Obsah
- Co je to úroková sazba?
- Pochopení úrokových sazeb
- Kdy se používají úrokové sazby?
- Složená úroková sazba
- APR vs. APY
- Náklady dlužníka na dlužníka
- Ovladače úrokových sazeb
Co je to úroková sazba?
Úroková sazba je částka, kterou si půjčovatel účtuje za použití aktiv, vyjádřený jako procento jistiny. Úroková sazba se obvykle uvádí na ročním základě známém jako roční procentní sazba (APR). Půjčovaná aktiva mohou zahrnovat hotovost, spotřební zboží nebo velká aktiva, jako je vozidlo nebo budova.
Úrokové sazby: nominální a skutečné
Pochopení úrokových sazeb
Úrok je v zásadě nájemný nebo leasingový poplatek za použití aktiva dlužníkovi. V případě velkého majetku, jako je vozidlo nebo budova, může jako úroková sazba sloužit nájemní sazba. Pokud je dlužník považován věřitelem za nízké riziko, bude dlužníkovi obvykle účtována nižší úroková sazba. Pokud je dlužník považován za vysoké riziko, bude úroková sazba, která mu bude účtována, vyšší.
U úvěrů se úroková sazba použije na jistinu, což je výše úvěru. Úroková sazba je cena dluhu pro dlužníka a míra návratnosti pro věřitele.
Klíč s sebou
- Úroková sazba je částka účtovaná na vrub jistiny půjčovateli dlužníkovi za použití aktiv. Většina hypoték používá jednoduchý úrok. Některé půjčky však používají složený úrok, který se vztahuje na jistinu, ale také na kumulovaný úrok z minulých období. Půjčka, kterou věřitel považuje za nízké riziko, bude mít nižší úrokovou sazbu. Úvěr, který je považován za vysoce rizikový, bude mít vyšší úrokovou sazbu. V běžných úvěrech se obvykle používá roční procentní sazba, která nepoužívá složený úrok. APY je úroková sazba získaná v bance nebo družstevní záložně ze spořicího účtu nebo osvědčení o vklad (CD). Spořicí účty a CD používají složený úrok.
Kdy se používají úrokové sazby?
Úrokové sazby se vztahují na většinu půjček nebo výpůjček. Jednotlivci si půjčují peníze na nákup domů, financování projektů, zahájení nebo financování podniků nebo na zaplacení školného. Podniky přijímají půjčky na financování kapitálových projektů a rozšiřují své činnosti nákupem dlouhodobých a dlouhodobých aktiv, jako jsou pozemky, budovy a stroje. Vypůjčené peníze jsou splaceny jednorázově do předem stanoveného data nebo v pravidelných splátkách.
Peníze, které mají být splaceny, jsou obvykle vyšší než půjčená částka, protože věřitelé požadují náhradu za ztrátu použití peněz během výpůjční doby. Věřitel mohl v tomto období investovat prostředky namísto poskytnutí půjčky, která by přinesla příjem z aktiva. Rozdíl mezi celkovou splátkovou částkou a původní půjčkou je úročený úrok. Účtovaný úrok se použije na částku jistiny.
Pokud například jednotlivec uzavře hypotéku ve výši 300 000 USD a smlouva o půjčce stanoví, že úroková sazba z půjčky je 15%, znamená to, že dlužník bude muset zaplatit bance původní částku ve výši 300 000 $ + (15) % x 300 000 $) = 300 000 $ + 45 000 $ = 345 000 $.
Pokud společnost zajistí půjčku ve výši 1, 5 milionu USD od půjčovací instituce, která jí účtuje 12%, musí společnost splácet jistinu 1, 5 milionu USD + (12% x 1, 5 milionu USD) = 1, 5 milionu USD + 180 000 $ = 1, 68 milionu USD.
Jednoduchá úroková sazba
Výše uvedené příklady se počítají na základě vzorce ročního jednoduchého úroku, který je:
- Jednoduchý úrok = jistina x úroková sazba x čas
Jednotlivec, který uzavřel hypotéku, bude muset na konci roku zaplatit úroky ve výši 45 000 dolarů, za předpokladu, že se jednalo pouze o jednoletou smlouvu o půjčce. Pokud byla doba půjčky 20 let, bude platba úroku:
- Jednoduchý úrok = 300 000 $ x 15% x 20 = 900 000 $
Roční úroková sazba 15% se promítá do roční úrokové platby 45 000 USD. Po 20 letech by věřitel vydělal 45 000 x 20 let = 900 000 USD v platbách úroků, což vysvětluje, jak banky vydělávají peníze.
