Co je obecní dluhopisový fond
Obecní dluhopisový fond je fond, který investuje do komunálních dluhopisů. Fondy komunálních dluhopisů lze spravovat s různými cíli, které jsou často založeny na umístění, kvalitě úvěru a době trvání. Městské dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydané státem, obcí, krajem nebo okresem zvláštního určení (jako je veřejná škola nebo letiště) k financování kapitálových výdajů. Fondy komunálních dluhopisů jsou osvobozeny od federální daně a mohou být rovněž osvobozeny od státních daní.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Obecní dluhopisový fond
Fondy komunálních dluhopisů jsou jednou z mála investic na trhu, které nabízejí osvobození od daně. Pro investory nabízejí výnos a mohou být dobrou volbou s pevným výnosem pro konzervativní alokace portfolia.
Držba fondu komunálních dluhopisů se liší podle účelu fondu. Skládají se z komunálních dluhopisů, které nabízejí investorům výhody komunálních dluhopisů spolu s diverzifikací proti riziku jednotlivého emitenta. Komunální dluhopisy jsou strukturovány jako standardní dluhopisové investice s výplatou kupónu a jednorázovou výplatou při splatnosti. Fondy komunálních dluhopisů vyplácejí investorům výplaty z kupónových plateb a kapitálových zisků. Rozdělení se určuje na základě uvážení fondu.
Strategie se mohou lišit podle místa, kvality úvěru a splatnosti. Společnosti fondů nabízejí fondy komunálních dluhopisů v celém spektru úvěrů. Investiční cíle jsou obvykle konzervativní, střednědobý nebo vysoký výnos s ohledem na datum splatnosti.
Daně z obecních dluhopisových fondů
Fondy komunálních dluhopisů jsou atraktivní alternativou pro konzervativní alokaci investora kvůli jejich osvobození od daní a příjmů. Často je vyhledávají investoři s vysokým čistým jměním ve vyšších daňových pásmech, konkrétně pro své výhody osvobození od daně.
Fondy, které primárně investují do komunálních dluhopisů, jsou osvobozeny od federální daně a mohou být také osvobozeny od státní daně. Obecní dluhopisový fond je osvobozen od státní daně, pokud se skládá z dluhopisů emitovaných především ve státě bydliště investora.
Výnos fondu obecních dluhopisů
Obce kromě osvobození od daně nabízejí také distribuce, díky nimž jsou pro investory z příjmů nejlepší investiční alternativou. Fondy vyplácejí rozdělení měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Distribuci fondu lze sledovat podle jeho konstantního a forwardového výnosu. Koncový výnos poskytuje přehled o distribucích jako procento z ceny fondu za posledních dvanáct měsíců. Forwardový výnos je založen na nejnovější distribuci.
Investice do komunálních dluhopisových fondů
Mezi nejvýkonnější v kategorii komunálních dluhopisů v roce 2017 patřili městský dluhopisový fond Dreyfus s vysokým výnosem a komunální portfolio AllianceBernstein s vysokým příjmem.
Městský dluhopisový fond Dreyfus High Yield investuje do komunálních dluhopisů s vysokým výnosem s ratingem BBB / Baa nebo nižším. K 12. prosinci 2017 měl fond roční roční výnos 13, 17% a tříletý roční roční výnos 5, 84%.
Komunální portfolio AllianceBernstein s vysokým příjmem investuje do komunálních dluhopisů s investičním i neinvestičním stupněm. K 12. prosinci 2017 měl fond roční výnos 9, 57% a roční roční výnos 4, 70%.
