Mesokurtic je statistický termín používaný k popisu vnějších (nebo vzácných, extrémních dat) charakteristik rozdělení pravděpodobnosti. Mezokurtická distribuce má podobný extrémní hodnotový charakter jako normální distribuce. Kurtóza je míra ocasu nebo extrémních hodnot distribuce pravděpodobnosti. S větší kurtózou se občas vyskytují extrémní hodnoty (např. Hodnoty pět nebo více standardních odchylek od průměru).
Členění Mesokurtic
Distribuce mohou být popsány jako mesokurtic, platykurtic a leptokurtic. Mezokurtické distribuce mají kurtózu nulovou, což odpovídá normální distribuci neboli normální křivce, známé také jako zvonová křivka. Naproti tomu leptokurtická distribuce má tlustší ocasy. To znamená, že pravděpodobnost extrémních událostí je větší než pravděpodobnost, která vyplývá z normální křivky. Naproti tomu platykurtická distribuce má lehčí ocasy a pravděpodobnost extrémních jevů je menší, než předpokládaná normální křivka. Ve financích se pravděpodobnost extrémní události, která je negativní, nazývá „riziko ocasu“.
Manažeři rizik se také musí starat o rozdělení pravděpodobnosti „dlouhými ocasy“. V distribuci s dlouhým ocasem je pravděpodobnost velmi extrémní události nezanedbatelná.
Kurtosis je důležitý koncept ve financích, protože ovlivňuje řízení rizik. Předpokládá se, že investiční výnosy budou rozděleny normálně, to znamená, že budou rozděleny do normální, zvonovité křivky. Ve skutečnosti návraty spadají do leptokurtické distribuce s „tlustšími ocasy“, než je normální křivka. To znamená, že pravděpodobnost velkých ztrát nebo velkých zisků je větší, než by se očekávalo, kdyby výnosy odpovídaly normální křivce.
