Druhou přirozeností je přilepit Bollinger Bands na cenové grafy, ale většina obchodníků nerozumí plné hodnotě tohoto časově testovaného ukazatele (další čtení viz The Basics Of Bollinger Bands® ). Změnímme to na základě revize mnoha aplikací a prozkoumáme nové způsoby, jak může vylepšit svůj spodní řádek (související čtení najdete v části Používání Bollinger Band® „Bands“ k měření trendů) . Začneme stručným pozadím jeho konstrukce a poté přejdeme k původním interpretacím, které můžete použít právě teď ve své analýze trhu.
Americký finanční analytik John Bollinger položil základy tohoto mocného nástroje počátkem 80. let, nejprve jej uplatnil na opčních trzích. Cenové kanály v té době udržovaly konstantní šířku a ignorovaly volatilitu jako hlavní proměnnou. Bollinger toto opomenutí změnil přidáním pravidel standardní odchylky (SD) k Keltnerovým kanálům, aby se rozšiřovaly a stahovaly v reakci na měnící se tržní podmínky (související čtení viz Jaký je rozdíl mezi Bollinger Bands® a Keltnerovými kanály? ). Ukazatel neměl jméno, když Bollinger zveřejnil své první žebříčky těžké skupiny na Financial News Network, bývalé inkarnaci CNBC, ale byl označován jako Bollinger Bands, protože v devadesátých letech rostla v popularitě (související čtení se týká Tales From The Trenches: Jednoduchá strategie Bollinger Band® ).
Většina obchodníků očekává trendové akce, když Bollinger Bands expanduje a rangebounduje podmínky, když se kapely stahují, ale tato zjednodušená interpretace málokdy vytváří akční signály pro nákup nebo prodej. Skutečná síla pásem je probuzena, když jsou interakce cena / pásmo rozděleny do pozorovatelných vzorců, které přinášejí konkrétní předpovědi o krátkodobé cenové akci (související čtení viz Jak mohu vytvořit obchodní strategii s Bollinger Bands® a pohyblivé průměry? ). Tito se přirozeně uspořádají do kříže horního, středního a spodního pásma a také relativních úhlů pásma, když je udeří cena. Hloubka průniku horním nebo spodním pásem má navíc v predikci zvláštní význam, protože k tomu dochází pouze tehdy, když se chování bezpečnostního orgánu táhne od jeho typického klidového stavu nebo střední úrovně reverze.
Většina programů technické analýzy přichází s Bollinger Bands přednastaveným na 20-bar Simple Moving Average (SMA) a 2 SD. Klouzavý průměr označuje centrální tendenční bod, kde by se cena měla vracet poté, co se změní nebo sníží. Standardní odchylka předpovídá, jak daleko by měl výkyv nést na základě aktuální volatility, která je aktualizována s každou cenovou lištou. Horní a dolní pásmo vizualizuje tyto skryté úrovně, které jsou relativní k pohyblivému průměru zvolenému pro indikátor. Ve většině případů funguje 20-bar dobře, takže pro dokonalý vstup není třeba datový důl.
Standardní odchylka jemného doladění
Je to jiný příběh se standardní odchylkou, protože vysoce emotivní trhy rutinně tlačí cenu za 2SD. Efektivním řešením je přidání stínových pásem na 3SD, aby se zohlednily tyto nestálé podmínky, které vyžadují nákupnější a prodejní signály citlivější na riziko. Další vrstvu informací můžete vidět v Tesla Motors (TSLA) v létě 2014, kdy se shromáždila na historicky nejvyšší úroveň. Přestože akcie opakovaně pronikly do pásma 2SD, 3SD v každém případě držel trend a poskytoval spolehlivá vodítka ohledně zvratů a klesající dynamiky. Také si povšimněte, jak vrcholy cenové změny (PROC) inklinovaly k vyrovnání exkurzí do pásem 3SD. To zdůrazňuje přirozenou symbiózu mezi těmito ukazateli.
Krabice a květinové vzory
Bollinger Bands projevují svou největší sílu, když cena stoupne do horního pásma nebo klesá do spodního pásma. Přesouvající se vztahy mezi cenou, šířkou pásma a úhlem pásma vytvářejí sortiment vzorů, které emitují jedinečné krátkodobé předpovědi cen. Obecně lze říci, že očekávají, že pásma zadržují cenu, když zůstanou vodorovně do kříže nebo svahu proti směru cen. Nazývají se rostoucí nebo klesající rámcové vzory. Alternativně, horní pásmo otáčející se vyšší v reakci na rostoucí cenu nebo spodní pásmo snižující se nižší v reakci na klesající cenu naznačuje, že odpor se vzdaluje, což umožňuje vývojovému trendu rozšiřovat se nahoru nebo dolů. Tyto emise květinových vzorů vyvolávají obraz okvětních lístků, které se otevírají energii slunečního světla.
