2019 Robo-Advisor Awards
Služby Vanguard Personal Advisor Services získaly ocenění v následujících kategoriích:
Důležité
Kromě této kontroly robo-poradce služby Vanguard Personal Advisor Services jsme také přezkoumali tradiční zprostředkovatelské služby společnosti Vanguard.
Skupina Vanguard byla založena v 70. letech 20. století a spravuje jednu z největších a nejpopulárnějších sestav podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) na světě. Kromě tradičních finančních produktů byla v roce 2015 zahájena služba Vanguard Personal Advisor Services (PAS), která poskytuje algoritmické a lidské investiční poradenství klientským fondům umístěným u zcela vlastněného makléře-dealera Vanguard Marketing Corporation (VMC). K 30. červnu 2019 měl program v aktivech 140 miliard dolarů.
Podle mluvčího má 80% až 90% žadatelů o PAS další účty Vanguard a vstup vyžaduje 50 000 USD na všechna aktiva. Firma účtuje 0, 30% poplatek za prvních 5 milionů dolarů v aktivech, klesá na 0, 20% mezi 5 miliony a 10 miliony dolarů.
Robo-poradce klade podrobné otázky týkající se věku, aktiv, dat odchodu do důchodu, rizikové tolerance a tržních zkušeností, generování navrhované alokace portfolia naplněné Vanguardovými fondy a „jinými cennými papíry“. Většinu těžkých operací provádí algoritmy, ale nové klient musí hovořit s finančním poradcem, aby dokončil přizpůsobený plán v těžkopádném procesu, který může trvat až měsíc.
Stránka poskytuje bohaté zdroje pro plánování cílů, které zahrnují kontrolní seznamy, články s postupy a kalkulačky. Klienti mohou tyto cenné nástroje použít k odhadu svých celkových nákladů na odchod do důchodu, k provedení kontroly shora dolů aktiv a naplánování hlavních životních cílů, které zahrnují úspory na vysoké škole. Sekce Investing Education je zklamáním a naplněním marketingovými hřišti, ale dobře obsazený blog pokrývá široký okruh finančních témat.
Vanguard začal testovat novou poradenskou službu velmi tiše v polovině září 2019. Na základě podání u Komise pro cenné papíry a burzy je tato nová nabídka, která se v současné době nazývá Vanguard Digital Advisor, skutečným robotickým poradcem, který bude poskytovat nástroje finančního finančního plánování online. uživatelé, jejichž cílem je pomoci jim vytvořit personalizovaný finanční plán založený na cílech. Vanguard Digital Advisor není dosud zaregistrován ani není k dispozici pro testování, ale podněty SEC naznačují, že bude mít minimální velikost účtu 3 000 $ a poplatek za správu 0, 15%. Jakmile bude tato nová služba k dispozici, podrobně se podíváme.
Profesionálové
-
Umí mluvit s finančním poradcem
-
Konkurenční poplatek za správu
-
Špičková finanční instituce
Nevýhody
-
Transakční náklady nejsou zahrnuty
-
Vysoké minimum účtu
-
Zdlouhavý proces nastavení
Nastavení účtu
3.1Program Vanguard PAS může být obtížné najít, protože potenciální klienti potřebují vrtat masivní webovou stránku a vyhledat nabídku poradenství v sekci věnované osobním investorům. Žadatelé navíc nemusí pochopit, že PAS je primárně automatizované investiční poradenství, protože mohou kdykoli hovořit s finančními poradci a marketingové materiály odkazují spíše na „high-tech“ než na investice do počítačů.
Noví žadatelé poskytují podrobné informace týkající se jejich finanční situace, investičních cílů a ochoty a schopnosti riskovat. Poté je vytvořen finanční plán, který doporučuje alokaci aktiv, která bude na účtu udržována, aby byly splněny dlouhodobé cíle. Doporučení vedoucích budou obvykle omezena na alokace do nízkorozpočtových předvojských fondů.
Konečný investiční plán bude vytvořen do několika týdnů poté, co žadatel konzultuje telefonický nebo videochat s finančním poradcem, což ve srovnání s rychlým nástupem na palubu na většině špičkových technologických soupeřů představuje zásadní negativní dopad. Klient musí před provedením souhlasit s novým plánem, přidat další čekací dobu a může požádat o přiměřená omezení. Noví klienti mohou přinést jiná než předvojská aktiva a držet je v portfoliu, což je v robotickém poradenském prostoru neobvyklé. Pokud jsou však tato nehmotná aktiva likvidována, jsou transakce předmětem makléřské provize.
