Co je střednědobé?
Střednědobé období je období držby aktiv nebo investiční horizont, který má přechodnou povahu. Přesné období, které je považováno za střednědobé, závisí na osobních preferencích investora a na uvažované třídě aktiv. Na trhu s pevným výnosem se za střednědobé dluhopisy považují dluhopisy s dobou splatnosti 5 až 10 let. Denní obchodník, který málokdy drží otevřené pozice přes noc, může považovat akci, která je držena po dobu několika týdnů, za „střednědobou“ pozici, zatímco dlouhodobý investor může definovat střednědobé období jako dobu držení jeden až tři roky. Podobně mohou majitelé domů považovat cokoli méně než 10 let za střednědobý horizont, pokud jde o nemovitosti.
Porozumění střednědobému
Stanovení investičního horizontu nebo termínu je často založeno na záměru investice, který je více než samotná investice, například kdy budou prostředky použity na jiné cíle, nebo zda je žádoucím výsledkem jednorázová částka nebo tok příjmů. Nejběžnější termíny jsou obecně považovány za krátké, střední a dlouhé.
Ačkoli termín nutně neoznačí specifickou délku času, většina zvažovat něco méně než tři roky být krátkodobý; od tří do 10 let ve střednědobém horizontu; a cokoli, co přesahuje 10 let, bude dlouhodobé. Vzhledem k tomu, že tyto časové rámce jsou považovány za flexibilní, může to, co může být pro jednu osobu střednědobou investicí, vypadat jako dlouhodobá investice pro druhé a naopak.
Tolerance rizika, míry návratnosti a délky termínů
Tolerance rizika investorů je silně ovlivněna dobou investice - a doba investice se často určuje podle toho, na co a kdy budou peníze použity. Pokud například hodláte vůz koupit v příštích dvou letech, je rozumné investovat konzervativně do nástrojů, jako jsou tradiční spořicí účty nebo CD s přiměřenou dobou do splatnosti. Vzhledem k tomu, že prostředky jsou vyžadovány brzy, může volatilita na trzích s vyšším rizikem skutečně bránit dosažení vašeho cíle.
Dlouhodobější cíle, jako jsou důchodové úspory s více než 20 lety do důchodu, si obecně mohou dovolit větší riziko. Vzhledem k tomu, že finanční prostředky nebudou po určitou dobu vyžadovány, může účet vydržet určité výkyvy na trhu v naději, že brzy dosáhne vyšších výnosů. Jakmile se člověk začne přibližovat věku odchodu do důchodu, může se stanovený časový horizont změnit z dlouhodobého na střednědobé, což vede k přechodu k konzervativnějším investicím.
Střednědobé cíle často hledají rovnováhu mezi rizikem a výnosem, jsou konzervativnější než dlouhodobé investice, ale jsou tolerantnější vůči rizikům než krátkodobé možnosti. Střednědobé investice mohou zahrnovat různé dluhopisy se splatností od 3 do 10 let. Střednědobé investiční portfolio by také mohlo věnovat část kapitálu do výnosových fondů nebo dokonce růstových fondů, aby se pokusilo využít výhodu navíc ve srovnání s krátkodobějším portfoliem, kde je ochrana kapitálu prvořadá.