Složená úroková sazba
Někteří věřitelé upřednostňují metodu složeného úroku, což znamená, že dlužník platí ještě více v zájmu. Složené úroky nazývané také úroky z úroků se používají na jistinu, ale také na kumulovaný úrok z předchozích období. Banka předpokládá, že na konci prvního roku dlužník dluží jistinu plus úrok za tento rok. Banka rovněž předpokládá, že na konci druhého roku dlužník dluží jistinu plus úrok za první rok plus úrok z úroků za první rok.
Úrok dlužný, když je složení vyšší, než úrok dlužný pomocí jednoduché úrokové metody. Úrok je účtován měsíčně z jistiny včetně naběhlého úroku z předchozích měsíců. U kratších časových rámců bude výpočet zájmu podobný pro obě metody. S rostoucí dobou výpůjčky se však zvyšuje rozdíl mezi těmito dvěma typy výpočtu úroků.
Níže uvedená tabulka ukazuje, jak funguje složený úrok.
| Rok | Počáteční půjčka | Zájem 15% | Ukončení půjčky |
| 1 | 300 000 $ | 45 000, 00 USD | 345 000 $ |
| 2 | 345 000 $ | 51 750, 00 USD | 396 750 $ |
| 3 | 396 000 $ | 59 512, 50 $ | 456 263 $ |
| 4 | 456 263 $ | 68 439, 68 $ | 524 702 $ |
| 5 | 524 702 $ | 78 705, 28 $ | 603 407 $ |
| 6 | 603 407 $ | 90 511, 07 USD | 693 918 $ |
| 7 | 693 918 $ | 104 087, 73 $ | 798 006 $ |
| 8 | 798 006 $ | 119 700, 89 $ | 917 707 $ |
| 9 | 917 707 $ | 137 656, 03 USD | 1 055 363 $ |
| 10 | 1 055 363 $ | 158 304, 43 $ | 1 213 667 $ |
| 11 | 1 213 667 $ | 182 050, 10 $ | 1 395 717 $ |
| 12 | 1 395 717 $ | 209 357, 61 $ | 1 605 075 $ |
| 13 | 1 605 075 $ | 240 761, 25 $ | 1 845 836 $ |
| 14 | 1 845 836 $ | 276 875, 44 $ | 2 122 712 $ |
| 15 | 2 122 712 $ | 318 406, 76 $ | 2 441 118 USD |
| 16 | 2 441 118 USD | 366 167, 77 $ | 2 807 286 $ |
| 17 | 2 807 286 $ | 421 092, 94 $ | 3 228 379 $ |
| 18 | 3 228 379 $ | 484 256, 88 $ | 3 712 636 $ |
| 19 | 3 712 636 $ | 556 895, 41 USD | 4 269 531 $ |
| 20 | 4 269 531 $ | 640 429, 72 $ | 4 909 961 $ |
Na konci 20 let činí celková dlužná částka téměř 5 milionů dolarů za půjčku 300 000 dolarů. Jednodušší metoda výpočtu úrokového podílu je použití následujícího vzorce:
- Složený úrok = jistina x
Kde:
- n je počet kombinovaných období.
Když účetní jednotka šetří peníze pomocí spořicího účtu, je složený úrok příznivý. Úrok získaný na těchto účtech je složen a je to náhrada majiteli účtu za to, že umožnil bance použít vložené prostředky. Pokud podnik vloží 500 000 USD na spořicí účet s vysokým výnosem, může banka vzít z těchto prostředků 300 000 USD jako hypoteční úvěr.
Za účelem kompenzace podnikání platí banka ročně 6% úrok na účet. Takže zatímco banka bere 15% od dlužníka, dává 6% majiteli obchodního účtu nebo věřiteli banky, přičemž jej započítává do úroků o 9%. Spořitelé ve skutečnosti půjčují bankovní peníze, které zase poskytují finanční prostředky dlužníkům výměnou za úrok.
Sněhový efekt složených úrokových sazeb, i když jsou sazby na skalním dně, vám může časem pomoci vytvořit bohatství; Kurz Personal Finance for Grads společnosti Investopedia Academy učí, jak pěstovat vejce v hnízdě a vydělat si bohatství.
APR vs. APY
Úrokové sazby ze spotřebitelských úvěrů jsou obvykle uváděny jako roční procentní sazba (APR). Toto je míra návratnosti, kterou věřitelé požadují po schopnosti půjčit si své peníze. Například úroková sazba na kreditní karty se uvádí jako roční procentní sazba. V našem výše uvedeném příkladu je 15% roční procentní sazba pro hypotéku nebo vypůjčovatele. RPS nepovažuje za rok složený úrok.
Roční procentní výnos (APY) je úroková sazba, která se získá v bance nebo družstevní záložně ze spořicího účtu nebo vkladového certifikátu (CD). Tato úroková sazba bere v úvahu složení.
