Jedním z nejstarších přísloví v celém obchodování je, že „trend je váš přítel“. Protože trend definuje převládající směr cenové akce pro daný obchodovatelný cenný papír, za předpokladu, že přetrvává, může být vyděláno více peněz tím, že půjde se současným trendem, než tím, že bude proti němu bojovat. Je však instinktivní chtít nakupovat za nejnižší cenu a prodávat za nejvyšší cenu. Jediným způsobem, jak toho dosáhnout na finančních trzích, je pokusit se „koupit dno“ a „prodat top“, což je ze své podstaty protisměrný přístup k obchodování.
Každý obchodní den boj mezi těmi, kteří se pokoušejí koupit nebo prodat, podle ustáleného trendu, a těmi, kteří se snaží koupit blízko nízkého a prodat blízko vysokého, se odehrává. Oba typy obchodníků mají velmi přesvědčivé argumenty, proč je jejich přístup lepší. Je však zajímavé, že v dlouhodobém horizontu by jeden z nejlepších přístupů mohl zahrnovat jen roztavení těchto dvou zdánlivě nesourodých metod dohromady. Jednoduché řešení je často to nejlepší.
Kombinovaný přístup
Dvě akce pomáhají úspěšně kombinovat techniky sledování trendů a kontratrendu:
- Identifikujte metodu, která dělá přiměřeně dobrou práci při určování dlouhodobějšího trenduIdentifikujte metodu kontratrendu, která odvádí dobrou práci při zvýrazňování zpětných tahů v rámci dlouhodobějšího trendu.
Nalezení optimálního přístupu může vyžadovat nějaký čas a úsilí, zdůraznění potenciální užitečnosti tohoto konceptu lze provést pomocí několika velmi jednoduchých technik.
Krok 1: Identifikace dlouhodobějšího trendu
Na obrázku 1 vidíte burzovní graf s 200denním klouzavým průměrem uzavíracích cen. Z hlediska sledování trendů můžeme jednoduše říci, že pokud je poslední uzávěrka nad současným 200denním klouzavým průměrem, pak je trend „vzestupný“ a naopak.
Pro naše účely zde však nehledáme metodu sledující trend, která nutně spustí skutečné signály nákupu a prodeje. Jednoduše se snažíme potlačit převládající trend. Proto nyní přidáme druhý filtr sledující trendy. Na obrázku 2 vidíte, že jsme také přidali 10denní a 30denní klouzavé průměry.
Takže naše pravidla budou nyní následující:
- Pokud je 10-denní klouzavý průměr nad 30-denním klouzavým průměrem A poslední blízkost je nad 200-denním klouzavým průměrem, označíme současný trend jako „nahoru“. Pokud je 10-denní klouzavý průměr pod 30denní klouzavý průměr A poslední blízkost je pod 200denním klouzavým průměrem, pak označíme současný trend jako „dolů“.
Krok 2: Přidání ukazatele protisměru
Existují doslova desítky a desítky potenciálních protisměrných ukazatelů, které by se člověk mohl rozhodnout použít. Pro naše účely, protože hledáme krátkodobé protahování v rámci celkově dlouhodobějšího trendu, použijeme něco velmi jednoduchého a relativně krátkodobého charakteru. Tento indikátor se jednoduše označuje jako oscilátor. Výpočty jsou jednoduché:
A = 3-denní klouzavý průměr závěrečných cen
B = desetidenní klouzavý průměr závěrečných cen
Oscilátor je jednoduše (A - B)
Na obrázku 3 vidíme stejný cenový graf jako na obrázcích 1 a 2 s oscilátorem vyneseným pod cenovou akci. Jak klesá základní cena v ceně, oscilátor klesne pod nulu a naopak.
Krok 3
Takže nyní pojďme kombinovat obě metody, které jsme dosud popsali, do jedné metody. Na obrázku 4 je opět vidět stejný sloupcový graf jako na předchozích třech obrázcích. Na tomto vidíme 10denní, 30denní a 200denní klouzavé průměry zakreslené v cenovém grafu s oscilátorem zobrazeným níže.
Co by měl obchodník s výstrahami hledat, jsou případy, kdy:
- Desetidenní klouzavý průměr je nad 30denním klouzavým průměrem. Poslední blízkost je nad 200denním klouzavým průměremDenní oscilátor je nad včerejším oscilátorem ANDYdenní oscilátorová hodnota byla před dvěma dny záporná a pod hodnotou oscilátoru.
Vyplnění tohoto souboru kritérií naznačuje, že mohlo dojít k úplnému stažení v rámci dlouhodobějšího uptrendu a že by bylo možné stanovit vyšší ceny. Výše uvedená kritéria představují scénář, ve kterém trend naznačuje, že akcie mají pokračovat ve své vzestupné dynamice, ale investor nebude kupovat akcie na samém vrcholu cyklu.
Nevýhody
S metodou popsanou v tomto díle je spojeno mnoho potenciálních námitek. V první řadě je to, že nikdo by neměl předpokládat, že popsaná metoda vytvoří konzistentní obchodní zisky. Není prezentován jako obchodní systém, pouze jako příklad metody potenciálního generování obchodního signálu. Samotná metoda je pouze příkladem jediného způsobu, jak kombinovat ukazatele sledující trend a protisměrné ukazatele do jednoho modelu. A zatímco je tento koncept zcela zdravý, odpovědný obchodník by musel vyzkoušet jakoukoli metodu, než ji použije na trhu a riskuje skutečné peníze. Kromě toho je třeba vzít v úvahu další velmi důležité úvahy, které jdou daleko za pouhé generování vstupních signálů.
Další relevantní otázky, které je třeba položit a odpovědět před uplatněním jakéhokoli obchodního přístupu, jsou:
- Jak budou pozice pozměněny? Jaké procento vlastního kapitálu bude riskováno? Kdy a kde umístit příkaz stop-loss? Kdy byste měli mít zisk?
Sečteno a podtrženo
Jedná se pouze o vzorek úvah, které musí obchodník vzít v úvahu před zahájením obchodování s jakoukoli konkrétní metodou. Nicméně s ohledem na tyto výhrady se zdá, že v myšlence kombinovat metody sledující trend a protiobjekty ve snaze nakupovat v nejvýhodnější době se stále jeví nějaké zásluhy, přičemž se stále drží hlavní trend hry.
