Cílem investiční práce je vzít abstraktní myšlenku a proměnit ji ve funkční investiční strategii. Investiční teze pomáhá investorům vyhodnotit investiční nápady a v ideálním případě je vést při výběru nejlepších nápadů, které mohou pomoci splnit jejich investiční cíle.
Stejně jako u každé teze, i když se objevují nové investiční nápady, musí být výzkum a metodologie, z nichž tato myšlenka vychází, převedena z abstraktní koncepce do formální myšlenky. Ve světě investic slouží práce jako herní plán, který čtenářům pomůže pochopit celkový obraz a nuance spojené s investiční strategií.
Rozdělení investiční práce
Většina investičních prací je v písemné formě a lze je použít k ohlédnutí a analýze toho, proč bylo konkrétní rozhodnutí učiněno na prvním místě - a pokud bylo správné.
Příklad použití investiční práce
Řekněme, že investor kupuje akcie na základě investiční teze, že akcie jsou podhodnoceny. Práce dále uvádí, že investor plánuje držet akcie několik let, během nichž očekává, že její cena vzroste a bude odrážet její skutečnou hodnotu. V této chvíli má v úmyslu prodat se ziskem. Když na burze dojde rok, a každý se prodává, investor si připomene svou investiční tezi. Rozhodne se, že by neměl prodávat, ale spíše se spoléhat na svou původní analýzu a držet akcie.
Stejně jako se trhy někdy vyvíjejí, jsou i myšlenky a strategie, o nichž se odborníci v oblasti investic domnívají, nejvhodnější pro využití výhod růstu a vytváření hodnot. Přestože jsou obecně považovány za formální, neexistují univerzální standardy pro to, co představuje skutečnou investiční tezi. Některé investiční příležitosti se mohou projevit s malým časem, aby mohly využít, profesionálové musí jednat rychle a možná nejsou schopni zdokumentovat zdlouhavou investiční tezi. U větších trendů, jako jsou globální makro perspektivy, může být investiční dokumentace dobře zdokumentována. Možná i zahrnutí slušného množství propagace a PR za tím.
V posledních několika desetiletích se správa portfolia stala více vědeckou disciplínou, na rozdíl od inženýrství a medicíny. Stejně jako v těchto oborech se průlomy v základní teorii, technologii a tržních strukturách neustále promítají do vylepšení produktů a odborných postupů. Kvalitativní a kvantitativní metody byly naopak silně posíleny práce odborníků v oblasti investic a podnikání.
