Co je depozitář podílového fondu?
Depozitář podílového fondu je svěřenecká společnost, banka nebo podobná finanční instituce, která je zodpovědná za držení a zabezpečení cenných papírů vlastněných v podílovém fondu. Depozitář podílového fondu drží aktiva pro úschovu a může také poskytovat celou řadu služeb, včetně správy fondů, účetnictví fondů, právních předpisů, dodržování předpisů, daňové podpory a služeb agentur převodu.
Klíč s sebou
- Správci podílových fondů jsou odpovědní za zabezpečení a správu cenných papírů držených v podílovém fondu. Zatímco správce portfolia fondu činí obchodní rozhodnutí, cenné papíry vlastněné fondem jsou drženy u depozitáře, a nikoli přímo u samotného fondu. Děje se tak, aby se snížilo riziko podvodu. Kromě držení cenných papírů a evidence vede depozitář svým klientům obvykle také obchodní vypořádání, devizové transakce a daňové služby.
Úvod do podílových fondů
Porozumění správcům podílového fondu
Custodians podílového fondu pracovat se podílovými fondy prostřednictvím uspořádání třetích stran. Vzhledem k tomu, že podílový fond je v zásadě velkým fondem fondů od mnoha různých investorů, vyžaduje další subjekt, aby držel a chránil cenné papíry, které jsou ve vzájemném vlastnictví všech investorů fondu.
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) má zvláštní pravidla a požadavky upravující úschovu podílových fondů, která vede většinu investičních společností ke spolupráci s depozitářem třetí strany za účelem dosažení souladu. V roce 2009 byla revidována pravidla pro úschovu aktiv podílového fondu, aby byla zajištěna ještě větší transparentnost a bezpečnost investic pro investory. Tato nařízení jsou primárně uvedena v pravidle 206 (4) -2 zákona o investičních poradcích z roku 1940. Nařízení z roku 1940 jsou zavedena s cílem pomoci zmírnit rizika podvodné nebo nepoctivé činnosti investičních společností a správců fondů.
Správcovské služby podílového fondu
Správci podílových fondů spolupracují se společnostmi podílových fondů po celém světě. Globální správci musí dodržovat různé předpisy v jednotlivých zemích.
Custodians podílového fondu může nabídnout širokou škálu služeb. Mezi typické nabídky patří účetnictví fondů, správa, právní, compliance a daňové služby. Custodians podílového fondu také pracuje s agenty převodu nebo poskytuje své vlastní služby převodové agentury, aby vedl záznamy o transakcích a zůstatcích akcionářů. Podílové fondy obvykle zadávají většinu svých operací v back office správcům, a to z důvodu efektivnosti nákladů a pohodlí. Správa vzájemných fondů a účetnictví jsou důležitými aspekty operací podílového fondu. Účetní fondu odpovídají za výpočet denních hodnot čistých aktiv fondu. Správci fondů jsou rovněž odpovědní za četné činnosti spojené s podkladovými cennými papíry podílového fondu, včetně podnikových akcí a hlasování na základě plné moci.
Nejlepší globální správci
Institutional Investor poskytuje roční hodnocení globálních správců podle aktiv. Největší světoví depozitáři na světě nabízejí služby úschovy pro všechny typy investic, včetně akcií, dluhopisů, podílových fondů a fondů obchodovaných na burze. V roce 2016 byla Bank of New York Mellon největším světovým depozitářem s celkovými aktivy ve vazbě ve výši 25, 08 bilionů USD po dobu 12 měsíců do června 2016. State Street se umístila na druhém místě s 21, 35 biliony dolarů ve vazbě. JP Morgan se umístil na třetím místě s majetkem ve výši 20, 47 bilionu dolarů ve vazbě.
