Zásoby stavebních materiálů činí ideální hru pro obchodníky, kteří se zaměřují na odvětví vykazující relativní sílu vůči širšímu trhu. Zatímco proxy index S&P 500 s velkým víčkem nese poutavý 20, 20% rok-to-date (YTD) zisk, Dow Jones US Index stavebních materiálů a příslušenství (^ DJUSBD) se vrátil 33, 52% od začátku roku.
Tento sektor získal další podporu v úterý 30. července, kdy průmyslová odvětví s vysokou hmotností Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) dosáhla čtvrtletních finančních výsledků. Ačkoli ve druhém čtvrtletí (Q2) vykázal nižší než očekávaný zisk, akcie společnosti dosáhly rekordního maxima 246, 48 USD poté, co výrobce stavebních materiálů zvýšil pokyny pro rok 2019, aby odrážel příznivé fundamenty fundamentálního trhu s bydlením.
Společnost nyní očekává celoroční EBITDA v rozmezí 1, 20 až 1, 315 miliardy USD (dříve mezi 1, 17 miliardami a 1, 28 miliardami USD) a celkové výnosy v rozmezí 4, 54 až 4, 73 miliard USD (dříve 4, 48 až 4, 68 miliard USD).
Povzbudivá zpráva o výnosech Martina Marietty potlačuje pozitivní sentiment dřívějších pozitivních výsledků za Q2 od stagnujících průmyslových společností Vulcan Materials Company (VMC) a Masco Corporation (MAS). Podívejme se hlouběji na každou společnost a prodiskutujeme obchodní taktiku, abychom využili pokračující vzestupnou dynamiku.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
S tržní kapitalizací 15, 42 miliard USD je Martin Marietta jedním z největších výrobců stavebních kameniv, jako je drcený kámen, písek a štěrk. Společnost Raleigh v Severní Karolíně také vyrábí chemické výrobky na bázi magnézie a dolomitické vápno. Zisk Q2 na akcii (EPS) dosáhl 3, 01 USD, chybí odhady analytiků na 3, 08 USD na akcii. Tržby meziročně přesáhly 6, 4% (meziročně) v důsledku 10% nárůstu dodávek kameniva a pokračujícího růstu cen. Akcie Martin Marietta nabízejí dividendový výnos 0, 86% a k 31. červenci 2019 vrátily impozantní 43, 89% rok (YTD), čímž překonaly průměr odvětví stavebních materiálů a S&P 500 o 13, 92% a 23, 69%.
Cena akcií agregovaného výrobce trvala od ledna do dubna stabilně výše. Během tohoto období překročil 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) nad 200denní SMA za účelem generování signálu „zlatého kříže“. Cena se však v následujících třech měsících oscilovala, aby vytvořili symetrický trojúhelník, protože býci a medvědi bojovali o kontrolu. K vzestupu na solidní objem nakonec došlo v úterní obchodní relaci poté, co společnost vydala svůj příznivý výhled na rok 2019. Ti, kteří sem vstoupí, by měli zvážit použití vlečné zastávky k jízdě na vzestupnou dynamiku v co největší míře. Zastávka by mohla sedět ve středu včerejšího obchodního rozpětí nebo pod včerejší nízkou, v závislosti na toleranci rizika.
Společnost Vulcan Materials Company (VMC)
Vulcan Materials vyrábí a dodává stavební materiály prostřednictvím čtyř obchodních divizí: Agregáty, Asfalt, Beton a Vápník. Společnost oznámila, že Q2 upravil EPS o 1, 48 USD, což překonalo očekávání 1, 45 USD. Příjmy rovněž předstihly prognózy a dosáhly 1, 33 miliardy USD oproti konsensu 1, 31 miliardy USD. Stavebnictví dodává obrovský meziroční růst meziročně o 10, 6% a 20, 4%. Vulcan připisuje dvouciferný růst 16% nárůstu hrubého zisku v segmentu agregátů. Obchodování na 140, 32 USD s tržním stropem 18, 54 miliardy USD a výplatou dividendového výnosu 0, 91%, se stav k 31. červenci 2019 zvýšil o 42, 65%.
Po pomalém začátku roku 2019 se akcie Vulcan začaly zvyšovat v polovině února poté, co společnost uvolnila příjmy čtvrtého čtvrtletí. Růžové celoroční vedení jeho primárního konkurenta pomohlo tlačit cenu nad oblast konsolidace v červenci a akcie Vulcan vytiskly nové 52týdenní maximum / historicky nejvyšší na 140, 72 $ v tomto procesu. Obchodníci se mohou rozhodnout, že jako vstupní signál použijí křížku divergence divergence s pohyblivým průměrem (MACD) nad signální linií. Ti, kdo zaujmou pozici, by měli přemýšlet o nastavení počátečního pořadí zastavení pod červencovou nízkou částkou 132, 51 USD a jeho posunutím výše pod každou následnou nízkou úrovní, aby zisky nechaly běžet.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation celosvětově vyrábí a distribuuje výrobky pro zlepšení domova a stavební výrobky. Instalatérský segment společnosti prodává vodovodní baterie, sprchové hlavice a další související vodovodní komponenty pod značkami Delta a Hansgrohe. Jeho dekorativní architektonický segment prodává barvy a povlaky prostřednictvím značek Behr a Kilz. Společnost Masco zveřejnila Q2 EPS ve výši 88 centů, což překračuje odhady o 81 centů na akcii, což přináší překvapení výnosu ve výši 8, 6%. Nicméně tržby společnosti ve výši 2, 3 miliardy USD za toto období nesplnily očekávání ulice o 64 milionů USD. Počátkem čtvrtého čtvrtletí společnost plánuje zvýšit roční dividendu o 13% na 54 centů na akcii. K 31. červenci 2019, akcie Masco vyplácejí dividendový výnos 1, 15%, mají tržní limit 12, 03 miliard dolarů a sportovní zisk 43, 37% YTD.
Cena akcií společnosti se mezi březnem a červnem obchodovala zhruba v šestibodovém rozmezí, než minulý týden představila impozantní útěk na pozadí svých robustních čtvrtletních zisků. Nedávný návrat na začátek předchozího obchodního rozsahu, který nyní poskytuje podporu, nabízí vstupní bod s vysokou pravděpodobností. Ti, kteří si koupí akcie, by měli očekávat posun zpět k lednu 2018 houpačka vysoko na 45, 58 $. Chraňte obchodní kapitál snižováním ztrát, pokud cena nedosáhne nad úroveň útržku na 40, 60 USD.
StockCharts.com