Poradní smlouvu a další zveřejnění lze snadno najít a lze je číst předem a poskytuje podrobné informace, které chybí v řídkém FAQ. Investice ve výši 50 000 USD je nutná k financování a údržbě portfolia, včetně úvěru z jiných předvojských účtů, a portfolio lze zřídit jako tradiční individuální důchodový účet (IRA), Roth IRA, individuální zdanitelný účet nebo společný daňový účet. Vanguard PAS nepodporuje účty Uniform Gift to Minors Act (UGMA) ani Uniform Transfer to Minors Act (UTMA).
Stanovení cílů
4.4Jeden účet může zahrnovat více cílů a alokací, ať už pro plánování na vysoké škole, odchod do důchodu, vlastnictví domu, deštivý den fond nebo správu trustových aktiv. Informace z externích účtů lze použít k výpočtu finančních potřeb prostřednictvím připojení Yodlee. Dlouhodobé předpovědi a doporučení v rozhraní účtu vedou klienty k tomu, jak lépe plnit investiční cíle na základě životních situací a cílů nastíněných během zdlouhavého procesu na palubě. Klient může kdykoli změnit změnou rizikového profilu.
Účty až do výše 500 000 USD jsou přiřazeny skupině poradců, zatímco účty nad touto úrovní získají specializovaného poradce. Na webových stránkách najdete působivou škálu nástrojů a kalkulaček, které pomáhají klientům zjistit, kolik peněz je třeba vyčlenit, aby bylo dosaženo cílů v realistických časových rámcích. Mnoho z těchto zdrojů se zaměřuje na odchod do důchodu, ale kalkulačky pro plánování školy a hodnocení života jsou stejně cenné při plnění dlouhodobých finančních cílů.
Účetní služby
3.5Klienti Vanguard PAS mohou kdykoli hovořit s finančním poradcem naplánováním schůzky. Poradci žádají nové klienty, aby se rozhodli pro úročený Spending Fund, s limity, které cílí na minimální a maximální hotovost drženou stranou na investičním účtu. Automatizovaný systém správy nakoupí další cenné papíry, když je překročen horní limit, a prodá cenné papíry, když je překročen dolní limit. Úrokové sazby jsou konkurenceschopné, mezi 2% a 3%, ale prostředky klientů nejsou pojištěny FDIC
Uvedená politika týkající se přístupu klientů do portfolia je matoucí a protichůdná. Jedna část drobného tisku uvádí, že klienti mají pravomoc přidávat nebo odebírat cenné papíry poté, co informovali Vanguarda, ale jiná část varuje: „Neměli byste nakupovat nebo prodávat cenné papíry ve svém portfoliu bez předchozí pomoci poradce a můžete být omezeni taková činnost, dokud službu neukončíte. “
Vklady, opakující se vklady a výběry lze provádět pomocí několika kliknutí v rozhraní pro správu účtu.
Obsah portfolia
3.5Proprietární algoritmus štěpí údaje o klientských profilech a doporučuje „investovat stopu a odpovídající klouzavou cestu, která ztělesňuje toleranci rizika, alokaci aktiv a časový horizont vhodný pro vaše cíle.“ Výstup sleduje kategorizační schéma nalezené na většině soupeřů a rozděluje portfolia na velmi konzervativní, konzervativní, umírněné, agresivní a velmi agresivní cíle. Alokace jsou plynulé, mění se tak, aby odpovídaly trajektorii sestupové dráhy, expozici riziku a zbývajícímu času pro každý cíl.
Řízení portfolia
4.2Vanguard PAS udržuje široce diverzifikované portfolio, které zahrnuje investice z různých tržních sektorů a tříd aktiv. Metodika se řídí tradičními principy teorie moderního portfolia (MPT) a zdůrazňuje výhody levných cenných papírů, diverzifikaci a indexaci, které jsou poháněny dlouhodobými finančními cíli. Stejně jako u jiných robotických poradců nebude systém založen na časování trhu ani na krátkodobém výkonu.
Metodiky akcií a dluhopisů zvyšují diverzifikaci zahrnutím akciových fondů s různou kapitalizací a volatilitou a dluhopisových fondů s různým geografickým, časovým a kapitálovým rizikem. Platforma čtvrtletně rebalancuje portfolia a zabývá se získáváním daňových ztrát prostřednictvím základu nákladů MinTax uvedených v programové brožuře, na kterou se musí klient při přihlášení přihlásit.
Uživatelská zkušenost
3.7Mobilní zážitek
Web je mobilní a snadno čitelný. Vanguard poskytuje stejné plně vybavené aplikace pro iOS a Android pro všechny typy účtů, spolu s verzemi iPad a Kindle. Aplikace přidávají vrstvu zabezpečení prostřednictvím dvoufaktorové autentizace, přičemž si zachovávají téměř všechny funkce účtu, které jsou dostupné prostřednictvím rozhraní pro správu webu.