Zkombinujte analýzu cenových vzorců (související čtení, viz Interpretace cenových analýz technické analýzy: trojité vrcholy a dolní části ) s Bollingerovými pásy k vyvolání nejspolehlivějších krátkodobých předpovědí. Illumina (ILMN) mezery až do nového maxima v říjnu a stání ven o dva týdny později. Bollinger Bands uzavírá smlouvu s vývojem nové obchodní řady, která v listopadu přinesla přechod s rostoucím spodním pásmem (1). Tento vzor padajícího boxu drží a vyvolá obrácení, které o několik týdnů později vytvoří horní přechod do stahovacího pásma (2). Tento rostoucí box vzor platí také.
Akcie se v prosinci vracejí do spodního pásma (3), probodávají ji a natahují téměř 100% za její hranice. To předpovídá hrozící zvrat, který se kombinuje s podporou v horní části říjnové mezery, i když spodní pásek se otevírá na druhém pruhu. Toto je běžné chování, protože cenový model má větší dopad na krátkodobý směr než posun volatility. Horní kříž (4) v lednu vyřezává verzi prosincového selhání s obrácenou hlavou, s mírným otočením směrem nahoru, které se v říjnu topí přímo do odporu. V obou případech včasné reverzní tyče donutily Bollingerovy kapely zpět k horizontále a znovu vytvořily rámeček pro další kolo dvoustranných akcí.
Schodišťové a vrcholové vzory
Zcela otevřená pásma, jejichž cena se snadno pohybuje po jejích okrajích, vytvářejí schodišťové vzory, což naznačuje stabilní trendy, které mohou pokračovat po delší dobu. Thrusty vně pásma, dosahující 3 a dokonce 4SD, znamenají přehřátí, které je obvykle spojeno se vzorem vyvrcholení, který předpovídá pauzu v trendu nebo přímé obrácení. Jednoduché retracementy (související čtení, viz Retracement or Reversal: Know The Difference ) do centra kapely, ve většině případů 20-bar SMA, znamenají přirozené střední výkyvné výkyvy nebo odpočinková období, která by měla přilákat ochotné kupce v uptrendu a ochotných prodejcích v sestupném trendu.
Freeport-McMoran (FCX) vstupuje do smrtícího schodiště během dlouhého sestupného trendu. Sestupuje den co den v září a říjnu, dotýká se, ale jen zřídka proniká spodním pásem. Hlubší průnik v polovině měsíce (červený obdélník) vyvolá okamžité stažení, které se zastaví přesně na průměrné úrovni 20denní SMA reverze. Akcie obnoví svou sestupnou trajektorii do listopadu a vstoupí do retracementu, který stráví dalších sedm dní návratem k významu. Rychlý pop do klesajícího horního pásma (modrý obdélník) odstartuje podle očekávání vzestup boxového převratu a do prosince přináší další nevýhodu. Znovu se objeví na 20denní SMA a utratí na této úrovni více než dva týdny, než se vrhne do spodního pásma 3SD a dokončí vzorec vyvrcholení, který spustí další obrácení (zelený obdélník).
Více časových rámců
Analýza Bollingerova pásma funguje velmi dobře, když je aplikována na dva časové rámce najednou. Například se zaměřte na relativně vzácné údery v horních, středních a dolních týdenních pásmech a využívejte tyto úrovně pro nákup nebo prodej signálů, když se denní pásma seřadí v podobných vzorcích. Illumina (ILMN) týdenní graf ukazuje desetiměsíční obchodní rozpětí, které končí hned poté, co akcie propíchnou horizontální spodní pásmo a spustí týdenní obrácení padajícího boxu. Počáteční vlna trendu končí u horního pruhu, což vede k bočnímu vzoru zvýrazněnému v předchozím příkladu. Všimněte si, jak dva obrácené padající políčka zvýrazněné v denním grafu začaly u 20týdenní SMA. A konečně, nejvyšší týdenní skupina se zvedá a vzdaluje od cenových pruhů a dokončuje býčí květinový vzorec, který předpovídá eventuální útěk.
Sečteno a podtrženo
Bollinger Bands se staly nesmírně populárním tržním nástrojem od 90. let, ale většina obchodníků nedokáže využít svůj skutečný potenciál. Tento deficit můžete překonat uspořádáním vztahů mezi cenami a pásmy ve více časových rámcích do opakujících se vzorců, které předpovídají konkrétní krátkodobé cenové chování.
