Akcie NVIDIA Corporation (NVDA) se obchodovaly pod 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) od přerušení této úrovně podpory v říjnu 2018, ale pod povrchem se dějí dobré věci, což pro tržní techniky ztěžuje předpovídání nových minim. Jinak řečeno, i když cenový graf vyřezal klasické členění a sestupný trend, cenová akce v prvním čtvrtletí by také mohla znamenat historickou příležitost k nákupu dobře načasovaných pozic.
Akcie začátkem října zveřejnily rekordní maximum 293 $ a otočily se ocasem a do konce prosince klesly téměř o 170 bodů. Výrazný pokles charakterizoval silný prodejní objem, kdy dlouhodobí akcionáři stáhli sázky a vrátili se na okraj. Je úžasné, že noví kupující nahradili tuto ztracenou poptávku za pouhé tři měsíce a zvedli údaje o distribuci akumulace na nová maxima, přestože cena stále obchoduje více než 120 bodů pod vrcholem 2018.
Tento konflikt vyvolává zásadní býčí divergenci, která předpovídá, že cena v nadcházejících měsících bude dohánět se zlepšeným sentimentem, a je to klasický ukazatel nadcházejícího býčího běhu. Dlouhodobé cykly relativní síly však v lednu a únoru nespolupracovaly a klesaly k nejhlubším přehnaným technickým údajům od roku 2011. Nyní se v býčích přechodech otočily výš a předpovídaly, že kupní síla se v nadcházejících týdnech dále rozšíří.
Přesto by měli vedlejší investoři před nastoupením na palubu sledovat dva kritické technické prvky. Nejprve musí akcie připojit 200denní EMA na 188 $ a zaplnit listopadovou mezeru mezi 161 a 200 $. Mezery vyplňují automatické prodejní signály, takže je pravděpodobné, že dojde k obratu na psychologické úrovni 200 $. První tah rally nad tuto úroveň však vytvoří dlouhodobý nákupní signál, možná označení perfektní ceny pro vystavení expozice se stejně váženým rizikem a odměnou.
NVDA dlouhodobý graf (2012 - 2019)
TradingView.com
Akcie vykázaly první vyšší minimum po medvědím trhu v roce 2012 a obrátily se výše, vstoupily do skromného vzestupného trendu, který ve čtvrtém čtvrtletí 2015 explodoval vzhůru. 300 $ a prodej do konce roku. Fibonacciho mřížka napnutá přes šestiletý vzestupný trend umísťuje prosincovou nízko vpravo na retardaci 0, 618, což je běžná úroveň zvratu.
Obrat v roce 2019 také znamenal první test na 50měsíční EMA od roku 2013, který signalizoval inflexní bod shodný s koncem významného sestupného trendu. Měsíční stochastický oscilátor se po více než dvou měsících vyšších cen konečně v březnu vyšplhal na přehnanou úroveň, čímž odstranil technickou překážku, která udržovala cenu pod odporem mezi 180 a 200 USD. Dohromady se populace pravděpodobně v nadcházející barvě v příštím jednom nebo dvou měsících zvětší.
Krátkodobý graf NVDA (2018 - 2019)
TradingView.com
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) vykázal v říjnu nové maximum a prudce klesl, v prosinci klesl na 52týdenní minimum. Akumulace v prvním čtvrtletí dosáhla v únoru předchozího maxima (červená čára) a začátkem tohoto měsíce vypukla na historicky nejvyšší úroveň, signalizující závazek kupní síly, která se nepřevedla do bodů shromáždění potřebných k pokrytí loňské velké nevýhody.
Odraz se zastavil na úzce zarovnaném 200denním stažení EMA a 0, 382 Fibonacciho výprodeje poblíž 185 dolarů minulý týden, což signalizovalo možný test při 50denní podpoře EMA poblíž 160 USD. Vlna shromáždění nad 200 USD by výrazně zlepšila technický výhled v tomto dvoustranném scénáři, zatímco rozdělení přes 160 USD by odhalilo poslední tři měsíce technického pokroku. Bulls mají v tomto konfliktu výhodu i přes ošklivou cenovou strukturu, s jinými technickými hvězdami konečně vyrovnanými za vyšší ceny.
Sečteno a podtrženo
Akcie NVIDIA vytvořily v prvním čtvrtletí medvědí trend, ale pozoruhodně býčí technici, což předpovídá, že nakonec otestuje historicky nejvyšší hodnotu roku 2018.
