Správce zajišťovacího fondu nepotřebuje nutně žádnou zvláštní licenci k provozování zajišťovacího fondu. V závislosti na typu investic, které fond provádí, však může považovat za nezbytné nebo alespoň užitečné získat určité licence. Zákonné požadavky státu, ve kterém je zajišťovací fond registrován jako podnik, mohou vyžadovat, aby správce fondu získal licenci řady 65, spravovanou FINRA.
Zajišťovací fond je investiční fond, který je běžně k dispozici pouze omezené skupině investorů, kteří splňují určité požadavky na příjem a čisté jmění. Zajišťovací fondy investují do široké škály aktiv. Mohou být primárně investovány do akcií, dluhopisů, futures, měn, jiných fondů, jako jsou fondy obchodované na burze (ETF), nebo dokonce držet přímé investice do společností. (Více podrobností viz „Co dělá hedgeový fond?“)
Požadavky na licence pro správce zajišťovacích fondů
Jediným požadavkem univerzální licence pro správce hedgeového fondu je běžná obchodní licence. Protože správci hedgeových fondů nejsou regulováni jako zprostředkovatelé, obvykle nemusí mít licenci Series 7 vyžadovanou pro makléře k obchodování na účet jménem zákazníků.
Protože je však správce hedgeového fondu v pozici investičního poradce, může být požádán o složení zkoušky řady 65 a získání licence řady 65. Licenční požadavky na místní investiční investiční poradce určují zákony státu a liší se: Některé státy jednoduše vyžadují úřední registraci jako investiční poradce a platbu licenčního poplatku, ale většina států vyžaduje licenci řady 65. Některé státy také nastavily licenci Series 7 jako předpoklad pro získání licence Series 65.
Pokud správce zajišťovacího fondu spravuje investiční aktiva v hodnotě více než 30 milionů USD, je podle zákona o investičních poradcích z roku 1940 povinen se zaregistrovat jako investiční poradce na federální úrovni. Pokud správce zajišťovacího fondu zvažuje investování do komoditních futures, musí se správce fondu pravděpodobně zaregistrovat jako provozovatel komoditního fondu nebo poradce pro obchodování s komoditami u National Futures Association (NFA), což vyžaduje získání licence Series 3.
Pochopení hodnoty Hedge Fund Manager
