Co je míra generování interního kapitálu (ICGR)?
Míra vnitřní tvorby kapitálu (ICGR) je kvantifikovatelná matematická míra, která zobrazuje, jak rychle je banka schopna generovat. Míra vnitřní tvorby kapitálu se vypočítá vydělením nerozděleného zisku banky průměrným zůstatkem kombinovaného vlastního kapitálu všech akcionářů za dané účetní období. Nerozdělený zisk banky se zjistí odečtením dividend vyplacených z čistého zisku pomocí výkazu zisku a ztráty, zatímco hodnota vlastního kapitálu je uvedena v rozvaze.
Vyšší ICGR zvyšuje ziskovost banky a naznačuje, že má k dispozici další kapitál pro poskytování nových půjček.
Vzorec pro míru tvorby vnitřního kapitálu (ICGR) je
Cvičení ICGR = průměrný kombinovaný kapitálRainained zisku
Co vám říká míra generování interního kapitálu (ICGR)?
Čím vyšší je míra tvorby interního kapitálu, tím je banka schopna produkovat kapitál, aby půjčila dlužníkům, kteří následně generují nový úrokový výnos pro banku. Sazba generování interního kapitálu se zlepšuje s celkovou ziskovostí banky a je také ovlivněna cenou jeho akcií, protože cena akcií souvisí s hodnotou průměrného vlastního kapitálu.
Alternativní způsob výpočtu míry tvorby interního kapitálu je vzít poměr plowback a vynásobit návratností vlastního kapitálu (ROE). Ukazatel plowback je to, co zbude po výplatě dividend z nerozděleného zisku.
Dalším způsobem, jak přemýšlet o ICGR, je to, že říká bance, že spoléhající se pouze na interně generovaný kapitál, může rozšířit svá aktiva o určitou částku a přitom si zachovat poměr kapitálu. V tomto případě lze výpočet upravit na:
Cvičení ICGR = návratnost vlastního kapitálu ∗ (poměr výplaty 1 dividendy)
Příklad použití interní míry tvorby kapitálu (ICGR)
Hypotetickým příkladem je, že pokud je míra návratnosti pro společnost stanovena na 0, 80 a její návratnost vlastního kapitálu je 17%, míra vnitřní tvorby kapitálu je 13, 6%. Společnost tak zvýšila svůj vlastní kapitál o 13, 6%:
Cvičení ICGR = 0, 17 x 0, 80 = 0, 136
Alternativně můžeme začít s nerozděleným ziskem pro společnost ve výši 650 000 USD a z rozvahy zjistíme, že průměrný vlastní kapitál za dané období byl oceněn na 4, 78 milionu USD. Míra vnitřní tvorby kapitálu by tedy byla 650 000 USD / 4 780 000 USD = 0, 136, neboli 13, 6%. Oba způsoby výpočtu ICGR firmy produkují stejný výsledek.
