Začátkem tohoto týdne podali finanční manažeři v top hedgeových fondech po celé zemi podání 13F u Komise pro cenné papíry a burzu USA (SEC). Tato podání podrobně popisují mnoho investičních akcí těchto fondů od druhého čtvrtletí letošního roku a investoři inklinují k pórům nad veřejnými zprávami o představách o tom, jak přední manažeři pohybovali svými aktivy. Seth Klarman, šéf miliardáře skupiny Baupost, je favoritem těch, kteří pozorně sledují čtvrtletní vydání 13F, a to z dobrého důvodu: podání jeho společnosti 13F pro Q2 naznačuje, že hodnota portfolia BaFost 13F v tomto tříměsíčním srovnání vzrostla o více než 1 miliardu USD měsíční období.
Nové pozice v AT&T, Tribune a dalších
Baupost zahájil a ukončil čtvrtletí s 31 13F cenných papírů, podle Seeking Alpha. Několik z nich představovalo nové podíly pro firmu, včetně 2, 66% podílu ve společnosti AT&T Inc. (T). Baupost měl významný podíl na fúzi-arbitráž v Time Warner za posledních několik čtvrtletí; nový podíl T byl výsledkem akvizice společnosti Time Warner společností AT&T.
Mezi další nové pozice v portfoliu společnosti Klarman patří Tribune Media Co. (TRCO) a Sinclair Broadcast Group Inc. (SBGI). Obě tyto pozice představují méně než 1% portfolia fondu.
Opuštěno PBF, ChipMOS a další
Kromě převzetí nových sázek Klarman během druhého čtvrtletí vyprodal několik předchozích pozic. Nejvýznamnější z nich byl podíl Baupostu v PBF Energy Inc. (PBF). Toto dříve zabíralo asi 2, 59% portfolia 13F fondu a poprvé bylo zakoupeno asi před pěti lety za ceny až 26 USD za akcii. V tomto posledním čtvrtletí, kdy Baupost odprodal svůj podíl, akcie se prodaly odkudkoli od 33, 50 do 51 USD.
Z tohoto období byly rovněž odstraněny další tři velmi malé sázky. Klarman opustil pozice v ChipMOS Technologies (IMOS), Orexigen Therapeutics and Forward Pharma (FWP).
Úpravy na 21. století Fox, Cheniere
Baupost také vylepšil mnoho ze svých stávajících pozic ve druhém čtvrtletí. Pravděpodobně nejdůležitější z nich je společnost 21. století Fox Inc. (FOX), největší pozice v portfoliu 13F a představuje asi 23% příslušných podílů společnosti Klarman. Klarman zvýšil své podíly v každé z prvních dvou čtvrtletí roku přibližně o 40%.
Viasat Inc. (VSAT) byla další pozice, která v minulém čtvrtletí rostla. Představuje asi 8% celkového portfolia společnosti Klarman, ačkoli během tohoto období zvýšil svůj podíl pouze o 4%.
Nejvýznamnějším poklesem podílu v minulém čtvrtletí byla společnost Cheniere Energy Inc. (LNG). Toto je Klarmanův třetí největší podíl 13F, který tvoří asi 11% portfolia. Klarman minulý čtvrtletí odprodal zhruba třetinu svých podílů, i když jeho fond stále ovládá asi 5, 7% společnosti.
