Co je to zrcadlový fond?
Poskytovatel pojištění vytvoří zrcadlový fond pro replikaci výkonu vysoce kvalitního podílového fondu. Tyto zrcadlové fondy přicházejí jako investiční možnosti pro variabilní životní pojištění. Tato metoda umožňuje pojistníkům investovat do podílových fondů bez nutnosti přímého investování na trhu. Pojistník se také může vyhnout minimální přijatelné investici přístupem do fondu prostřednictvím zrcadlového fondu pojišťovny.
Porozumění Mirror Fund
Zrcadlový fond bude nejčastěji doprovázet produkty variabilního univerzálního životního pojištění (VUL). Variabilní životní pojištění je trvalá životní politika, která má samostatný investiční účet. Investiční účet může zahrnovat nabídku různých investičních nástrojů, jako jsou akcie, dluhopisy, akciové fondy a fondy peněžního trhu. Výkonnost odložená na dani z investičního účtu přičte nebo odečte od dávky při úmrtí. Vyplacené pojistné pokryje správní poplatky a správu investičního účtu. Pojistníci musí podstoupit úplné lékařské upisování.
Prostředky dostupné pro investiční část tohoto typu životního pojištění jsou často zrcadlovými fondy. Pojišťovna vytvoří interní fond, který se pokusí zrcadlit nebo replikovat investice a výnosy podkladového podílového fondu, jako jsou Vanguard, JP Morgan, BlackRock a další.
Zatímco všechny podílové fondy budou mít poplatky a výdaje, což sníží celkovou roční návratnost, poplatky zrcadlených fondů překročí poplatky za podkladový fond. Také tyto politiky budou mít omezený počet finančních prostředků dostupných pro investiční část politiky, obvykle tři až pět.
Temná stránka nákladů zrcadlového fondu
Typický podílový fond účtuje 1, 5% až 2% za správu poplatků. Investor, který si koupí zrcadlový fond, obvykle tyto poplatky zaplatí dvojnásobně, tedy mezi 3% a 4%. V některých případech je pravděpodobné, že investor, který si koupí zrcadlový fond prostřednictvím pojišťovny, bude muset zaplatit zprostředkovateli nebo nezávislému finančnímu poradci nad poplatky za správu. Tyto dodatečné náklady znamenají, že návratnost investora do zrcadlového fondu je výrazně nižší.
Také zrcadlový fond má tendenci zaostávat za výkonností podkladových fondů. Protože se jedná o replikace podkladového fondu, musí se poskytovatel přesunout do a ven z podílů později než u podílového fondu. Rovněž rozdíl ve výnosech mezi přímým držením podkladového fondu a zrcadlovým fondem se stává významnějším, čím déle je držitel pojistky v držení investice.
Zásady týkající se zrcadlených fondů inzerují tak, že umožňují pojistníkovi přístup k vysoce kvalitním fondům třetích stran. Pojistník je však obvykle schopen sám investovat do stejného vysoce kvalitního podílového fondu. Jediným omezením, které může mít pojistník, je požadavek na minimální investice vysoce kvalitního podílového fondu. Také pro přímé investice bude pojistník potřebovat účet u makléře, jako je Schwab nebo Ameritrade.
Ne všichni poskytovatelé pojištění budou používat zrcadlové prostředky. Ti, kteří nepoužívají zrcátka, nabízejí výběr z 50 až 100 schválených investičních nástrojů. Vzhledem k tomu, že poskytovatelé povolují investici do ned zrkadlových fondů, omezí, kde může pojistník investovat dolary pouze na nejbezpečnější prostředky. Spotřebitelé by si také měli být vědomi toho, že některé politiky mohou omezit nebo omezit roční zisky, což může přispět k dávce při úmrtí.
Indexované akciové politiky jsou další volbou
Akciové indexované univerzální životní pojištění je také druhem trvalé životní pojistky, která má příležitost umístit peněžní hodnotu této politiky na účet akciového indexu. Samostatný účet platí úroky podle tržního indexu, aniž by peníze skutečně investoval do trhu. Někteří poskytovatelé pojištění mohou také nabízet zrcadlové fondy, které replikují index. Stejně jako u kopií podílových fondů budou tato indexová zrcadla účtovat další poplatky.
