Obsah
- Co je to zemní plyn ETF?
- Porozumění ETF zemního plynu
- Znát potenciál rizika poklesu
- Budoucnost je ze své podstaty riskantní
- Závisí na počasí
- Obecně ne pro začátečníky
- Příklad ETF zemního plynu
- Top-7 2019 ETF na zemní plyn
Co je to zemní plyn ETF?
Burzovní fond pro obchodování se zemním plynem (ETF) investuje do futures na zemní plyn - nebo do jiných investičních produktů - ve snaze přesně sledovat tržní cenu zemního plynu. ETF na zemní plyn jsou organizovány jako komoditní pooly, které na rozdíl od akcií vydávají zájmy v omezeném partnerství. Tyto fondy mohou také investovat do topných olejů, ropy a benzínových futures.
Úvod do fondů obchodovaných na burze (ETF)
Porozumění ETF zemního plynu
Investoři do fondů obchodovaných na burze se zemním plynem nevlastní fyzické aktivum, plyn. Vlastní spíše sadu futures kontraktů, které sledují komoditní index, který kolísá na základě podkladové hodnoty komodity. ETF, které nesledují komodity, se obvykle skládají z více cenných papírů - jako akcie -, které sdílejí podobný investiční profil; výkon těchto zásob řídí výkon ETF. Na rozdíl od vlastního kapitálu a jiných ETF odrážejí ETF zemního plynu cenu komodity namísto výkonu skupiny zásob; to činí ETF zemního plynu zranitelným vůči cenovým výkyvům zemního plynu samotného.
Znát potenciál rizika poklesu
Kromě toho, že jsou tyto ETF citlivé na kolísání cen podkladové komodity, jsou rizikovější než ostatní, protože se skládají z derivátů, jako jsou futures a swapy, které jsou spekulativní. Všechny investice samozřejmě přicházejí s určitým rizikem; ale ze své podstaty patří deriváty k rizikovějším investicím, a to platí zejména pro komoditní ETF založené na futures.
Budoucnost je ze své podstaty riskantní
Protože se opírají o futures, ETF zemního plynu jsou náchylné k kontangu - situaci, kdy futures cena komodity je vyšší než spotová cena. Každý měsíc, jak staré smlouvy vyprší, se futures mění v nové smlouvy. Nové smlouvy mají tendenci mít mírně vyšší ceny než ty staré; takže každá role stojí ETF o něco více. V průběhu času se tyto zvyšování cen může sčítat a vytvářet tak velký nárůst výkonu fondu.
Protože ETF na zemní plyn jsou založeny na kontraktech na komodity a futures, přicházejí s určitými riziky.
Závisí na počasí
Počasí může také ovlivnit výkonnost ETF zemního plynu. Pokud je počasí teplejší než obvykle, mohou se ceny zemního plynu ponořit. V USA je zemní plyn v současné době na nejnižší úrovni od května 2016 a pravděpodobně by se významně neotáčel, dokud nebude předpovědět špatné počasí, které může zvýšit poptávku po komoditě. Poptávka po plynu na východním pobřeží také ovlivnila nedávná podzimu, která je obvyklejší než obvykle: Východní tácky nepoužívají téměř tolik plynu k vytápění svých domovů a dále snižují ceny. Trhy se zemním plynem jsou proto kvůli nadměrné nabídce mimořádně medvědí.
Obecně ne pro začátečníky
ETF na zemní plyn si vedly dobře, když se poprvé otevřely na Americké burze cenných papírů (AMEX); v posledních letech však měli hrbolatou jízdu. Kvůli jejich zvýšenému rizikovému faktoru nejsou ETF zemního plynu pro všechny investory. Nicméně přidání expozice zemnímu plynu může mít smysl v rámci dobře diverzifikované investiční strategie; mít likvidnější způsob přístupu k zemnímu plynu, protože spekulativní i zajišťovací hra, může být užitečným nástrojem pro drobné i institucionální investory. Pro jednotlivého investora můžete najít řadu ETF zemního plynu, které můžete použít jednoduše a bezpečně.
Klíč s sebou
- Fondy obchodované se zemním plynem (ETF) investují do futures na zemní plyn a sledují tržní cenu zemního plynu. Tyto ETF mohou zažívat volatilitu výkonu na základě cenových výkyvů podkladové komodity. Protože ETF na zemní plyn přicházejí s určitými inherentními riziky, jsou obecně nejlepší pro sofistikované investory.
Příklad ETF zemního plynu
Jedním příkladem široce obchodovaného zemního plynu ETF je Fond zemního plynu Spojených států, který vydal americký komoditní fond. Tento fond se skládá z futures kontraktů a swapů na zemní plyn a obchoduje na New York Mercantile Exchange (NYMEX) jako UNG. NYMEX je vázán na spotovou cenu společnosti Henry Hub, která je hlavním měřítkem Spojených států pro zemní plyn. Americký fond pro zemní plyn je velmi citlivý na kolísání cen zemního plynu, takže investoři musí pečlivě sledovat tržní ceny, aby se pokusili získat zisk.
Top-7 2019 ETF na zemní plyn
Pro investory, kteří mají zájem o ETF na zemní plyn, je na výběr z mnoha fondů. Níže uvedená tabulka uvádí podle aktiv sedm z nejlepších ETF zemního plynu za rok 2019.
Carla Tardi / Investopedia.
Poznámka: Data jsou k datu uzavření trhu 15. listopadu 2019. UGAZ, UNG, DGAZ, BOIL, KOLD, UNL, GAZ.
