Akcie společnosti JPMorgan Chase & Co. (JPM) jsou již od začátku ledna 9, 3 procenta z maxima a stále může dojít k dalšímu poklesu. Na základě analýzy technické tabulky mohou být akcie banky připraveny k poklesu až o dalších 12 procent. Jeden významný protivítr, zpomalení silného růstu zisků, které společnost doposud zaznamenala v roce 2018, které by mělo v roce 2019 zmizet.
Vyhlídka na pokles akcií JP Morgan přichází, protože mnoho velkých globálních bank mimo USA upadlo na medvědí trh, a protože někteří investoři předpovídají, že americké banky v nadcházejících měsících překonají výkon.
JPM data podle YCharts
Medvědí graf
Býci možná budou chtít zvážit varovné signály, které ukazuje technický diagram pro akcie JP Morgan. Vzor na skladě je sestupného trojúhelníku, medvědí pokračovací vzor. Cena v současné době právě stojí nad technickou podporou na 10, 50 USD, přičemž akcie se obchodují za zhruba 107, 55 USD. Pokud by akcie klesly pod tuto podporu, akcie by mohly klesnout až na 94, 75 $, což je pokles asi o 12 procent na další významnou úroveň podpory. Slabší úroveň technické podpory je také na 101, 30 USD, což by znamenalo pokles pouze o 6 procent.
Graf také ukazuje, že index relativní pevnosti (RSI) má tendenci klesat a od ledna klesá. To naznačuje, že hybnost vychází ze zásoby, další medvědí znamení.
Zpomalení růstu
Výnosy pro JP Morgan vypadají v roce 2018 silné, očekává se, že vzrostou o více než 30 procent na 2, 23 dolaru na akcii, zatímco tržby stoupají o něco přes 7 procent na 27, 3 miliardy USD. Výrazná míra růstu v tomto roce se však v roce 2019 roztaví a růst zisků klesl na pouhých 8 procent, zatímco příjmy z daňové reformy se normalizují, zatímco tržby se zvyšují o 3, 8 procenta.
Proti větru
Data JPM Price to Tangible Book Value podle YCharts
Další překážkou je ocenění společnosti, přičemž cena za hmotnou účetní hodnotu je asi 2, 1. Tato cena k hmotné účetní hodnotě je téměř na nejvyšší úrovni za téměř deset let.
Rovnovážná výnosová křivka také představuje protivítr akcií, což má negativní dopad na čistý úrokový výnos banky. Rozpětí mezi desetiletým výnosem státní pokladny USA a dvouletým výnosem státní pokladny je pouze 35 bps, což je nejnižší úroveň od roku 2007.
Zdá se, že banka má některé základní faktory, které dláždí cestu pro výhled, který navrhuje technická tabulka, a to by mohlo znamenat další poklesy před námi.