Desktop zkušenosti
Hledání programu může trvat několik kliknutí, protože Vanguard PAS zahrnuje pouze jednu z více nabídek stránek. Speciální FAQ usnadňuje práci, ale vyhrazené stránky by poskytly užitečné a trvalé řešení. Informace o programu jsou dobře konstruované, ale příliš stručné a marketingově orientované, což nutí klienty číst husté, ale dobře napsané informace o prozkoumání investiční metodologie.
Služby zákazníkům
3.4Klienti PAS používají jiné telefonní číslo než široká klientela Vanguard. Hodiny zákaznického servisu jsou uvedeny od 8:00 do 20:00, od pondělí do pátku. Pokusy o kontakt vyvolaly celou řadu nepřijatelných čekacích dob, od více než pěti minut do více než 13 minut. Pro potenciální nebo současné klienty neexistuje živý chat. Registrace je nutná k odeslání e-mailu prostřednictvím aplikace zabezpečené zprávy firmy. Holé bonusy FAQ neřeší mnoho logistických problémů a nutí důkladnou revizi zveřejnění, dohod a dalších drobných otisků.
Vzdělávání a bezpečnost
3.5Tento web používá 256bitové šifrování SSL a poskytuje dvoufaktorové ověření. Skupina Vanguard Marketing Group, která je stoprocentním vlastníkem, má prostředky pro klienty, poskytuje přístup k Securities Investor Protection Corporation (SIPC) a pojištění proti nadměrnému množství. Hotovost je zametána do fondů peněžního trhu, které nejsou pojištěny FDIC. Sekce Investing Education je naplněna marketingovými hřišti pro produkty Vanguard, ale dobře obsazený blog pokrývá široký okruh finančních témat.
Provize a poplatky
3.5Robo-poradce účtuje konkurenční 0, 30% poradní poplatek za prvních 5 milionů spravovaných dolarů, vyplácených čtvrtletně, což klesá na 0, 20% u aktiv nad 5 milionů $. Klienti, kteří zahájí svůj vztah s Vanguard PAS převodem do aktiv jiných než Vanguard, mohou při likvidaci těchto cenných papírů zaplatit transakční poplatek. Mluvčí společnosti Vanguard říká: „Tyto poplatky se vztahují pouze na klienty, kteří se zapisují do služby s jednotlivými akciemi nebo fondy jiného než předvoje, které se po konzultaci se svými poradci PAS rozhodnou neprodávat - pravděpodobně kvůli vloženým kapitálovým ziskům. v konečném důsledku by prodali, museli by vynaložit stejné transakční náklady, jaké by vynaložili tím, že by na svůj účet Vanguard Brokerage uvedli samořízený obchod. ““ Při nákupu nebo prodeji ETF Vanguardu se neúčtují žádné transakční poplatky. Kompletní přehled poplatků si můžete prohlédnout zde.
Je Vanguard PAS pro vás vhodný?
Vanguard PAS nabízí vynikající řešení pro zralé investory, kteří hledají umístění kapitálu ve finanční instituci s dlouhou a stabilní historií, ale klienti, kteří přinesou aktiva, která nejsou předvojem, mohou za transakční náklady, poměr nákladů a vztahy s třetími stranami platit navíc. jsou prodávány a znovu investovány do fondů Vanguard. Pravidelný přístup k finančním poradcům může tyto dodatečné náklady ospravedlnit, přičemž pravidelné koučování a řízení zvyšuje potenciál pro vyšší výnosy.
Vanguard je jedním z originálů, pokud jde o posílení postavení investorů prostřednictvím indexových fondů. Jejich robo-poradenská nabídka je solidní a nepochybně by prospěla jasnější představě o výkonu, protože Vanguard je již dlouho název pro poskytování širokého tržního výnosu za nízkou cenu. V systému stále existují zlomeniny, pokud jde o služby zákazníkům a uživatelské zkušenosti, ale Vanguards PAS si zachovává své vlastní, jak je.
Metodologie
Investopedia je zaměřena na poskytování nezaujatých, komplexních recenzí a hodnocení robotických poradců investorům. Naše recenze 2019 jsou výsledkem šestiměsíčního hodnocení všech aspektů 32 platforem robotických poradců, včetně uživatelských zkušeností, schopností stanovovat cíle, obsahu portfolia, nákladů a poplatků, zabezpečení, mobilních zkušeností a zákaznických služeb. Shromáždili jsme přes 300 datových bodů, které vážily náš bodovací systém.
Každý robotický poradce, kterého jsme zkontrolovali, byl požádán o vyplnění 50-bodového průzkumu o jeho platformě, kterou jsme použili v našem hodnocení. Řada robotických poradců nám také poskytla osobní demonstrace svých platforem.
Náš tým průmyslových odborníků, vedený Theresou W. Carey, provedl naše recenze a vyvinul tuto nejlepší metodologii v oboru pro hodnocení platforem poradců pro investory na všech úrovních. Klikněte zde a přečtěte si naši úplnou metodiku.
