Co je index vlády / firemních dluhopisů Lehman Brothers
Lehman Brothers Government / Corporate Bond Index je nespravovaný tržně vážený benchmarkový index. Stejně jako jiné srovnávací indexy poskytuje investorům standard, na jehož základě mohou hodnotit výkonnost fondu nebo cenného papíru.
Jak název napovídá, tento index zahrnuje státní i podnikové dluhopisy. Index se skládá z podnikových dluhových nástrojů investičního stupně s emisemi vyššími než 100 milionů USD a splatností jeden rok nebo více. Index Lehman Brothers Government / Corporate Bond Index je referenční index celkového výnosu pro mnoho dluhopisových fondů.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Lehman Brothers Index vládních / podnikových dluhopisů
Lehman Brothers Government / Corporate Bond Index je podmnožinou toho, co bylo původně nazýváno indexem dluhopisů Lehman Brothers Aggregate Bond Index, který je v současné době označován jako Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Dalšími podskupinami tohoto indexu jsou index cenných papírů zajištěných hypotékou a index cenných papírů zajištěných aktivy. Lehman Brothers požádal o bankrot v roce 2008. Lehman Brothers Aggregate Bond Index byl poté spravován společností Barclays, dokud Bloomberg v roce 2016 nezískal společnost Barclays Risk Analytics a Index Solutions Ltd. (dále jen „BRAIS“) od společnosti Barclays. Indexy Barclays “po dobu nejméně pěti let po této akvizici.
Aby mohly být dluhopisy zařazeny do indexu, musí být hodnoceny jako investiční stupeň. Lehman určuje, zda je dluhopis investičního stupně podle jeho kótovaného úvěrového ratingu společností Moody's. Dluhopisy investičního stupně mají na stupnici Moody's skóre Baa nebo vyšší. U dluhopisů bez ratingu Moody's postačuje rating S&P BBB nebo vyšší. Index měří výkonnost podle celkového výnosu, který zahrnuje kapitálové zhodnocení nebo znehodnocení dluhopisu, v kombinaci s výnosem z kuponu jako procento původní investice.
Příklady dalších indexů dluhopisů
Index Lehman Brothers Government / Corporate Bond Index je jen jedním z příkladů srovnávacího indexu. Některé indexy pokrývají širší škálu investic, zatímco jiné se zaměřují na konkrétní kategorii investic. Tyto indexy často používají investoři nebo ti, kteří spravují investiční portfolia pro druhé, jako způsob, jak měřit výkonnost konkrétního fondu, cenného papíru nebo skupiny investic.
V některých případech je otázka, zda je index v oficiálním smyslu slova přesným měřítkem, předmětem debaty. Některé indexy nejsou některými průmyslovými pozorovateli považovány za měřítka, ale stále jsou nástrojem, který měří výkonnost a aktivitu investičního nástroje v průběhu času. Dobrým příkladem je průmyslový průměr Dow Jones (DJIA). Jeden z nejznámějších indexů cenných papírů není nutně považován za spadající pod referenční období všemi odborníky v oboru.
