože neexistuje žádná provize.
Pokud obchodník aktivně obchoduje den a zaměřuje se na určitý pár, je pravděpodobné, že bude obchodovat s páry s nejnižším rozpětím jako procento maximálního pip potenciálu. EUR / USD a GBP / USD vykazují nejlepší poměr z výše analyzovaných párů. Mezi zkoumanými páry se také řadí EUR / JPY. Přestože GBP / USD a EUR / JPY mají čtyřpipeřinový spread, překonaly USD / JPY, který má běžně třípipelový spread.
V případě USD / CAD, který má také čtyřpipeřinový spread, to byl jeden z nejhorších párů v denním obchodování, kdy spread představoval významnou část denního průměrného rozsahu. Dvojice, jako jsou tyto, se lépe hodí pro dlouhodobější pohyby, kde se rozpětí stává méně významné, čím více se pár pohybuje.
Přidání nějakého realismu
Výše uvedené výpočty předpokládaly, že denní rozsah je zachycitelný, a to je vysoce nepravděpodobné. Jednoduše na základě náhody a průměrného denního rozpětí EUR / USD existuje mnohem méně než 1% šance na výběr vysoké a nízké. Navzdory tomu, co si lidé mohou myslet na své obchodní schopnosti, ani ostřílený obchodník nebude o moc lepší, když bude schopen zachytit celý den - a nemusí.
Proto je třeba do našeho výpočtu přidat nějaký realismus, přičemž je třeba vzít v úvahu skutečnost, že výběr přesného a nízkého je extrémně nepravděpodobný. Za předpokladu, že je nepravděpodobné, že obchodník vystoupí / vstoupí do top 10% průměrného denního rozsahu, a je nepravděpodobné, že vystoupí / vstoupí do dolních 10% průměrného denního rozsahu, znamená to, že obchodník má k dispozici 80% rozsahu jim. Vstup a výstup v této oblasti je realističtější než možnost vstoupit přímo do denního maxima nebo minima.
Použití 80% průměrného denního rozsahu při výpočtu poskytuje následující hodnoty pro měnové páry. Tato čísla vykreslují portrét, ve kterém je šíření velmi významné.
EUR / USD
- Rozpětí jako procento možného (80%) potenciálu pip: 3 / 81, 6 = 3, 68%
USD / JPY
- Rozpětí jako procento maximálního potenciálu pip: 3 / 61, 6 = 4, 87%
GBP / USD
- Rozpětí jako procento možného (80%) potenciálu pip: 4 / 99, 2 = 4, 03%
EUR / JPY
- Rozpětí jako procento možného (80%) potenciálu pip: 4 / 93, 6 = 4, 27%
USD / CAD
- Rozpětí jako procento možného (80%) potenciálu pip: 4 / 49, 6 = 8, 06%
USD / CHF
- Rozpětí jako procento možného (80%) potenciálu pip: 4/75, 2 = 5, 32%
GBP / JPY
- Rozpětí jako procento možného (80%) potenciálu pip: 6/116 = 5, 17%
S výjimkou EUR / USD, které je těsně pod hranicí, je rozpětí spotřebováno více než 4% denního rozsahu. V některých párech je rozpětí významnou částí denního rozsahu, když faktoring v pravděpodobném, že obchodník nebude schopen přesně vybrat položky / východy v rámci 10% z vysoké a nízké hodnoty, které stanoví denní rozsah.
Sečteno a podtrženo
Obchodníci musí vědět, že spread představuje významnou část denního průměrného rozmezí v mnoha párech. Při zohlednění pravděpodobných vstupních a výstupních cen se rozpětí stává ještě výraznějším. Obchodníci, zejména ti, kteří obchodují v krátkých časových rámcích, mohou sledovat denní průměrné pohyby, aby ověřili, zda obchodování v době nízké volatility představuje dostatečný ziskový potenciál, aby bylo možné realistické obchodování (s rozpětím) vyplatit.
Na základě údajů mají EUR / USD a GBP / USD nejnižší poměr rozpětí k pohybu, ačkoli obchodníci musí údaje pravidelně aktualizovat, aby zjistili, které páry stojí za to, aby obchodovaly vzhledem ke svému rozpětí a které nikoli. Statistiky se v průběhu času mění a v době velké volatility se rozpětí stává méně výrazným. Je důležité sledovat čísla a pochopit, kdy stojí za to obchodovat a kdy tomu tak není.