Náklady dlužníka na dlužníka
Zatímco úrokové sazby představují úrokový výnos pro věřitele, představují náklady dlužníka vůči dlužníkovi. Společnosti zvažují náklady na půjčky s náklady na kapitál, jako jsou výplaty dividend, aby určily, který zdroj financování bude nejméně nákladný. Protože většina společností financuje svůj kapitál buď převzetím dluhu nebo vydáním vlastního kapitálu, jsou náklady na kapitál hodnoceny tak, aby bylo dosaženo optimální kapitálové struktury.
Ovladače úrokových sazeb
Úroková sazba účtovaná bankami je určena řadou faktorů, jako je například stav ekonomiky. Centrální banka země stanoví úrokovou sazbu. Když centrální banka stanoví úrokové sazby na vysoké úrovni, náklady na dluh stoupají. Když jsou náklady na dluhy vysoké, odrazují lidi od půjčování a zpomalují spotřebitelskou poptávku. Úrokové sazby mají také tendenci růst s inflací.
Rychlý fakt: Podle Bank of America je současná úroková sazba na 30letou hypotéku kolem 4%; v roce 1981 byla podle The Street 30letá pevná hypoteční sazba 18, 5%.
V zájmu boje proti inflaci mohou banky stanovit vyšší požadavky na rezervy, následovat přísnou nabídku peněz nebo existuje větší poptávka po úvěrech. V ekonomice s vysokou úrokovou sazbou se lidé uchylují k tomu, že své peníze ušetří, protože z míry úspor dostávají více. Akciový trh trpí, protože investoři by raději využili vyšší míry úspor než investovali na akciovém trhu s nižšími výnosy. Podniky mají také omezený přístup k kapitálovému financování prostřednictvím dluhů, což vede k hospodářskému poklesu.
Ekonomika je často stimulována během období nízkých úrokových sazeb, protože dlužníci mají přístup k půjčkám za nízkou cenu. Protože úrokové sazby z úspor jsou nízké, podniky a jednotlivci častěji utratí a koupí rizikovější investiční nástroje, jako jsou akcie. Tyto výdaje podporují ekonomiku a poskytují injekci na kapitálové trhy vedoucí k hospodářské expanzi. Zatímco vlády dávají přednost nižším úrokovým sazbám, což je důvod, proč se Spojené království nemusí nikdy změnit na euro, nakonec vedou k nerovnováze na trhu, kde poptávka převyšuje nabídku způsobující inflaci. Pokud dojde k inflaci, zvýší se úrokové sazby, které se mohou vztahovat k Walrasovu zákonu.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející termíny
Jak fungují půjčky a typy půjček Půjčka je peníze, majetek nebo jiné materiální zboží poskytnuté jiné straně výměnou za budoucí splacení hodnoty půjčky s úroky. Půjčka může být poskytnuta na konkrétní jednorázovou částku nebo může být k dispozici jako otevřený úvěrový limit až do výše stanoveného limitu nebo stropu. více Definice složeného úroku složeného úroku je číselná hodnota, která se vypočítá na základě počáteční jistiny a kumulovaného úroku z předchozích období vkladu nebo půjčky. Složené úroky jsou běžné u půjček, ale méně často se používají u vkladových účtů. více Co znamená periodická úroková sazba pro vaše půjčky a investice Periodická úroková sazba je sazba účtovaná nebo zaplacená z úvěru nebo realizovaná z investice během stanoveného časového období. Naučte se, jak ji vypočítat. více Jak funguje roční procentní výnos (APY) Roční procentní výnos (APY) je efektivní míra návratnosti investice po dobu jednoho roku s přihlédnutím k účinku složeného úroku. Čím častěji se úrok zvyšuje, tím větší bude návratnost. více Co vám říká roční procentní sazba - RPMN je RPMN definována jako roční sazba účtovaná za půjčku, vyjádřená jako jedno procento, které představuje skutečné roční náklady po dobu trvání půjčky. více All-In náklady All-in náklady se vztahují k součtu všech poplatků, úroků a poplatků, které budou zahrnuty do pokrytí finanční transakce. více partnerských odkazůSouvisející články
Bankovnictví
APR vs APY: Proč vaše banka doufá, že nedokážete zjistit rozdíl
Podnikové finance a účetnictví
Další informace o jednoduchém a složeném úroku
Spořící účty
Jak úrokové sazby fungují na spořicích účtech
Základy úvěru
Jednoduchý úrok vs. složený úrok: Jaký je rozdíl?
Studentské půjčky
Jak vypočítat úroky studentských půjček
Základy úvěru
Další informace o úrokových sazbách APR, APY a EAR
