Trh se pohybuje
Trh se uzavřel výše a na další den prolomil nové území ve všech hlavních indexech. Člověk by si mohl myslet, že tento trh by mohl být shrnut sloganem na hrnku s kávou, který zní „Zachovejte klid a kupte více“. A přesto index volatility (VIX) skončil den mírným nárůstem oproti předchozímu závěru, což naznačovalo, že prodejci opcí pokračují v nervozitě pro pozoruhodné třetí po sobě jdoucí zasedání.
Mezitím jeden sektor roste poté, co byl několik měsíců poražen, a to odvětví energetiky. Níže uvedený graf ukazuje analýzu sektoru a porovnává devět populárních indexů ETF společnosti Street Street pro sledování odvětví. Zdůrazňuje fond S&P 500 (SPY) a fond energetického sektoru (XLE). Na začátku října (v grafu označeno „tehdy“) energetický sektor stále zaostával za všemi ostatními, ale nyní se přesunul do středu balíčku, což ukazuje na zrychlení jeho cenového výkonu, které může pokračovat do roku 2020.
Micro-Cap Index ukazuje, že investoři upřednostňují riziko
Široké tržní indexy se mírně uzavíraly, ale to byl index Microcap (RUMIC), který překonal všechny ostatní a na konci relace uzavřel 0, 63%. Níže uvedený graf porovnává Russell Microcap a Russell 2000 index s malou kapitalizací (RUT) s indexy s větší kapitalizací od 1. října. Dnešní akce prodlužuje trend těchto akcií překonávající ostatní třídy aktiv ve stejném časovém období, jaké energie toto odvětví se také prosazuje.
Důležitým bodem pro pozorovatele grafu je, že investoři jsou ochotni dát více zdrojů za rizikové i za energetické zásoby. Vzhledem k tomu, že se tyto důkazy zjevně projeví, mohlo by být pro obchodníky rozumné podívat se na rizikové a levné zásoby v energetickém odvětví, aby našli příležitosti.
Maratonský olej ukazující technické známky obratu
Jednou konkrétní společností, která splňuje tato kritéria, může být Marathon Oil Corporation (MRO). Akcie jsou nejen relativně levné za méně než 14 USD na akcii, ale poměr P / E akcie, stejně jako ostatní akcie v ropném a plynárenském průmyslu, je výrazně pod průměrem na trhu. Nízký poměr P / E může být pro investory zavádějící, pokud si nejsou vědomi rizik, která z toho vyplývají.
Níže uvedená tabulka poukazuje na čtyři položky technických důkazů, které pomáhají posílit představu, že akcie MRO mohly obrátit roh a chystají se začít nový vzestupný trend. Nejprve se objeví býčí divergence mezi cenovou akcí a indikátorem indexu komoditních kanálů (CCI). Zadruhé, akcie třikrát narážely proti horní části kanálu dolů. Zatřetí, cena akcie se uzavřela nad linií odporu v kanálu. Začtvrté, ukazatel si udržel svoji pozici v horním rozmezí CCI, což potvrzuje očekávání pokračujícího vzestupného trendu.
Sečteno a podtrženo
Zásoby se znovu přesunuly na historická maxima, když mikropapice předstihly všechny ostatní. Tato ukázka preference rizika a příležitostí se také vztahuje na odvětví energetiky. Akcie v těchto průmyslových skupinách vykazují relativní sílu, včetně akcií Marathon Oil.
