Co je to certifikát Net-Worth?
Certifikát čistého jmění byl nástroj používaný FDIC, počínaje průchodem Garn-St. Germain Act v roce 1982 jako součást snahy o záchranu bankrotujících bank a sporů poskytnutím nouzového kapitálu.
Během krize spoření a půjček v osmdesátých letech byl certifikát čistého jmění používán jako druh snášenlivosti, kdy bylo možné bankám a bankám, které selhaly, požádat o finanční pomoc ve formě osvědčení o čistém jmění. Výše certifikátu vycházela z čistého jmění banky a byla vydána na přechodné období.
Klíč s sebou
- Certifikát čistého jmění je nouzové dočasné odložení dlužných dluhů, zastavené FDIC, aby se zabránilo bankám v úpadku. Byly dány k rozsáhlému využití během krize úspor a půjček v 80. letech, ale od té doby upadly ve prospěch a nebyly během finanční krize v roce 2008 skutečně využity. Certifikáty v síti mohly efektivně vydělávat čisté jmění banky a poskytovat tak potřebnou podporu v době krize.
Jak fungovaly certifikáty Net-Worth
Když byla zrušena omezení depozitních sazeb, která existovala po celá desetiletí, zjistily, že banky a spořitelny musejí platit více úroků z vkladů, než vydělaly z dlouhodobých investic, jako jsou hypotéky s pevnou úrokovou sazbou na 30 let a státní dluhopisy.. To mělo za následek krizi spoření a půjček, ve které v letech 1986 až 1995 došlo ve Spojených státech k selhání 1 043 spořitelních a úvěrových asociací. Program certifikace čistých hodnot poskytl FDIC prostředky, jak dát bankám v pohotovosti a ušetřit čas na vyřešení jejich problémů.
Během tohoto období se doufalo, že krachující banka nebo ekonomický sektor restrukturalizují své investice a provedou nezbytné úpravy nových tržních podmínek, aby se vrátily zpět do stavu solventnosti. Účelem Programu certifikace čistých hodnot bylo poskytnout bankrotujícím bankám a uspět prostředky státní podpory, které by minimalizovaly finanční odpovědnost vlády za tuto podporu.
Certifikáty čisté hodnoty a finanční krize v roce 2008
Certifikát čistého jmění je dnes málo využíván. Během finanční krize v roce 2008 však někteří lidé, včetně bývalého předsedy FDIC Williama Isaaca, navrhli znovuzavedení certifikátů čistého jmění záchranným bankám s minimálním zásahem vlády.
Ve své knize z roku 2010, Senseless Panic: Jak Washington selhal v Americe, Isaac argumentoval, že oživení Programu certifikace čistých hodnot by mohlo zabránit tomu, aby vládní výpomoci ve výši 700 miliard USD poskytly bojujícím bankám. Úspěch programu citoval v 80. letech, kdy byl tento program použit k záchraně 22 z 29 bank, v nichž byl implementován, za cenu 480 milionů USD pro FDIC, nebo asi 0, 8 procenta aktiv bank, které selhaly. FDIC ztratil v průměru 15 procent aktiv bank, které nebyly uloženy pomocí programu certifikátů čistého jmění, a průměrně 20 procent aktiv bank, které selhaly během finanční krize v roce 2008.
Zatímco certifikáty čistého jmění nebyly použity na podporu bankrotujících bank nebo sporů od krize spoření a půjček, regulační rámec, který umožňuje jejich použití, zůstává v platnosti.
