Latinskoamerické trhy, stejně jako jejich globální protějšky, přijaly povzbudivá ekonomická data zveřejněná ve čtvrtek ze Spojených států a Číny spolu se zprávou, že Bejing může podniknout kroky k omezení ztrát ve své měně - jüanu. Většina trhů v regionu postupovala mezi 0, 1% a 2%, s Brazílií a Mexikem na cestě k jejich třetímu po sobě jdoucímu dni zisku.
Data, která ukazují, že Američané žádají o dávky v nezaměstnanosti a že čínský obchod rostl rychleji, než se očekávalo v červenci, pomohly potlačit obavy, že by vytažená americko-čínská obchodní válka poslala globální ekonomiku do recese. Mezitím, aby zastavila další ztráty v jüanu, stanovila Čínská lidová banka denní fixaci měny silnější, než analytici očekávali, a oznámila plánovaný prodej dluhopisů denominovaných v Yuan v Hongkongu.
„Čína chce, aby měna měla obousměrnou flexibilitu, ale nechce, aby byl trh příliš panický, “ řekl Bloomberg Larry Hu, vedoucí čínské ekonomiky v Macquarie Securities Ltd. v Hongkongu.
Z technického hlediska latinskoamerické burzovní fondy (ETF) přidaly do zisků z rozhodujících úrovní podpory ve čtvrtek, což může v krátkodobém až střednědobém horizontu vyvolat další nákupy. Níže uvádíme přehled metrik každého fondu a zpracováváme několik obchodních možností.
iShares Latinská Amerika 40 ETF (ILF)
Cílem iShares Latin America 40 ETF (ILF), který byl uveden do provozu v roce 2001 a účtuje se konkurenční poplatek za správu ve výši 0, 48%, je poskytnout investiční výsledky, které odpovídají indexu S&P Latinská Amerika 40. Referenční hodnota zahrnuje 40 latinskoamerických společností s velkým kapitálem. Brazílie, Mexiko a Chile představují nejvyšší příděly do fondu na 63, 95%, 21, 14% a 8, 44%. Více než 1, 3 milionu akcií denně mění ruce, což poskytuje dostatečnou likviditu. Rozpětí 0, 03% s břitvou také umožňuje obchodníkům zaměřit se na výkyvy cen v rámci dne a minimalizovat obchodní náklady. ILF má spravovaná aktiva (AUM) ve výši 1, 64 miliardy USD, vydává dividendový výnos 2, 81% a od 9. srpna 2019 vzrostla o 3, 68%.
Akcie ILF se od začátku roku obchodovaly zhruba v rozmezí 5 $. Poslední retracement našel zásadní podporu z trendové linie spojující tři významné houpací minima. Index relativní pevnosti (RSI) také udává hodnotu pod 50, což umožňuje dostatek vzhůru před opravným pohybem. Ti, kteří koupí ponoření, by měli očekávat opakování nejvyšší trendové linie obchodování na úrovni 35 USD. Zvažte umístění příkazu stop-loss buď pod včerejší minimum, nebo v polovině bodu reverzní svíčky ze 7. srpna.
Globální X MSCI Kolumbie ETF (GXG)
Globální X MSCI Colombia ETF (GXG) se snaží sledovat výkonnost indexu MSCI All Colombia Select 25/50. Aby bylo dosaženo tohoto cíle, fond investuje nejméně 80% ze své 74, 41 milionů dolarů aktiv do akcií, které tvoří podkladový index, včetně American Depositary Receipts (ADR) a Global Depositary Receipts (GDR). Fond, který přináší zdravé 4, 20%, přijímá značnou sázku na finance a přiděluje téměř polovinu svého portfolia sektoru. Mezi klíčové akcie v koši 26 holdingů ETF patří Bancolombia SA (CIB), Ecopetrol SA (EC) a Grupo de Inversiones Suramericana SA (GIVSY). ETF obchoduje jen něco málo přes 100 000 akcií denně a má průměrné rozpětí 0, 49%. Od 9. srpna 2019 účtuje společnost GXG poplatek za správu 0, 61% a meziročně klesla téměř o 13%.
Cena akcií ETF vzrostla o téměř 40% z prosincového minima na březnové maximum, ale od té doby zůstává v mezích podmínek. Cena představila silný odraz v květnu na nízké hodnotě 8, 40 USD, která nyní funguje jako důležitá oblast podpory. Obchodníci, kteří zastávají dlouhou pozici, by měli přemýšlet o stanovení cíle zisku mezi 9, 80 a 10 $, kde by cena mohla narůstat do režijního odporu z více výkyvů, které se vytvořily za posledních pět měsíců. Řídit riziko poklesu tím, že nastaví zastávky pod nejnižší hodnotu červené červené svíčky na 8, 52 USD.
iShares MSCI Chile Capped ETF (ECH)
S čistými aktivy ve výši 364, 86 milionů USD má společnost iShares MSCI Chile Capped ETF (ECH) poslání poskytovat podobné výnosy indexu MSCI Chile IMI 25/50. Podkladový index pokrývá celé spektrum tržních limitů chilských společností. Lví podíl na sektorové expozici ovládají veřejné služby, finance a spotřební zboží s příslušnými alokacemi 25, 77%, 22, 24% a 14, 11%. Obrovské energetické společnosti Enel Americas SA (ENIA) přebírají nejvyšší jednotlivé váhy akcií na 10, 03%. Deset nejlepších fondů fondu má společnou váhu zhruba 60%. Díky úzkému průměrnému rozpětí 0, 06% a denní likviditě dolaru ve výši 12, 61 milionu USD je fond vhodný pro všechny obchodní styly. ECH má poměr nákladů 0, 59% a od 9. srpna 2019 se obchoduje jen o 11% ročně.
Akcie ECH se v posledních 12 měsících oscilovaly v širokém klesajícím klínovém vzoru, což pomohlo stanovit jasnou podporu a oblasti odporu. Prodejci převzali kontrolu nad cenovou akcí po většinu července, než na začátku srpna kupující vystoupili na talíř na spodní trendové linii vzoru. Obchodníci, kteří očekávají další vzestupnou tendenci, by měli hledat počáteční posun na nejvyšší trendovou linii klínu, před možným rozběhem na další úroveň odporu na 43 USD. Chraňte obchodní kapitál tak, že umístíte stop loss o 1 $ pod včerejší závěrečnou cenu.
StockCharts.com
