Rychlá definice poměru

Obsah

• Co je rychlý poměr?
• Vzorec pro rychlý poměr je
• Vypočítejte rychlý poměr
• Co vám říká Rychlý poměr?
• Interpretace rychlého poměru
• Co ovlivňuje rychlý poměr?
• Jak používat rychlý poměr
• Rychlý poměr vs. aktuální poměr

Co je rychlý poměr?

Rychlý poměr je ukazatelem krátkodobé likviditní pozice společnosti a měří schopnost společnosti plnit své krátkodobé závazky svými nejlikvidnějšími aktivy.

Protože naznačuje, že společnost je schopna okamžitě použít svá téměř hotovostní aktiva (tj. Aktiva, která lze rychle převést na hotovost), aby splatila své krátkodobé závazky, nazývá se také poměr testů kyselin. Kyselinový test je rychlý test navržený tak, aby poskytoval okamžité výsledky - odtud název.

Jaký je rychlý poměr?

Vzorec pro rychlý poměr je

Cvičení QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE kde: QR = Rychlý poměrCE = Hotovost a ekvivalentyMS = Obchodovatelné cenné papíryAR = Přijatelné účtyCL = Krátkodobé závazkyCA = Krátkodobý majetekI = Zásoby

Vypočítejte rychlý poměr

Vyhledejte všechny složky vzorců v rozvaze společnosti v sekcích oběžná aktiva a krátkodobé závazky. Připojte odpovídající rovnováhu do rovnice a proveďte výpočet.

Při výpočtu rychlého poměru znovu zkontrolujte složky, které používáte ve vzorci. Čitatel likvidních aktiv by měl zahrnovat aktiva, která lze snadno převést na hotovost v krátkodobém horizontu (přibližně do 90 dnů), aniž by došlo ke snížení jejich ceny. Inventář není zahrnut do rychlého poměru, protože mnoho společností by muselo za účelem prodeje prostřednictvím svého inventáře do 90 dnů nebo méně použít strmé slevy, aby motivovalo zákazníky k rychlému nákupu. Zásoby zahrnují suroviny, komponenty a hotové výrobky.

Podobně by se měly brát v úvahu pouze pohledávky, které lze inkasovat do asi 90 dnů. Pohledávky se vztahují na peníze, které zákazníci dluží společnosti za již dodané zboží nebo služby, a některé společnosti dávají zákazníkům štědré úvěrové podmínky, které trvají déle než 90 dnů.

Vyšší rychlý poměr znamená tekutější proudovou polohu.

Co vám říká Rychlý poměr?

Rychlý poměr měří množství likvidních aktiv, které má společnost k dispozici v dolaru, vůči hodnotě svých současných závazků v dolarech. Likvidní aktiva jsou aktiva, která lze rychle převést na hotovost s minimálním dopadem na cenu obdrženou na otevřeném trhu, zatímco krátkodobé závazky jsou závazky nebo závazky společnosti, které mají být věřitelům splatné do jednoho roku.

Interpretace rychlého poměru

Výsledek 1 se považuje za běžný rychlý poměr, protože naznačuje, že společnost je plně vybavena přesně takovým množstvím aktiv, aby mohla být okamžitě likvidována, aby splatila své krátkodobé závazky. Společnost, která má rychlý poměr menší než 1, nemusí být schopna v krátkodobém horizontu plně splatit své krátkodobé závazky, zatímco společnost s rychlým poměrem vyšším než 1 se může okamžitě zbavit svých současných závazků. Například rychlý poměr 1, 5 naznačuje, že společnost má k dispozici 1, 50 USD likvidních aktiv k pokrytí každého 1 USD svých krátkodobých závazků.

Přestože takové poměry založené na číslech nabízejí informace o určitých aspektech a životaschopnosti podniků, nemusí poskytnout úplný obraz o celkovém zdraví podniku. Pro posouzení skutečného obrazu je důležité se ještě podívat na další související opatření.

Platby zákazníků ovlivňují rychlý poměr

Například podnik může mít velké množství peněz jako pohledávky, což může narůstat rychlý poměr. Pokud je však platba od zákazníka zpožděna z důvodu nevyhnutelných okolností nebo má-li platba splatnost dlouhou dobu, například 120 dní na základě prodejních podmínek, nemusí být společnost schopna uspokojit své krátkodobé závazky. závazky.

To může zahrnovat základní obchodní výdaje a splatné účty, které vyžadují okamžitou platbu. Přesto, že má zdravý rychlý poměr, podnikání je ve skutečnosti na pokraji vyčerpání peněz.

Na druhou stranu, pokud společnost vyjednává rychlé přijímání plateb od svých zákazníků a zajišťuje delší platební podmínky od svých dodavatelů, může mít velmi nízký rychlý poměr, ale stále může být plně vybavena na splacení svých současných závazků.

Zda je pohledávka zdrojem rychlé hotovostní hotovosti, zůstává diskutabilním tématem a záleží na úvěrových podmínkách, které společnost poskytuje svým zákazníkům. Společnost, která potřebuje zálohy nebo umožňuje zákazníkům platbu pouze 30 dní, bude mít lepší likvidní pozici než ta, která dává 90 dní. Úvěrové podmínky společnosti u jejích dodavatelů také ovlivňují její likviditní pozici. Pokud společnost dá svým zákazníkům 60 dní na zaplacení, ale má 120 dní na zaplacení dodavatelů, může být její likvidní pozice přiměřená.

Ostatní dvě složky, hotovost a obchodovatelné cenné papíry, jsou obvykle bez těchto časově vázaných závislostí. Pro zachování přesnosti výpočtu je však třeba vzít v úvahu pouze částku, která bude za normálních podmínek skutečně přijata za 90 dní nebo méně, protože předčasná likvidace nebo předčasný výběr aktiv, jako jsou úročené cenné papíry, může vést k pokutám nebo diskontované účetní hodnotě.

Klíč s sebou

• Rychlý poměr označuje schopnost společnosti splácet své krátkodobé závazky, aniž by musel prodávat své zásoby nebo získat další financování. Rychlý poměr se považuje za konzervativnější opatření než současný poměr, který zahrnuje všechna krátkodobá aktiva jako krytí krátkodobých závazků. výsledkem poměru je lepší likvidita a finanční zdraví společnosti; čím nižší je poměr, tím je pravděpodobnější, že společnost bude bojovat s placením dluhů.

Příklad použití rychlého poměru

Veřejně obchodované společnosti obecně vykazují rychlý poměr v části „Likvidita / finanční zdraví“ v části „Klíčové ukazatele“ svých čtvrtletních zpráv. Dalším běžně vykazovaným poměrem je aktuální poměr, který do výpočtu zahrnuje veškerá oběžná aktiva včetně zásob.

Níže je uveden výpočet rychlého ukazatele na základě údajů, které se objevují v příslušných rozvahách tří předních konkurentů působících v průmyslovém sektoru osobní péče za fiskální rok končící rokem 2017:

(v milionech)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson	Kimberly-Clark Corp.
Rychlá aktiva (A)	26 490 $	43 090 $	5 210 $
Krátkodobé závazky (B)	30 210 $	30 540 $	14 210 $
Rychlý poměr (A / B)	0, 88	1.41	0, 367