Byla to jen otázka času. Tmavé fondy, které jsou známé svými anonymními transakcemi, projevují svou přítomnost na trzích s kryptoměnami.
Podle zprávy WSJ Republic Protocol, který se popisuje jako decentralizovaný tmavý fond pro atomové obchodování s bitcoiny, etherem a tokeny ERC20, zvýšil z krypto hedgeových fondů 35 000 éterů (33, 8 milionu USD), aby vytvořil platformu pro obchodování s tmavými fondy.
Počet temných fondů v obchodování s kryptoměnami v průběhu let rostl. Například v roce 2015 začala společnost Kraken na bázi kryptoměny na bázi sanfranciského trhu Kraken nabízet zařízení pro obchodování s tmavými bazény za příplatek.
Bitfinex také nabízí podobné služby zákazníkům. Broker-dealer TradeZero zahájil v roce 2016 ve spolupráci s průkopníkem bitcoinů Jeredem Kennou obchod s akciemi na temný fond.
Liší se kryptomateriály od standardních temných fondů?
Primární funkcí temných fondů je umožnit velkým investorům obchodovat mezi sebou mimo standardní burzy. Tím je zajištěno, že nedochází k prokluzu, což je kaskádový efekt velkého prodeje nebo nákupu, který byl zveřejněn. Druhou stránkou tmavých fondů je to, že velké transakce nejsou ohlášeny a mohou být při zveřejnění způsobeny selhání blesku.
V rámci ekosystému kryptoměny slouží temné fondy také jako místa pro obchody mezi velkými institucionálními investory, kteří by jinak museli hledat kupce. Na oplátku to pomáhá při zvyšování likvidity na burzách.
Existují dva způsoby, jak se temné pooly kryptoměny liší od protějšků jejich akcií.
Nejprve vyžadují transakce napříč řetězci nebo transakce mezi několika blokovými řetězci digitálních měn. Většina burz nabízí párování pro objednávky a nákupy temných fondů, aby bylo možné obchodovat mezi kryptami. Whitepaper republiky tvrdí, že nabídne atomové swapy s křížovým řetězcem, což znamená přímé obchody mezi několika kryptami na jeho temném fondu.
Zadruhé, provádění příkazů temné skupiny, alespoň v případě republiky, je jiné. Namísto přímého porovnávání mezi nákupem a prodejem objednávek používá republikový systém porovnávací stroj, který používá protokol vícestranného výpočtu (MPC). Rozděluje velkou zakázku na několik menších objednávek, které jsou poté spojeny s kupujícími a následně rekonstruovány pomocí identifikačních informací.
Fragmentace objednávek zajišťuje bezpečnost a anonymitu. Podle whitepaperu Republikového protokolu nemůže být celková likvidita tmavého fondu „přiměřeně odhadnuta“ žádným účastníkem fondu.
Ovlivní temné bazény kryptoměny ceny měn?
Přibližně 40 procent veškerého obchodování s akciemi bylo v roce 2016 mimo regulované burzy. V prosinci 2017 tvořily tmavé fondy přibližně čtvrtinu z celkového 38% obchodování. Tyto transakce však měly na pohyby na akciových trzích omezený účinek, protože množství a rozsah obchodů, které mohou probíhat v rámci tmavých fondů, jsou omezeny.
V díle WSJ, Taiyang Zhang, 21letý zakladatel Republikového protokolu, řekl, že očekává, že jeho temný fond bude odpovídat za 9 miliard dolarů obchodování s kryptoměnami měsíčně. Pokud jde o kontext, samotný bitcoin v posledních 24 hodinách shromáždil objemy obchodování více než 10 miliard USD.
